مارتين فرانشي، الرئيس التنفيذي لشركة NinjaTrader – سلسلة المقابلات

Martin Franchi, الرئيس التنفيذي لشركة NinjaTrader، يجلب خبرة عميقة في التكنولوجيا المالية وتركيزًا قويًا على الابتكار إلى مجال تداول العقود المستقبلية. منذ انضمامه إلى الشركة في عام 2014، قاد ترقيات رئيسية للمنصة، وقدم تحسينات للهواتف المحمولة وسطح المكتب، وأطلق منتجات موجهة للتجزئة مثل العقود المستقبلية الصغيرة (micro) والنانويّة (nano)، وعزز الشراكات مع البورصات الرائدة.

NinjaTrader هي شركة وساطة ومنصة تداول عقود مستقبلية رائدة تقدم وصولًا منخفض التكلفة إلى أسواق العقود المستقبلية عبر سطح المكتب والويب والهاتف المحمول. في عام 2025، تم استحواذ شركة Kraken على NinjaTrader في صفقة تاريخية بقيمة $1.5 مليار، مما يمثل خطوة رئيسية نحو دمج التداول التقليدي والعملة المشفرة. يتيح الاستحواذ لـ NinjaTrader الحفاظ على استقلاليته مع توسيع نطاق وصوله وتوجيه الشركتين نحو تجربة تداول موحدة متعددة الأصول.

نشأت في شيكاغو وطورت شغفًا مبكرًا بالأسواق المالية. هل يمكنك مشاركة كيف شكلت هذه البيئة مسارك إلى التكنولوجيا المالية وأدت في النهاية إلى قيادتك لشركة NinjaTrader؟

شيكاغو هي واحدة من أهم المراكز العالمية للتداول والمالية، لذا فإن الأسواق المالية جزء من نسيج المدينة. كان جدي يعمل في أعمال تركز على السلع واستخدم العقود المستقبلية للتحوط من المخاطر؛ وفي وقت مبكر عرّفني على هذه الأسواق. كما عرّفني على التحليل الفني، وكنت أرسم مخططات بالقلم وورق الرسم للبحث عن الأنماط. كان لدي أصدقاء لديهم أفراد عائلة يعملون في أرضيات البورصات الأسطورية، مما أثار إعجابي. طوّرت تقديرًا عميقًا لكيفية تأثير الأسواق المالية على الاقتصاد الأوسع. وبسبب هذا الإعجاب، كنت متحيرًا من محدودية مشاركة التجزئة في هذه الفئة من الأصول. هذا ما قادني إلى NinjaTrader، حيث بدأت مهمتي في خفض الحواجز القائمة أمام التداول ومساعدة المتداولين التجزئة من جميع مستويات الخبرة على الازدهار. قيادة NinjaTrader هي تتويج لتلك الرحلة.

للقراء الجدد على تداول العقود المستقبلية، كيف تشرح ما هي العقود المستقبلية وما الذي يجعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين التجزئة اليوم؟

ببساطة، العقد المستقبلي هو اتفاقية بين طرفين لشراء أو بيع أصل بسعر محدد في تاريخ محدد في المستقبل. بالنسبة للمستثمرين التجزئة، فإنها تقدم مزايا جذابة. إمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من الأصول، سيولة عميقة، سهولة اتخاذ مراكز طويلة أو قصيرة، معالجة ضريبية مفيدة، وساعات تداول ممتدة. ومع استجابة البورصات لطلب المستثمرين التجزئة على الوصول، أصبحت أحجام العقود أصغر، مما يتيح للأفراد التداول دون الحاجة إلى رأس مال على مستوى المؤسسات. نتيجة لذلك، أصبح تداول العقود المستقبلية أكثر قابلية للوصول من أي وقت مضى، مما يجلب فئة أصول سريعة النمو إلى جمهور استثماري أوسع. في NinjaTrader، تحول متوسط عمر المستخدم من 48 إلى 38 عامًا خلال السنوات الخمس الماضية، مما يظهر أن المزيد من الشباب يدخلون سوق العقود المستقبلية ويبحثون عن أدوات رقمية أولية لتوجيههم.

كيف يختلف تداول العقود المستقبلية عن تداول الأسهم أو العملات المشفرة، خاصة من حيث الرافعة المالية، السيولة، والوصول؟

تداول العقود المستقبلية يوفر رافعة مالية أعلى، سيولة أعمق، وإمكانية التداول على مدار الساعة. على عكس الأسهم التي تستقر خلال يومين وغالبًا ما تتطلب رأس مال أكبر، توفر العقود المستقبلية سوقًا منظمًا، شفافًا، وفعالًا. في NinjaTrader، ركزنا على جعل هذه الفئة من الأصول أكثر قابلية للفهم من خلال التحليلات المتقدمة، الأدوات التعليمية، والتداول المحاكي لمساعدة المتداولين الجدد على تعلم الأساسيات. أحد أكثر الاتجاهات إثارة هو التركيز المتزايد على المتداولين التجزئة من قبل البورصات الكبرى—تحول كان لا يمكن تخيله قبل عقد من الزمن. هذا أدى إلى موجة من الابتكار، بما في ذلك العقود الصغيرة الحجم، منتجات أساسية أكثر مألوفة (مثل عقود الأسهم المستقبلية)، والآن عقود مستقبلية على أحداث ثقافية مثل السياسة والرياضة. نحن متحمسون لأن نكون في طليعة هذا التحول، نتعاون مع البورصات الرائدة والشركات الناشئة لتقديم هذه المنتجات المتطورة إلى السوق.

لقد عُرفت NinjaTrader منذ زمن طويل بهوامشها المنخفضة وأدوات الرسم البياني القوية. ما الذي تعتقد أنه يميز NinjaTrader عن منصات تداول العقود المستقبلية الأخرى؟

لقد كنا نعمل في هذا المجال لفترة طويلة، لذا فإن منتجاتنا وخدماتنا متقدمة وناضجة للغاية. كما بنينا أكبر نظام إيكولوجي من مطوري التطبيقات والمعلمين في مجال العقود المستقبلية. والأهم من ذلك، أن تركيزنا الوحيد هو العقود المستقبلية للتجزئة. تم بناء منصتنا بهدف واحد: تمكين المتداولين النشطين في العقود المستقبلية. تم تحسين NinjaTrader خصيصًا للعقود المستقبلية، وهذا التركيز يتيح لنا خدمة مستخدمينا بشكل أفضل من أي منصة أخرى في هذا المجال. لم نتشتت بالبحث عن شيء جديد لامع—نحن نؤمن أن الشيء الجديد هو العقود المستقبلية للتجزئة.

تتيح منصتكم للمتداولين البدء دون حد أدنى للإيداع وتوفر حتى التداول المحاكي. ما مدى أهمية إمكانية الوصول للمتداولين الجدد في العقود المستقبلية؟

إمكانية الوصول هي جوهر مهمتنا. لقد رأينا مدى رعب العقود المستقبلية للوافدين الجدد، لذلك بنينا تجارب تقلل من حواجز الدخول وتوفر طرقًا خالية من المخاطر للتعلم مع التفاعل مع الأسواق الحية باستخدام أدواتنا القوية ودعمنا المجاني، بغض النظر عما إذا كان لديك حساب أو كنت تستكشف الفئة فقط. مبادرات مثل سلسلة NinjaTrader Arena—تحدي تداول محاكي يتيح للمشاركين ممارسة الاستراتيجيات دون المخاطرة بأموال حقيقية—هي طرق رائعة لإثارة حماس الناس تجاه العقود المستقبلية. من خلال توفير مكان آمن للمتداولين للتدرب، نضمن أن أي شخص، بغض النظر عن خبرته، يمكنه استكشاف سوق العقود المستقبلية وفقًا لسرعته الخاصة.

لقد لاحظتم ارتفاعًا كبيرًا في الاهتمام من جيل الألفية وجيل Z. ما الذي تعتقد أنه يجذب الأجيال الشابة إلى تداول العقود المستقبلية والسلع اليوم؟

المستثمرون الأصغر سناً والمهتمون بالتكنولوجيا يقدّرون العقود المستقبلية لسرعتها، رافعتها، وتنوع المنتجات التي يمكنهم تداولها. قبل سنوات، أنشأت شركات إدارة العقود المستقبلية (FCMs) ومزودو التكنولوجيا فرصًا للمتداولين التجزئة للانتقال من أرضية التداول إلى وسطاء الإنترنت. جعل ذلك تداول العقود المستقبلية أكثر قابلية للوصول، لكن المستثمر “الجديد في العقود المستقبلية” كان في البداية مهملًا بسبب التجارب المتقشّرة، القديمة، والمجزأة. كثير منهم تركوا السوق وهم يشعرون بعدم الدعم وعدم القدرة على التداول. دفعتنا مناصرة NinjaTrader لهذا المجتمع من “المتداولين الجدد” واستثماراتنا في تجارب حديثة إلى رفع الوعي بالفئة وجذب جمهور شاب جديد يتعلم الآن تداول العقود المستقبلية على منصتنا.

يقدم تداول العقود المستقبلية فرصًا مثيرة لكنه يأتي أيضًا بمخاطر كبيرة بسبب الرافعة المالية. كيف تقوم NinjaTrader بتعليم وإعداد المستخدمين الجدد لهذه المخاطر؟

التعليم هو جوهر كل ما نقوم به. NinjaTrader Live، منصة البث الحي الخاصة بنا، هي مجتمع حصري يركز على العقود المستقبلية حيث يناقش خبراء الماكرو وتداول العقود المستقبلية البارزون، مثل المتداول المخضرم Anthony Crudele والاقتصادي الكبير Tracy Shuchart، الأخبار، الاتجاهات، واستراتيجيات التداول. بنينا مكتبة محتوى هائلة يمكن الوصول إليها مجانًا، والنظام الإيكولوجي لـ NinjaTrader مليء بالمعلمين المستعدين لدعم المتداولين الذين يسعون لاكتساب ميزة تنافسية. كما دمجنا أدوات إدارة مخاطر مبتكرة في عرضنا الأساسي. نحن ملتزمون بتوفير تجربة تداول عقود مستقبلية مثالية للعدد المتزايد من المتداولين الذين يدخلون السوق، وNinjaTrader Live يوضح تمامًا كيف ندعم المتداولين في كل مستوى.

ما هي أدوات أو ميزات إدارة المخاطر التي تقدمها NinjaTrader لمساعدة المتداولين على حماية رأس مالهم؟

نقدم مجموعة كاملة من أدوات إدارة المخاطر لمساعدة المتداولين على حماية رأس مالهم. تشمل هذه الأدوات أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح المخصصة، مراقبة الهوامش في الوقت الفعلي، تنفيذ الأوامر المستند إلى المخطط، ودعم الاستراتيجيات الآلية. كما نمنح المتداولين خيار إغلاق حسابهم مؤقتًا بمجرد تحقيق أهدافهم للجلسة أو إذا شعروا أنهم يفرطون في التداول. هذه الأدوات، إلى جانب تحليلاتنا وميزات التعليم، تساعد المستخدمين على اتخاذ قرارات مستنيرة ومنضبطة في الأسواق سريعة الحركة.

يُطلق على استحواذ Kraken على NinjaTrader أنه أكبر اندماج بين التمويل التقليدي والعملات المشفرة حتى الآن. ماذا يعني هذا الصفقة لمستخدمي NinjaTrader اليوم وفي المستقبل؟

استحواذ Kraken على NinjaTrader يمثل قفزة كبيرة ليس فقط لشركتنا، بل للاندماج الأوسع بين التمويل التقليدي والعملات المشفرة. يجمع هذا الشراكة بين أفضل ما في العالمين؛ بنية العقود المستقبلية والتحليلات الخاصة بـ NinjaTrader، وتجارب العملات المشفرة الرائدة التي تقدمها Kraken. كما يتيح ذلك لـ NinjaTrader تسريع خطط التوسع العالمية من خلال الاستفادة من البنية التحتية التي بنتها Kraken بعناية.

لمن لا يزال مترددًا بشأن البدء في تداول العقود المستقبلية، ما النصيحة التي تقدمها له اليوم؟

ابدأ بمبالغ صغيرة، استخدم الأدوات المتاحة، وتقبل عملية التعلم. شاهد NT Live وتعلم من المتداولين الذين مروا بهذه التجربة. قد تبدو العقود المستقبلية معقدة في البداية، لكن التداول المحاكي والموارد التعليمية يمكن أن تساعدك على بناء الثقة بسرعة. لا تدع منحنى التعلم يعيقك. صممنا NinjaTrader لدعم المتداولين في كل خطوة. من أول صفقة لهم إلى استراتيجية بدوام كامل، نحن هنا لمساعدتهم على النجاح وفقًا لشروطهم الخاصة.

شكرًا على هذه المقابلة الرائعة، القراء الذين يرغبون في معرفة المزيد يجب أن يزوروا NinjaTrader.