الأصول الرقمية
الرهان الكبير لليابان: البيتكوين، NFTs والمنازل المطبوعة ثلاثيًا
أضف Securities.io إلى مصادرك المفضلة على Google
قد يكون سعر البيتكوين (BTC ) قد انخفض، لكن هوس تراكم BTC لا يظهر أي علامات على التباطؤ، على الأقل حتى الآن.
الاتجاه الذي بدأه ثم استمر فيه مايكل سايلور استراتيجيته (MSTR )، والذي يمتلك حاليًا 629,376 بيتكوين أي ما يقرب من 3٪ من إجمالي إمداد البيتكوين، دفع العديد من الشركات العامة والخاصة لتبني هذه الاستراتيجية لتجميع البيتكوين بهدف حماية رأس مالهم وكذلك نموه.
اعتماد البيتكوين كأصل خزانة من قبل الشركات يقوده أساسًا الكيانات الأمريكية، حيث تجاوز 100. وتأتي كندا والمملكة المتحدة في المرتبة التالية بـ 43 و20 على التوالي.
مع وجود 10 كيانات لكل منهما، دخلت اليابان وألمانيا أيضًا ضمن الدول الرائدة التي لديها أكبر عدد من الكيانات التي تصبح شركات خزانة بيتكوين.
في وقت سابق من هذا الأسبوع، انضمت شركة Lib Work اليابانية إلى هذه القائمة بإعلانها عن خططها لشراء البيتكوين لخزانة الشركة. وعلى الرغم من أنها ليست شركة متخصصة في العملات الرقمية، فإن Lib Work ليست جديدة على عالم العملات المشفرة.
في الشهر الماضي، أطلقت الشركة مشروع عقارات مطبوع ثلاثيًا مدعومًا بالرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs). وبالتالي، تستخدم الشركة الرموز غير القابلة للاستبدال لتخزين المخططات الرقمية لمنزلها. وقالت:
“من خلال إنشاء رموز NFT للمنازل المطبوعة ثلاثيًا، ستبني Lib Work آليات توزيع سكنية جديدة للمستثمرين والمستخدمين حول العالم، معززةً قيمة العلامة التجارية الدولية وتوسيعًا إلى أسواق جديدة.”
تستخدم الشركة أيضًا BTC كطريقة دفع لمنزلها المطبع ثلاثيًا المدعوم بالـ NFT. من خلال تمكين مدفوعات البيتكوين، تهدف الشركة إلى نشر فكرتها الثورية للجميع حول العالم.
لماذا تضيف Lib Work البيتكوين إلى خزانتها
في 18 أغسطس 2025، عقدت Lib Work اجتماعًا لمجلس الإدارة، حيث تقرر أن الشركة ستشتري بيتكوين بقيمة 500 مليون ين ياباني، أي ما يعادل حوالي 3.36 مليون دولار أمريكي بسعر الصرف الحالي 148.70.
سيتم تنفيذ هذا التجميع على شكل سلسلة من عمليات الشراء التي ستبدأ في سبتمبر وتستمر حتى ديسمبر.
سيتم أيضًا إنشاء نظام لإدارة المخاطر، إلى جانب سياسة محاسبية، لضمان الأمان والشفافية. وفي الوقت نفسه، ستتم عملية الشراء عبر منصة لتبادل الأصول المشفرة.
تم اتخاذ هذه الخطوة استجابةً للمخاطر الاقتصادية الكلية و”للتحضير لمجالات النمو المستقبلية مع المشغلين الخارجيين”، وفقًا لما ذكرته الشركة في الإعلان، مضيفةً: “قررت شركتنا اعتماد نهج مرحلي في الشراء والاحتفاظ”.
في وقت كتابة هذا المقال، يتداول البيتكوين بحوالي 116,500 دولار، بانخفاض 6.4٪ عن ذروته التي تجاوزت $124,000 في 14 أغسطس. وبحسب الأسعار الحالية، يمكن لـ Lib Work شراء ما يقرب من 28 بيتكوين، مما سيضعها تقريبًا في المرتبة الـ 105 ضمن قائمة أكبر شركات خزانة البيتكوين.
BTC مخطط السعر
السبب الرئيسي وراء هذه العملية المستقبلية هو التحوط ضد “اتجاهات التضخم” في اليابان، وفقًا للشركة.
أشار إلى أن البيتكوين قد حظي مؤخرًا باعتراف كـ “ذهب رقمي”، مع تحول الشركات إلى الاحتفاظ به على المدى الطويل. ومع قلق Lib Work من “مخاطر الاحتفاظ بالأصول فقط نقدًا”، يُنظر إلى البيتكوين كالأصل المثالي لشرائه واحتفاظه في الميزانية العمومية.
أفادت اليابان مؤخرًا بارتفاع معدل التضخم الأساسي في يوليو عن التوقعات، رغم أنه تباطأ وكان الأدنى منذ مارس.
مع بقاء التضخم فوق هدف البنك المركزي البالغ 2٪، يدفع ذلك السوق لتوقع أن يقوم بنك اليابان (BOJ) بزيادة أسعار الفائدة مرة أخرى في الأشهر القادمة. في وقت سابق من هذا العام، رفع البنك المركزي أسعار الفائدة قصيرة الأجل إلى 0.5٪ بعد خروجه من برنامج تحفيز ضخم استمر عقدًا من الزمن، بناءً على توقع تحقيق هدف التضخم بنسبة 2٪.
وبالتالي، يواصل الين الياباني (JPY) فقدان قيمته مقابل الدولار الأمريكي (USD) القوي. بينما يبلغ الآن حوالي 149، انخفض سعر USD/JPY عن ذروته التي تجاوزت 161 في يوليو 2024.
قد يؤدي رفع أسعار الفائدة من قبل BOJ إلى خفض سعر USD/JPY أكثر. ومع ذلك، قد يجعل ذلك الأصول ذات المخاطر مثل العملات المشفرة أقل جاذبية.
مع انخفاض الفوائد، يميل المستثمرون إلى اقتراض عملة ورقية رخيصة ثم استثمارها في أصول ذات عائد أعلى مثل الأسهم، وسندات الخزانة، والأسهم، والعملات المشفرة. ومع ذلك، فإن ارتفاع الفوائد يجعل ذلك مكلفًا، مما يجبر المستثمرين على تصفية تلك المراكز. تُباع العملات المشفرة وغيرها من الأصول ذات المخاطر لسداد القروض.
بشكل عام، مع استمرار تآكل قيمة النقود وارتفاع التضخم، يقدم البيتكوين الخيار المثالي لحماية الثروة.
داخل منازل Lib Work المطبوعة ثلاثيًا من الأرض
تأسست في عام 1997، وتعد Lib Work شركة يابانية كانت تُعرف سابقًا باسم SK Home Co. تم إدراجها في بورصة فوكوكا في 2015، ثم بعد أربع سنوات في قسم النمو في بورصة طوكيو.
غيّرت الشركة اسمها إلى Lib Work Inc. بهدف التحول من شركة تبيع المنازل عبر الإنترنت إلى شركة تُنشئ أنماط حياة.
تتخصص أساسًا في أعمال السكن المنفصل. تبيع الشركة منازل منفصلة وعقارات عبر الإنترنت والواقع الافتراضي (VR). ومن المثير للاهتمام أنها تبيع منازل مطبوعة ثلاثيًا.
الطباعة ثلاثية الأبعاد أو التصنيع الإضافي تتضمن إنشاء جسم ثلاثي الأبعاد من نموذج رقمي ثلاثي الأبعاد. إنها ببساطة عملية بناء طبقة من المواد باستخدام ملف رقمي لإنشاء أجزاء ثلاثية الأبعاد أو جسم كامل.
في مجال البناء، تتيح الطباعة ثلاثية الأبعاد للشركات طباعة هياكل عبر بثق الخرسانة. في هذا النوع من طباعة الخرسانة ثلاثية الأبعاد، يُستخدم الفوهة لبثق طبقات من الخرسانة لبناء هياكل معقدة. يمكن لهذا أن يقلل بشكل كبير من تكاليف العمالة وكذلك وقت البناء. كما يقلل النفايات ويحسن الاستدامة.
كما أشارت Lib Work، يواجه قطاع البناء نقصًا حادًا في العمالة وارتفاعًا في تكاليف المواد. في ظل هذا السياق، حظيت المساكن المطبوعة ثلاثيًا باهتمام عالمي كقوة تقنية رائدة لتقليل العمالة والوقت والتكاليف بشكل كبير.
قامت الشركة بالفعل ببناء نموذج أولي لمنزلها المطبع ثلاثيًا يجمع بين التصنيع الرقمي والتربة. صحيح، لا يُستخدم أي أسمنت، بل مواد طبيعية مختلطة بالتربة. ومن الجدير بالذكر أن منزل Lib Earth House من Lib Work يذوب مرة أخرى في الأرض.
بُني بفكرة “منزل المستقبل”، وهو مصنوع بالكامل من مزيج خالٍ من الأسمنت يتكون من الأرض والجبس والألياف الطبيعية. هذه المواد قابلة للتحلل الحيوي، ومتجددة، ومتوفرة بوفرة على الأرض. المزيج القائم على التربة هو حل مخصص يُشكل باستخدام تقنية الطباعة ثلاثية الأبعاد، مما يمنح الشركة مرونة أكبر وحرية تصميم. أوضحت Lib Work:
“من أجل الاستفادة القصوى من هذه المواد، طورنا تقنية خلط فريدة تحقق القوة وسهولة المعالجة المطلوبة لمادة البناء. إنها خيار جديد يدعم الهندسة المعمارية المستدامة.”
هذا النموذج الأولي هو النسخة الأحدث، مبنيًا على نماذج سابقة، حيث يحقق قوة هيكلية أعلى بخمسة أضعاف مقارنةً بالنموذج A الذي استخدم بعض الأسمنت، مع تقليل انبعاثات ثاني أكسيد الكربون بنسبة 50٪ أثناء الإنتاج.
أنهت Lib Work بناء أول منزل مطبوع ثلاثيًا من الأرض في ياماغا، كوماتسو، اليابان، الشهر الماضي. بالنسبة لهذا المنزل، استخدمت الشركة أيضًا تقنية الذكاء الاصطناعي من مرحلة التصميم وحتى البناء. وكان ذلك، كما قالت Lib Work، “أرضًا غير مستكشفة حيث لا تقدم التقاليد والأنماط دليلًا.”
تم بناء المنزل المضيء بمساحة 1,076 قدم مربع، ذو طابق واحد، بتصميمه الحديث، بمساعدة Arup وWASP.
“من خلال استخدام التربة المحلية لإنتاج المواد في الموقع، وجعل جميع المكونات قابلة للإزالة بسهولة، قابلة للفصل، وإعادة الاستخدام/إعادة التدوير، نهدف إلى توفير هندسة معمارية قابلة لإعادة الاستخدام لا تنتج نفايات عند الهدم. بالتعاون مع Lib Work، نأمل في الاستمرار في تقديم حلول معمارية تسهم في تحقيق مجتمع يركز على إعادة التدوير.”
– Arup
قامت شركة الطباعة ثلاثية الأبعاد الإيطالية WASP (World’s Advanced Saving Project) بتوفير طابعة 3D للمبنى. استخدمت الطابعة لبثق الخليط المخصص طبقةً بطبقة وفقًا للمخطط. ثم تم تحويل الهيكل النهائي إلى منزل بواسطة العمال الذين أضافوا الزجاج، والسقف، والأبواب، وكل ما يلزم.
قالت WASP إن فكرة Lib Work “تمزج التصميم البسيط مع الإلهام العضوي، لتخلق حسًا جماليًا يذكر بفلسفة الـ ‘kintsugi’ اليابانية التي تحتفل بالفرادة وجمال المواد الطبيعية.”
يعمل المنزل بنظام طاقة مستقل يعتمد على الألواح الشمسية وبطارية Powerwall من Tesla ، بينما يتم التحكم في الأجهزة الذكية مثل الإضاءة والحمام وتكييف الهواء عبر جهاز مخصص مثل الهاتف الذكي.
بينما تم الانتهاء من البناء، ستستمر الاختبارات لأداء العزل، والتكثف، والمتانة. لهذا، تم دمج حساسات في الجدران تقيس أيضًا أي تدهور هيكلي.
في النهاية، هدف Lib Work هو بناء 10,000 وحدة من هذا النوع بحلول عام 2040 من خلال أتمتة عملية البناء بالكامل.
“مستقبلنا المتصور لا يقتصر على بناء نفس المنازل بسرعة أكبر، بل على تصميم وتحسين السكن الأنسب لكل فرد — سكن متاح للجميع.”
– شريك تطوير الذكاء الاصطناعي، Maket Technologies.
بالنسبة إلى نموذج Lib Earth House B، تستخدم الشركة أيضًا حماية الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs). نظرًا لأن المنازل المطبوعة ثلاثيًا تعتمد على ملفات التصميم الرقمية، فإن تأمين حقوق تلك الملفات وإدارة تراخيصها بشكل صحيح أمر حاسم، وفقًا لتوضيح Lib Work. وأضافت الشركة أن دمج الطباعة ثلاثية الأبعاد مع إدارة الأصول الرقمية قد يساعد على تجاوز حدود البناء التقليدي ويفتح أسواق سكنية عالمية جديدة مرتبطة بالميتافيرس وعصر Web3.
كيف تستخدم Lib Work الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) لتأمين مخططات المنازل
بينما يُعد البناء أحد القضايا الأكثر حرجًا، فإن تحديًا ناشئًا في قطاع السكن هو ضمان تاريخ الملكية وأصالة العقار، بالإضافة إلى إدارة الملكية الفكرية (IP) للمبنى وبيانات التصميم الرقمي. هنا تظهر دور الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs).
الـ NFT أو الرمز غير القابل للاستبدال هو أصل رقمي فريد يمثل ملكية عنصر ما، يتراوح بين الفن، والمقتنيات، والميمات، والفيديوهات، والموسيقى إلى السلع الافتراضية والعقارات الافتراضية. على عكس العملات المشفرة مثل البيتكوين والإيثر، التي هي قابلة للاستبدال، أي يمكن تبادلها، فإن الـ NFTs فريدة من نوعها، وتعمل كشهادة رقمية لهذه العناصر، مثل الفن.
كونها معرفًا رقميًا فريدًا يُسجل على السجل العام اللامركزي للبلوكشين، تُستخدم الـ NFTs لتوثيق الملكية والأصالة.
يمكن أيضًا استخدام الـ NFTs لتقديم مزايا إضافية لحامليها، مثل الوصول الحصري إلى الفعاليات، المحتوى المميز، الخصومات الخاصة، الإصدارات المبكرة للمنتجات، فرص مشاركة الإيرادات، حقوق التصويت، المجتمعات الإلكترونية المغلقة، أو حتى المزايا الواقعية مثل تذاكر الحفلات، تجارب السفر، والشراكات العلامية.
تستخدم Lib Work، على وجه الخصوص، الـ NFTs لتمثيل منزلها الثوري المطبع ثلاثيًا، نموذج Lib Earth House B.
كما أشارت الشركة، مع توسع تقنية البلوكشين والـ NFTs خارج نطاق الفن إلى قطاعي العقارات والملكية الفكرية، فإنها تقدم الحل المثالي.
من خلال إصدار تصميمها الرقمي كـ NFTs، تهدف الشركة إلى حماية الملكية الفكرية. فـ NFT سيعمل كشهادة ملكية مرتبطة بالمنزل الفعلي. سيساعد سجل ملكية الـ NFT القابل للتحقق في منع الاستخدام غير المصرح به للمواد، بما في ذلك التراخيص، وبالتالي يمنع سرقة المخططات ويحافظ على قيمة الملكية الفكرية.
ستتيح الـ NFTs أيضًا لـ Lib Work إدارة والتحقق من المعاملات وملكية نماذج المنازل والمخططات بطريقة لامركزية وآمنة، مما ينتج عنه سوق سكنية أكثر انفتاحًا.
علاوة على ذلك، يضمن تخزين وإدارة هوية وتاريخ ومعلومات ملكية كل منزل على البلوكشين إمكانية التتبع للمشترين.
وفقًا للشركة، فإن ضمان تفرد المنزل يعزز قيمة الأصل وعلامته التجارية. وهذا صحيح بشكل خاص في اليابان، حيث يتباطأ التحول الرقمي في قطاع البناء. هنا، توفر الـ NFTs فائدة عالية من حيث التاريخ المركزي، وتصور الحقوق، وإدارة المخططات.
ولكن ليس هذا كل شيء، فكما أشارت Lib Work، يواجه قطاع السكن تقليديًا تحديات تتعلق بالسيولة والشفافية. وتعتقد الشركة أن دمج التقنيات الرقمية والبلوكشين يمكن أن يتغلب على هذه التحديات. ولا ننسى أن ذلك سيخلق أسواق سكنية دولية جديدة للميتافيرس وعصر Web3.
هذا التطور، وفقًا لـ Lib Work، يمثل الأول ليس فقط لليابان بل للعالم، حيث يجمع بين تقنيتين متقدمتين: الهندسة المعمارية المطبوعة ثلاثيًا وتكنولوجيا الـ NFT الرقمية اللامركزية، لتكون معيارًا لإعادة تعريف السكن.
مع دمج مدفوعات BTC، “يخلق هذا إطارًا حيث يمكن للمنازل الفريدة وتصاميمها أن تتداول كأصول على مستوى العالم، مع مصممين ومالكين وتاريخ يتم التحقق منه بشفافية ومصداقية في جميع الأوقات”، وفقًا لـ Lib Work.
الفكرة هي أن تصبح رائدة في توزيع السكن الرقمي للجيل التالي، فاتحةً مسارات جديدة لأسواق السكن العالمية.
آخر أخبار وتطورات البيتكوين (BTC)
عودة اليابان إلى العملات المشفرة: التحركات السياسية وتبني الشركات
تظهر إجراءات Lib Work أن اليابان تحقق تقدمًا كبيرًا في التكنولوجيا، خاصة في مجال العملات المشفرة.
مرت الدولة برحلة مضطربة في عالم العملات المشفرة. قبل أكثر من عقد من الزمن، استضافت أكبر بورصة بيتكوين، Mt. Gox، التي تعرضت للاختراق وفقدت 7٪ من إجمالي إمداد البيتكوين. ثم، في عام 2018، تعرضت Coincheck لاختراق بقيمة 534 مليون دولار، بينما أدى اختراق DMM Bitcoin المرتبط بكوريا الشمالية في عام 2024 إلى خسارة قدرها 305 مليون دولار. كل هذه الأحداث ضربت البلاد بشدة.
بينما كانت اليابان أول اقتصاد كبير يعترف بالبيتكوين كطريقة دفع قانونية منذ عام 2017، أدت عمليات الاختراق إلى فرض الجهات التنظيمية قيودًا صارمة أدت إلى تأخر سوق العملات المشفرة المحلي مقارنةً بالمناطق الأخرى.
لكن الأمور تتغير. في مارس من هذا العام، أفادت رويترز أن وكالة الخدمات المالية اليابانية (FSA) تخطط لتعديل قوانينها لمنح الأصول المشفرة وضعًا قانونيًا كمنتجات مالية.
تدرس اليابان حاليًا خفض ضريبة الأرباح الرأسمالية على الأصول الرقمية من 55٪ إلى 20٪، لتتوافق مع القواعد المطبقة على الأسهم والعملات الأجنبية.
بينما قد تجعل الضرائب المخفضة العملات المشفرة أكثر جاذبية للمستثمرين الأفراد، فإن المؤسسات تختار بالفعل أمان البيتكوين. أحد الأمثلة البارزة هو شركة Metaplanet Inc. المدرجة في طوكيو، التي تمتلك حاليًا ما مجموعه 18,888 بيتكوين، مما يجعلها السابعة عالميًا بين الشركات العامة التي تحتفظ بالبيتكوين والأكبر في آسيا.
الهدف النهائي لشركة Metaplanet هو امتلاك 100,000 بيتكوين بحلول عام 2026. حول مشغل الفنادق إلى شركة خزانة البيتكوين العام الماضي وعين ابن الرئيس الأمريكي، إريك ترامب، كمستشار استراتيجي في مارس من هذا العام. ومن المتوقع أن يحضر إريك ترامب اجتماع المساهمين لشركة Metaplanet في 1 سبتمبر، حيث سيصوت المساهمون على طرق جديدة لجمع رأس المال.
تشمل مشتري البيتكوين اليابانيين الآخرين NEXON (1,717 بيتكوين)، Remixpoint (1,232 بيتكوين)، Anap Holdings (1,006 بيتكوين)، Convano (365 بيتكوين)، وSBC Medical (SBC ) Group Holdings (66 بيتكوين).
في الوقت نفسه، تستثمر المؤسسات المالية اليابانية مثل Mizuho و MUFG في بورصات العملات المشفرة وتطلق منتجات استثمارية في مجال العملات المشفرة لجعل هذا القطاع أكثر وصولًا للمستثمرين الرئيسيين.
على سبيل المثال، تعاون مدير الأصول SBI Holdings مع Franklin Templeton لإطلاق صناديق تداول البيتكوين (ETF) بشكل غير نقدي، وشكلت تحالف آخر بين Mitsubishi UFJ Trust و Nomura لصناديق بيتكوين وإيثريوم المتداولة في البورصة، وتعاون البنك الياباني الثاني الأكبر، Sumitomo Mitsui Financial (SMFG ) Group (SMFG)، مع Ava Labs و Fireblocks لإطلاق منصة إصدار عملة ثابتة.
كان قانون خدمات الدفع المحدث، الساري اعتبارًا من يونيو 2023، هو ما فتح الباب للكيانات المرخصة لإصدار عملات ثابتة في السوق المحلي. هذا العام، حصل USDC من Circle على موافقة FSA كأول عملة ثابتة مدعومة بالدولار على مستوى العالم.
هذا الأسبوع، أعلنت شركة التكنولوجيا المالية اليابانية JPYC أنها ستصدر أول عملة ثابتة مربوطة بالين قريبًا.
“في البداية، نتوقع أن يأتي الطلب من المستثمرين المؤسسين، وصناديق التحوط، ومكاتب العائلات في اليابان. في النهاية، نهدف إلى أن يُستخدم JPYC في الخارج كين ياباني رقمي ويُقدم للناس في جميع أنحاء العالم.”
– الرئيس التنفيذي نوريتاكا أوكابي
من المتوقع أن توافق FSA على إصدار العملة الثابتة في أقرب وقت ممكن، ربما في الخريف. كما تخطط الوكالة لإعادة تنظيم كبرى العام المقبل، والتي ستشمل إنشاء مكتب جديد للإشراف على الخدمات المالية الناشئة، بما في ذلك الأصول الرقمية.
مع تطور المشهد التنظيمي في اليابان وتزايد تبني الشركات للبيتكوين، تُظهر Lib Work لمحة عن كيفية اندماج الاقتصاد الرقمي مع العالم المادي. معًا، يمثل البيتكوين والـ NFTs والطباعة ثلاثية الأبعاد أساسًا جديدًا لكيفية بناء القيمة والملكية وتبادلها في المستقبل.
