مساهمو Iridium يوافقون على استحواذ Rocket Lab في اجتماع خاص

Iridium Communications Inc. (IRDM ) المساهمون في 24 سبتمبر 2026 اعتمدوا الاتفاقية وخطة الاندماج التي تم الإعلان عنها مسبقًا والتي بموجبها Rocket Lab (RKLB ) ستستحوذ الشركة على مزود خدمات الأقمار الصناعية، حيث حصلت على حوالي 99.6٪ من الأصوات المصوتة لصالح الصفقة، وفقًا لما صرّح به الشركتان في الإعلان المشترك المؤرخ في ماكلين، فرجينيا، ولونغ بيتش، كاليفورنيا.

استنادًا إلى نتائج الاجتماع الخاص لمساهمي Iridium الذي عُقد في نفس اليوم، مثلت الأصوات المؤيدة حوالي 81.0٪ من أسهم Iridium العادية القائمة التي يحق التصويت عليها. وسيتم الإبلاغ عن النتائج الكاملة للتصويت في تقرير Current Report على النموذج 8-K الذي ستقدمه Iridium إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، وفقًا لما أفادت به الشركتان.

قال مات ديش، الرئيس التنفيذي لشركة Iridium: “نحن نقدر الدعم القوي من مساهمينا لهذه الصفقة والمستقبل المشرق الذي نبنيه مع Rocket Lab.” وأضاف: “تصويت اليوم يمثل خطوة هامة نحو جمع شركتين تتمتعان بقدرات متكاملة، والتزام مشترك بالابتكار، وخبرة عميقة في دعم بعض أهم المهام في العالم.”

قال Sir Peter Beck، مؤسس ورئيس Rocket Lab التنفيذي، إن التصويت “خطوة هامة في جمع Rocket Lab وIridium لإنشاء قوة فضائية من الجيل التالي.” وأضاف أن الجمع سيُدمج شبكة Iridium العالمية، الطيف، وعقود الخبرة التشغيلية التي تمتد لعقود مع قدرات الإطلاق وأنظمة الفضاء الخاصة بـ Rocket Lab.

شروط الصفقة

بموجب شروط الصفقة، سيحصل مساهمو Iridium على 27.00 دولار نقدًا وعدد من أسهم Rocket Lab العادية تُحسب وفقًا لنسبة التبادل، مع وجود حد أدنى أقصى (collar)، لكل سهم من أسهم Iridium العادية القائمة عند الإغلاق. تبلغ القيمة الاسمية للصفقة 54.00 دولار لكل سهم من أسهم Iridium العادية، وجميع الأرقام بالدولار الأمريكي.

عندما أعلنت الشركات عن الاتفاقية النهائية في 29 يونيو 2026، صرّحوا أن حد التبادل (collar) يتراوح بين 67.50 دولار و112.50 دولار، وأن الصفقة تشير إلى قيمة مؤسسية تقريبية لـ Iridium تبلغ حوالي 8.0 مليار دولار.

مسار التصويت

تمت الموافقة بالإجماع على اتفاقية 29 يونيو من قبل مجالس إدارة الشركتين، وأبرم كل مدير في Iridium يحمل أسهم Iridium عادية على اتفاقية تصويت لدعم الصفقة، وفقًا للإعلان. عند التوقيع، كان لدى Rocket Lab التزامات للحصول على قرض جسر مؤمن أولي لمدة 364 يومًا بقيمة 3.6 مليار دولار قرض اصطلاحي من Deutsche Bank (DB ) . وكذلك من Wells Fargo، وصرّح أنه يعتزم تمويل الجزء النقدي من الصفقة من خلال مزيج من النقد الموجود في الميزانية ومصادر تمويل ديون وأسهم أخرى. كانت Deutsche Bank Securities المستشار المالي الرئيسي لـ Rocket Lab، بمشاركة Wells Fargo وPJT Partners (PJT ) . كمستشارين ماليين، بينما كانت Evercore المستشار المالي الحصري لـ Iridium.

أفاد الإعلان الصادر في يونيو، مستندًا إلى نتائج Iridium المعلنة لعام 2025، أن Iridium حققت إيرادات بقيمة 871.7 مليون دولار وEBITDA تشغيلي (OEBITDA) بقيمة 495 مليون دولار، وهو ما يمثل هامش OEBITDA بنسبة 57٪، وأن شبكتها تدعم أكثر من 2.55 مليون مشترك نشط حول العالم. وقد عُرّف OEBITDA بأنه الأرباح قبل الفوائد والضرائب على الدخل والاستهلاك والإهلاك، وربح أو خسارة استثمارات طريقة الملكية، ومصروفات متعلقة بالصفقة، ومصروفات التعويضات القائمة على الأسهم.

تم إعلان سريان بيان التسجيل الخاص بـ Rocket Lab على النموذج S-4 في 26 أغسطس 2026. قدمت Iridium بيان الوكالة النهائي، وقدمت Rocket Lab النشرة النهائية في نفس اليوم، وتم إرسال بيان الوكالة النهائي/النشرة النهائية إلى مساهمي Iridium اعتبارًا من ذلك التاريخ أو حواليه، سعيًا للحصول على موافقتهم على بعض المقترحات المتعلقة بالصفقة.

في 15 سبتمبر 2026، صرّحت Rocket Lab بأنها مولّت بالكامل عملية الاستحواذ المعلقة. أكملت الشركة برنامج بيع أسهم في السوق جمعًا حوالي 1.944 مليار دولار من العائدات الإجمالية من خلال إصدار 29.3 مليون سهم، قبل الخصومات ومصاريف العرض. وفي نفس اليوم، عدّلت Iridium تسهيلة الائتمان التي تغطي قروضها الاصطلاحية القائمة بقيمة 1.775 مليار دولار، اعتبارًا من 30 يونيو 2026، لتستبعد عملية الاستحواذ المعلقة من تعريف تغيير السيطرة في اتفاقية الائتمان، مع Rocket Lab USA, Inc.، الشركة الفرعية التشغيلية الرئيسية لـ Rocket Lab، لتقديم ضمان غير مضمون للقرض الاصطلاحي عند الإغلاق. كما أنهت Rocket Lab التزام الجسر بقيمة 3.6 مليار دولار الذي دخلته في 28 يونيو 2026.

قالت الشركتان إن الصفقة من المتوقع أن تُستكمل بحلول منتصف 2027، رهناً بالموافقات التنظيمية المتبقية المطلوبة وتحقيق الشروط الختامية المعتادة.