إلغاء إدراج إكسيدوس في بورصة نيويورك الأمريكية من قبل هيئة الأوراق المالية في اللحظة الأخيرة – ما يجب أن تعرفه؟

محفظة العملات المشفرة الشهيرة إكسيدوس لن تُدرج في بورصة نيويورك الأمريكية كما هو مخطط.

لتقديم بعض الخلفية حول الأحداث التي أدت إلى هذا اليوم، دعونا نعيد النظر إلى بداية هذا الأسبوع. شركة إكسيدوس موفمنت (OTCQX: EXOD)، مطور البرمجيات وراء محفظة إكسيدوس، أعلنت أن أسهمها قد تم الموافقة على إدراجها في بورصة نيويورك الأمريكية، التي تركز على الأسهم ذات الرسملة الصغيرة، تحت رمز “EXOD”. كان من المقرر أن يتم هذا الرفع من التداول خارج البورصة (OTC) في 9 مايو.

قالت الشركة في ذلك الوقت:

“إن رفع الإدراج إلى بورصة نيويورك الأمريكية يمثل علامة بارزة في رحلتنا ستمكن إكسيدوس من خلق قيمة طويلة الأجل أكبر لحملة أسهمنا من خلال زيادة حضورنا داخل مجتمع المستثمرين، وبالتالي زيادة السيولة.”

في منشور على منصة X (المعروفة سابقًا بـ تويتر)، شاركت منصة البرمجيات المشفرة ذات الحفظ الذاتي حماسها بشأن الإدراج في بورصة نيويورك، مشيرةً إلى أن “نقص السيولة في أسواق OTC” أثر على سعر سهم إكسيدوس رغم وضعه المالي القوي.

“حان وقت الارتقاء”، جاء في المنشور. “إدراج بورصة نيويورك يوفر سوقًا أكثر كفاءة مع اكتشاف سعر أكثر عدلاً، مما يفيد مستثمرينا ونمو إكسيدوس على المدى الطويل.”

مع ذلك، تم إحباط خطة الشركة لتوسيع الوعي بإكسيدوس من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). 

في بيانها الصحفي، أشارت إكسيدوس إلى أنه تم إبلاغها من قبل بورصة نيويورك المملوكة لـ ICE، والتي كانت تُعرف سابقًا باسم البورصة الأمريكية (AMEX)، أن الإدراج قد تأخر. وكشفت بورصة نيويورك الأمريكية أن ذلك يرجع إلى استمرار regulator الأوراق المالية في مراجعة بيان تسجيل الشركة. 

قال المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لإكسيدوس، جي بي ريتشاردسون، إن الشركة “تفاجأت وارتبت من هذا القرار الأخير في اللحظة الأخيرة”. وفي بيانها الرسمي، أشارت الشركة إلى أنها كانت قد أُبلغت مسبقًا من قبل بورصة نيويورك الأمريكية أن أسهمها من الفئة A ذات القيمة الاسمية $0.000001 قد تمت الموافقة على إدراجها بالفعل. لكن في الوقت الحالي، ستستمر أسهم الفئة A في التداول على OTCQX.

مع ذلك، لا تزال إكسيدوس “متفائلة بأن هيئة الأوراق المالية ستلتزم بوعدها بمعاملتنا وفقًا لما تنص عليه القوانين” وتتوقع “حلًا سريعًا في هذه المسألة”.

قالت إكسيدوس إنه بمجرد أن تكمل الهيئة مراجعة بيان التسجيل، قد “تعيد النظر في الإدراج في بورصة أوراق مالية وطنية في تاريخ مستقبلي”.

أصبحت إكسيدوس شركة عامة لأول مرة خلال سوق الصعود في عام 2021 عندما أدرجت أسهمها مع وسيط التداول tZero. في ذروة دورة الصعود السابقة، في أبريل 2021، جمعت إكسيدوس 60 مليون دولار خلال خمسة أيام بعد حصولها على الموافقة على العرض الثالث من نوع Regulation A للرموز.

خلال بيع أسهمها العادية بسعر 27.43 دولار لكل قطعة، التي تم اعتمادها من قبل هيئة الأوراق المالية، التزم أكثر من 4000 شخص. الغالبية العظمى منهم (92٪) كانوا مستثمرين غير معتمدين. قبلت إكسيدوس فقط BTC و ETH و USDC مقابل أسهمها العادية. 

بالإضافة إلى كونها الأولى في إطلاق ‘أول عرض أسهم عادية من نوع Reg A+ مع عمليات شراء باستخدام العملات المشفرة فقط’، فإن أسهم إكسيدوس العادية مُرمَّزة أيضًا على بلوكشين Algorand، مما يجعلها الشركة العامة الوحيدة في الولايات المتحدة التي تمتلك ذلك. 

ترميز سهم EXOD هو “رائع من منظور قابلية الاستخدام،“ قال ريتشاردسون في مقابلة مع وسيلة إعلامية. لا يجعل ذلك الأمر أسهل وأسرع للمستثمرين لتداول السهم فحسب، بل يمكن أيضًا أن تُدفع بالعملات المستقرة على البلوكشين، أضاف.

انقر هنا لتتعرف على كل ما يتعلق بالاستثمار في رموز إكسيدوس. 

العملات المشفرة وإكسيدوس يكتسبان زخمًا 

تأسست إكسيدوس في عام 2015، وهي محفظة برمجية متعددة الأصول متاحة على سطح المكتب والهواتف المحمولة والمتصفحات. مهمة الشركة هي “مساعدة العالم على الخروج من النظام المالي التقليدي.“ لضمان الخصوصية والأمان والتحكم الكامل في الأموال، توفر المحفظة وظيفة الحفظ الذاتي التي يتم تشفيرها محليًا على أجهزة المستخدمين.

على Google Play، حقق تطبيق المحفظة المشفرة الشهير أكثر من مليون تحميل وحصل على تقييم 4.5. وفي الوقت نفسه، على App Store، حصل على تقييم 4.6 نجوم وترتيب 68 في فئة المالية.

تتيح المحفظة لمستخدميها إرسال واستلام العملات المشفرة عبر أكثر من 50 شبكة وإدارة بيتكوين وإيثريوم وسولانا والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) والرموز المخصصة. كما يقدم تطبيق المحفظة تنبيهات الأسعار، ومخططات الأسعار في الوقت الحقيقي، والمزيد من الميزات.

امتداد متصفح Chrome لمحفظة إكسيدوس Web3 لديه 100,000 مستخدم يمكنهم شراء العملات المشفرة ببطاقة ائتمان/خصم، أو حساب بنكي، أو Apple Pay، أو Google Pay، وتبادل العملات المشفرة، وسحب الأموال إلى حساب بنكي، وتجميدها لكسب دخل سلبي واستكشاف التمويل اللامركزي (DeFi) والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs).

مع عودة سوق العملات المشفرة إلى النشاط، حظيت المحفظة بالكثير من الزخم وأظهرت قوة دفع قوية. في نتائجها غير المدققة للربع الأول من عام 2024، أبلغت الشركة عن إيرادات قياسية بلغت 29.1 مليون دولار، بزيادة 118٪ عن الربع الأول من العام الماضي، وصافي دخل قدره 54.8 مليون دولار.

خلال هذا الربع، عالجت المحفظة حجمًا قدره 1.35 مليار دولار، بزيادة 102٪ عن الربع الأول من 2023. تجاوز عدد المستخدمين الممولين شهريًا المليون، بينما كان عدد المستخدمين النشطين شهريًا أكثر من 1.69 مليون، كلاهما بزيادة أكثر من 30٪ عن الربع الأول من 2023. كما أبلغت عن الأصول الرقمية (BTC و ETH) والنقد بقيمة 206.9 مليون دولار.

في نهاية فبراير، أعلنت الشركة أيضًا عن نتائجها المالية لعام 2023: 2.66 مليار دولار في حجم التداول و138.3 مليون دولار في العملات المشفرة والنقد.

قال ريتشاردسون في ذلك الوقت:

“الطلب على العملات المشفرة يواصل النمو بسرعة كما يشير إلى ارتفاع قيمة بيتكوين في الربع الأول وتزايد عدد المستخدمين على منصتنا.”

وأضاف كذلك:

“نعتقد أن ابتكارنا التكنولوجي، إلى جانب ملفنا المالي القوي، يضعنا في موقع قوي أمام وفرة من الفرص المستقبلية.”

على الرغم من أرقامه القوية وموقعه المالي وسنوات العمل مع بورصة نيويورك (NYSE) على الإدراج، تم تأخير أسهم إكسيدوس عن التداول في بورصة نيويورك الأمريكية بسبب النهج غير الودي للهيئة تجاه العملات المشفرة. 

هل هيئة الأوراق المالية مصممة على تدمير العملات المشفرة؟

تأتي التطورات المتعلقة بإدراج إكسيدوس (EXOD) في ظل تشديد الجهات التنظيمية الأمريكية الخناق حول شركات العملات المشفرة. مع تصعيد الجهات التنظيمية لإجراءات الإنفاذ ضد كل من المشاريع والمطورين، تستهدف الحملة مزودي محافظ العملات المشفرة ذات الحفظ الذاتي لتسهيل الأنشطة غير المشروعة مثل غسل الأموال. 

وبالتالي، أعلن مؤخرًا كل من محفظة Wasabi التابعة لـ zkSNACKs ومحفظة Phoenix التابعة لـ ACINQ أنهما سيتوقفان عن تقديم خدماتهما للعملاء في الولايات المتحدة. أعرب مزودا المحافظ عن قلقهما من تصنيف الحكومة لمزودي المحافظ ذات الحفظ الذاتي كأعمال خدمات مالية شرعية بعد أن اتخذت الجهات التنظيمية إجراءات ضد منشئ Metamask، Consensys، ومزج العملات المشفرة Samourai Wallet.

قالت ACINQ في منشور على X:

“الإعلانات الأخيرة من السلطات الأمريكية تثير الشك فيما إذا كان يمكن اعتبار مزودي المحافظ ذات الحفظ الذاتي، ومزودي خدمات Lightning، أو حتى عقد Lightning كأعمال خدمات مالية ويجب تنظيمها على هذا النحو.“

في الشهر الماضي، قدمت وزارة العدل الأمريكية، إلى جانب وكالات أخرى، تهم غسل أموال ضد مؤسسي Samourai Wallet الرئيس التنفيذي كيون رودريغيز والرئيس التنفيذي التقني ويليام هيل، الذين تم اعتقالهم. كما وجهت وزارة العدل تهمًا لمطوري Tornado Cash على أسس مماثلة، متهمة إياهم بغسل أكثر من مليار دولار من عائدات إجرامية.

في ظل ذلك، حذر مكتب التحقيقات الفيدرالي (FBI) الأمريكي الأمريكيين من استخدام مزودي خدمات نقل الأموال غير المسجلين ما لم يكونوا مسجلين كأعمال خدمات مالية (MSB). وقال FBI إن الذين يستخدمون مثل هذه المنصات “قد يواجهون اضطرابات مالية خلال عمليات إنفاذ القانون، خاصة إذا كانت عملاتهم المشفرة مختلطة بأموال تم الحصول عليها بطرق غير قانونية”.

كما أرسلت هيئة الأوراق المالية إشعار ويلز إلى Consensys، متهمة إياها بالعمل كوسيط غير مرخص وتحذرها من إجراءات إنفاذ محتملة تتعلق بمنتجات MetaMask Swaps وMetaMask Staking.

ردًا على ذلك، قدمت Consensys دعوى قضائية ضد الهيئة لتجاوزها صلاحياتها ومحاولة “الاستيلاء على مستقبل العملات المشفرة”.

تتناول الشكوى أيضًا سعي هيئة الأوراق المالية لتنظيم ETH كأمان على الرغم من أن الأصل المشفر “لا يحمل أي من سمات الأمان”. وقد أخبرت الهيئة العالم بالفعل أن “ETH ليس أمانًا، ولا يقع ضمن الاختصاص القانوني للهيئة”.

وفقًا لشكواها، تسعى Consensys إلى توضيح أن ETH سلعة وأن MetaMask ليس وسيطًا، والحصول على أمر قضائي لترك المطورين بمفردهم.

قال مؤسس إيثريوم والرئيس التنفيذي والمؤسس لشركة Consensys جو لوبين إن معارضتهم للجهة التنظيمية “تهدف إلى الحفاظ على الوصول للآلاف من المطورين، والمشاركين في السوق، والمؤسسات التي لها حصة في“ إيثريوم.

تحدث مؤخرًا في قمة للعملات المشفرة في لندن، وصف لوبين SEC’s “استراتيجية“ الإجراءات التنفيذية محاولة لإنشاء FUD، “شل،“ وإجبار الشركة على الانتقال إلى الخارج بدلاً من اتباع “نقاش مفتوح وصياغة قواعد واضحة”.

فيما يتعلق بإشعار ويلز ضد MetaMask كـ Uniswap، أشار JPMorgan في تقرير إلى أن هذا “يوضح أن المنصات اللامركزية ليست معفاة من هدف الهيئة في الإشراف في النهاية على معظم صناعة العملات المشفرة.“

لكن هذا ليس كل شيء؛ فقد أصدرت هيئة الأوراق المالية حتى إشعار ويلز لمنصة التداول التجزئة Robinhood (HOOD)، وهو تحذير مبدئي بشأن احتمال اتخاذ إجراءات إنفاذ للسماح بتداول ثلاثة عشر رمزًا بالإضافة إلى BTC و ETH.

“نحن نؤمن إيمانًا راسخًا بأن الأصول المدرجة على منصتنا ليست أوراقًا مالية، ونتطلع إلى التعاون مع هيئة الأوراق المالية لتوضيح مدى ضعف أي قضية ضد Robinhood Crypto.“

– دان غالاغر، المفوض السابق للهيئة ومسؤول الشؤون القانونية في Robinhood

في العام الماضي، أزالت Robinhood عملات سولانا (SOL) وبوليجون (MATIC) وكاردانو (ADA) من منصتها، خطوة جاءت بعد أيام قليلة فقط من حملة الهيئة ضد أكبر البورصات في الصناعة.

نظرًا لأن الشركة الخاضعة لتنظيم شديد تطبق “نفس المعايير القانونية والامتثال”“ على العملات المشفرة كما تفعل في وساطة الأوراق المالية وقد كانت بالفعل “متحفظة جدًا” في الخدمات المقدمة، قال المدير المالي جيسون وارنيك:

من المخيب للآمال رؤية المزيد من التنظيم عبر الإنفاذ.

في منشور على X منشور يوم الثلاثاء، فلاد تينيف، الرئيس التنفيذي لـ Robinhood، أشار:

“إذا لزم الأمر، سنستخدم مواردنا للطعن في هذه المسألة أمام المحاكم.”

في ظل هذه الأحداث، صوّت مجلس النواب الأمريكي هذا الأسبوع على اعتماد قرار يرفض إرشادات هيئة الأوراق المالية بشأن المحاسبة في مجال العملات المشفرة التي تثني البنوك عن التعامل مع عملاء العملات المشفرة. ومع ذلك، وعد الرئيس جو بايدن باستخدام حق النقض إذا وصل إلى مكتبه، حيث تم وضع القاعدة بسبب “المخاطر التقنية والقانونية والتنظيمية التي تسببت في خسائر كبيرة للمستهلكين”.“

ما هو المستقبل المتوقع لإكسيدوس؟

كما رأينا، تمتلك الحكومة الأمريكية أجندة واضحة ضد صناعة العملات المشفرة. بالإضافة إلى جميع الأسماء المذكورة أعلاه، استهدفت الجهات التنظيمية أيضًا Ripple وعدة بورصات عملات مشفرة كبرى، بما في ذلك Binance و Coinbase و Kraken و KuCoin، بتهمة انتهاك قوانين الأوراق المالية الأمريكية. 

تُحارب العديد من هذه الشركات الوضع، حيث ساعدت دعوى هيئة الأوراق المالية ضد Ripple في توضيح أمان الأصول المشفرة. أنفقت Coinbase الكثير من مواردها في محاربة القضية في المحكمة، بينما تعهدت Kraken و Uniswap أيضًا بالرد. في هذا السياق، قامت جمعية البلوكشين بمقاضاة الهيئة بشأن تعريفها لـ “وسيط“ 

يبدو أن إكسيدوس هو الهدف الأخير للهيئة. لكن على الرغم من الحملة التنظيمية المستمرة، فإن الرئيس التنفيذي لإكسيدوس في الولايات المتحدة متفائل بشأن مستقبل العملات المشفرة، وخاصة مستقبل الأصول الرقمية المتداولة علنًا، ويعتقد أنه في النهاية ستُدعم أسهم إضافية بالبلوكشين.

في الوقت الحالي، إكسيدوس، التي خاضعة بالفعل للرقابة كشركة عامة ذات التزامات تقارير قوية، ستستمر في خدمة عملائها البالغ عددهم 4.5 مليون، “تعمل كشركة عامة،“ وتعمل مع هيئة الأوراق المالية على إدراجها في بورصة نيويورك. ومع ذلك، إكسيدوس “تدرس جميع خياراتنا،“ مع ملاحظة ريتشاردسون، “لا شيء مستبعد.”

انقر هنا لتتعرف على كل ما يتعلق بشراء رموز إكسيدوس (EXOD).