تسارع البورصات لإبلاغ المستثمرين بالتعرض لـ FTX و Alameda

مع حدث كبير آخر يهز عالم العملات المشفرة على شكل انهيار FTX – وهذه المرة أكبر بكثير من فشل TerraForm – تتسابق الشركات لطمأنة المستخدمين بأنها ليست معرضة للخطر، وتنفي أي صلات في محاولة لتهدئة مخاوف المستثمرين بشأن تأثير العدوى.

يمكن بالفعل ملاحظة التأثير مع انخفاض سعر البيتكوين إلى ما دون 16 ألف دولار والإيثر إلى ما دون 1,100 دولار، بينما تم محو مليارات الدولارات من السوق بأكمله. وقد فقد رمز FTT، الرمز الأصلي لبورصة FTX، حوالي 90٪ من قيمته هذا الأسبوع فقط.

التأكيدات والنفي

الآن، لجأت عدة شركات تشفير إلى تويتر خلال الأيام القليلة الماضية لتأكيد أو نفي أي تعرض لـ FTX أو Alameda – كل شركة أسسها الملياردير البالغ من العمر 30 عامًا سام بانكمان-فريد، الذي جعلته آراؤه حول تنظيم العملات المشفرة شخصية مثيرة للانقسام داخل الصناعة.

Coinbase

أعلن بريان أرمسترونغ، الرئيس التنفيذي لأكبر بورصة في الولايات المتحدة، Coinbase، عبر تويتر أنها لا تمتلك أي عملات FTT ولا تتعرض لأي من FTX أو شركتها الفرعية، شركة التداول الكمي-العملات المشفرة Alameda.

كما انتقد الحدث نتيجة ممارسات تجارية خطرة مثل سوء استخدام أموال العملاء وتضارب المصالح.

(مصدر الصورة)

Tether

غرد مدير التكنولوجيا في Tether، باولو أردوينو، أيضًا أن مصدر العملة المستقرة USDT لا يتعرض لأي من الشركتين المتعسرتين.

Circle

نفى الرئيس التنفيذي لشركة Circle، جيريمي ألير، الشائعات المتعلقة بتعرض الشركة لـ FTX وAlameda. بينما كان كلا الشركتين عميلين لـ Circle، لم يقوما بأي قروض أو يتلقيا أي FTT كضمان، بحسب ما قال ألير.

Genesis

شاركت Genesis، شركة التداول للمستثمرين المؤسسين، أنها “قامت بالتحوط وبيع الضمانات مما أدى إلى خسارة إجمالية تبلغ حوالي 7 ملايين دولار عبر جميع الأطراف المقابلة، بما في ذلك Alameda”.

Coinsquare

أكدت منصة التداول Coinsquare في الوقت نفسه لمستخدميها أن جميع أموال العملاء محفوظة في التخزين البارد. وقالت الشركة: “لن نستخدم أصول العملاء لتشغيل أعمالنا أبداً”.

INX Group

أكد دوغلاس بورتويك، رئيس الأعمال في منصة الأوراق المالية الرقمية INX Group، أيضًا: “ليس لدينا فرع مملوك. لا نستثمر أصول العملاء”.

Wintermute

ردًا على تقلبات السوق، صرح صانع السوق Wintermute بأنه خفّض تعرضه لـ FTT بمجرد ظهور مخاوف السيولة الأولية، وأن الأموال المتبقية على البورصة “تقع ضمن حدود تحمل المخاطر لدينا ولا تؤثر بشكل كبير على وضعنا المالي العام”.

Amber Group

على الرغم من أن مجموعة Amber لم يكن لديها أي تعرض لـ Alameda أو رمز FTT، إلا أنها كانت مشاركًا نشطًا في بورصة FTX. وكتبت الشركة: “بينما قللنا تعرضنا بشكل كبير خلال الأسبوع، لا يزال لدينا سحوبات لم تُعالج بعد”. وتمثل الأصول العالقة أقل من 10٪ من إجمالي رأس مال التداول لصانع السوق ولا “تشكل تهديدًا لعملياتنا أو سيولتنا”، أضافت.

Maple Finance

أوضح مؤسس شركة الإقراض المشفرة المؤسسية Maple Finance، سيد باول، أن شركته لم تقرض أي أموال لشركة Alameda الشقيقة لـ FTX. ومع ذلك، عمل المقرض مع Alameda العام الماضي لتقديم وسيلة قرض متكافئ على السلسلة للشركات.

Multicoin Capital

ذكرت شركة رأس المال المغامر المتخصصة في العملات المشفرة Multicoin Capital أن 10٪ من أموالها عالقة كطلبات سحب معلقة على FTX بعد أن نقلت حوالي 24٪ قبل أن تجمّد FTX عمليات السحب.

Sequoia Capital

ستقوم شركة رأس المال الاستثماري Sequoia Capital بتخفيض استثمارها الذي يزيد عن 210 ملايين دولار في FTX إلى صفر مع تزايد احتمالات الإفلاس، وفقًا لملاحظة أرسلتها للمستثمرين ونشرتها على تويتر.“في الأيام الأخيرة، أدى نقص السيولة إلى خلق خطر سيولة لـ FTX”، بحسب ما صرحت به الشركة التي تتخذ من وادي السيليكون مقراً لها، مضيفةً أن “الطبيعة الكاملة ومدى هذا الخطر غير معروف في الوقت الحالي”، وأنهم يراقبون الوضع الذي يتطور بسرعة.

Ontario Teachers’ Pension Plan

قد يتأثر صندوق تقاعد معلمي أونتاريو بشدة من هذا الحدث؛ فقد استثمر مبلغًا غير معلن في FTX قبل عام عندما كانت قيمتها 25 مليار دولار. يُعد Teachers ثالث أكبر صندوق تقاعد في كندا، وهو يدير معاشات 333,000 من المعلمين النشطين والمتقاعدين في أونتاريو.

سحب بنكي على بورصة تشفير مركزية

بدأ كل شيء عندما أرسلت بورصة العملات المشفرة الرائدة Binance صدمات عبر الأسواق في نهاية الأسبوع الماضي عندما أعلنت أنها تخطط للتخلص من FTT بسبب مخاوفها من نقص السيولة عند التداول على FTX، المنافس الأصغر.

تسبب ذلك في حدوث “سحب بنكي” شبيه بالعملات المشفرة على FTX، حيث حاول كبار المستثمرين سحب الأموال في وقت مبكر من هذا الأسبوع. ووفقًا للتقارير، تسابق المستخدمون لسحب مليارات الدولارات من العملات المشفرة من FTX خلال 72 ساعة فقط.

تركزت المخاوف حول سؤال ما إذا كان ميزانية الشركة التابعة Alameda مشبعة برموز تفقد قيمتها تدريجيًا ولا تملك قيمة أعلى من التزامات البورصة، مما يجعل FTX غير قابلة للسداد أساسًا.

هناك مخاوف إضافية بشأن تضارب المصالح المحتمل مع Alameda Research، وحدة التداول المملوكة لـ FTX، التي من المقرر أن تكون مزود السيولة الاحتياطي الرئيسي لـ FTX.

ثم صَخّص الرئيس التنفيذي لـ Binance، تشانغبينغ تشاو، المعروف باسم CZ، هذه القصة على تويتر، مما أشعل السحب الذي أسقط FTX. يوم الاثنين، كان المنافسون المليارديرات يتشاجرون علنًا على تويتر. ولكن بحلول الثلاثاء، صُدم المشاركون في السوق عندما وقّعت Binance صفقة غير ملزمة لشراء شركة FTX الفرعية خارج الولايات المتحدة في محاولة لتغطية ما وصفه بأزمة سيولة.

في ذلك الوقت شارك سام أن السحب البنكي تسبب في مشكلة سيولة أكبر بكثير مما يمكنهم تحمله، وكانت Binance تسعى للاستحواذ على FTX. لكن هذه الصفقة فشلت لاحقًا، مما ترك الشركة المتعثرة في خطر أزمات سيولة أكبر.

قالت Binance إنه بعد العناية الواجبة قررت عدم متابعة الصفقة، مستندةً إلى تقارير عن “سوء إدارة أموال العملاء وتهم تحقيقات وكالة أمريكية مزعومة”.

منذ ذلك الحين، يحاول مؤسس Tron وسفير غرينادا لدى منظمة التجارة العالمية، جاستين صن، التدخل لإنقاذ الموقف. وعلى الرغم من عدم مشاركة أي تفاصيل، صرّح صن هو وفريقه أنهم “يضعون حلاً” مع FTX “لتجنب تدهور إضافي”.

تذكير: ليست مفاتيحك، ليست عملاتك

تعد فوضى FTX ضربة أخرى لسوقٍ أصيب بالفعل بضربات متعددة، ولا يزال يتعافى من انهيار Terraform وThree Arrows Capital وVoyager وCelsius والعديد من الشركات الأخرى. كان السوق متوترًا بالفعل. الآن يتساءل المستثمرون ما إذا كان هذا سيشكل بداية ذعر جماعي آخر.

أدى هذا الحدث إلى جولة أخرى من التصفية، مما زاد من حالة عدم اليقين في السوق. لا يزال من المبكر جدًا معرفة ما هي الآثار طويلة الأجل لهذا الحدث، ولكن من المؤكد أنه قد يؤدي إلى إفلاس شركات أخرى وزيادة الرقابة التنظيمية.

في يوم الأربعاء، وصف رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، الحدث بأنه “غرب وحشي وفوضى مجتمعتان في آن واحد”، قائلاً إن “الخلل المميت” في الأصل هو أن أي شخص يمكنه إنشاء تلك العملات، مما يجعلها “صعبة التمييز”.

(مصدر الصورة)

من المحتمل أيضًا أن يضيف الحادث وزنًا إضافيًا على السوق مع فقدان المستثمرين للثقة في مجال العملات المشفرة. من المرجح أن يدفع الحادث العديد من المستثمرين إلى إعادة تقييم مراكزهم في السوق.إذا كنت تبحث عن بدائل لـ FTX لتداول العملات المشفرة، لا يزال هناك العديد من الخيارات المتاحة، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر،

• Kraken
• Binance
• Coinbase
• Gemini

بغض النظر عن البورصة المستخدمة، فإن هذه التطورات الأخيرة قد أبرزت أكثر أهمية العبارة التي تُكرر كثيرًا، وللأسف تُهمل كثيرًا في عالم العملات المشفرة – ليست مفاتيحك، ليست عملتك. إن القدرة على الحفظ الذاتي الآمن لأصولك هي واحدة من أهم الميزات التي توفرها تقنية البلوك تشين. لا يزال هذا الوضع المتطور هو الأحدث في سلسلة طويلة من التذكيرات بأخذ هذه العبارة على محمل الجد، والتي تستحق التكرار مرة أخرى. ليست مفاتيحك، ليست عملتك.

إثبات الاحتياطات

في ظل أزمة FTX وAlameda، يدعم CZ وشخصيات بارزة أخرى في الصناعة آلية إثبات الاحتياطي باستخدام أشجار Merkle من قبل البورصات المركزية لتزويد المستهلكين بمزيد من الثقة وإرساء الثقة داخل الصناعة.

ومع ذلك، تبقى الحقيقة أن هذه المنصات، مثل FTX، مركزية. وتُعد البورصات المركزية شرًا ضروريًا في عالم تداول العملات المشفرة. وعلى الرغم من أنها توفر طريقة مريحة لشراء وبيع الأصول المشفرة، فإنها تحمل أيضًا عدة مخاطر.

فليسوا فقط هدفًا رئيسيًا للقراصنة، لأنهم يحتفظون بكمية كبيرة من معلومات المستخدمين والأموال في مكان واحد، بل يمكن أيضًا أن تخضع البورصات المركزية للتنظيم الحكومي، مما قد يحد من وظائفها أو حتى يؤدي إلى إغلاقها بالكامل.

ولكن الأهم من ذلك، كما ذُكر أعلاه، فإن الاحتفاظ بأموالك عليها يعني أنك لا تمتلك وصاية أموالك.

تُعد فوضى FTX تذكيرًا بالمخاطر الكامنة في الاحتفاظ بأموالك على البورصات المركزية. وقد دفع ذلك بالتأكيد العديد من المستخدمين إلى التشكيك في أمان أموالهم على البورصات.

الحفظ الذاتي عبر محافظ الأجهزة مهم لأنه يتيح لك السيطرة الكاملة على أصولك الرقمية. عندما تُعطي أصولك إلى بورصة مركزية، فإنك تعتمد على تلك البورصة لحماية أصولك. ومع ذلك، عندما تحدث حوادث مشابهة لـ FTX، قد يفقد المستخدمون أصولهم.

لهذه الأسباب، يُنصح عمومًا بتقليل تعرضك للبورصات المركزية عندما لا تكون متداولًا بنشاط. وهذا يعني الاحتفاظ بكمية صغيرة فقط من الأموال على البورصة وسحبها إلى محفظة أكثر أمانًا في أقرب وقت ممكن. كما يعني ذلك أن تكون على دراية بالمخاطر المرتبطة باستخدام بورصة مركزية واتخاذ خطوات لحماية نفسك وفقًا لذلك.