الاستثمار في أسهم Kraken | كيفية شراء أسهم ما قبل الطرح العام الأولي (2026)

Kraken هي واحدة من أفضل CEXs (البورصات المركزية) في العالم. هذه المنصة التجارية الشهيرة تمكّن المستخدمين الجدد وذوي الخبرة من شراء، بيع، وتداول +185 عملة مشفرة عبر 7 عملات ورقية. منذ إطلاقها، كانت Kraken رائدة في جهود تعزيز الاعتماد السائد. وبالتالي، لا يزال الطلب على أسهم Kraken مرتفعًا.

بينما لم تعلن Kraken رسميًا عن خططها للطرح العام، فقد شاعت شائعات بأن التنفيذيين يفكرون في هذا القرار. إذا أعلنت Kraken عن خطط لإجراء IPO، يتفق معظم المحللين على أنها ستحظى بدعم قوي من المستثمرين. تمتلك الشركة سجلًا حافلًا، ميزات مبتكرة، وجوانب تعليمية تضيف إلى قيمتها.

حاليًا، لا تزال Kraken خاصة، مما يعني أنك ستحتاج إلى الحصول على أسهم ما قبل الطرح العام الأولي لامتلاك أسهم Kraken. إليك كيفية الحصول على بعض أسهم Kraken ما قبل الطرح العام الأولي.

ما هو Kraken؟

تم تقديم Kraken لأول مرة في عام 2011 بواسطة المؤسس جيسي باول. في سبتمبر 2013، أطلقت Kraken رسميًا من سان فرانسيسكو. كان هدفها توفير خيارات تداول بيتكوين ولايتكوين آمنة وسهلة للمستخدمين. بعد وقت قصير من إطلاقها، بدأت البورصة في إضافة عملات مشفرة شهيرة أخرى مثل إيثريوم.

في عام 2021، وسعت Kraken عملياتها أكثر من خلال تطبيق التداول المحمول. ساعد هذا الحل المحمول على دفع CEX إلى دائرة الضوء. تضمن تطبيق الهاتف والمنصة المكتبية ميزات لا تزال جديدة في سوق العملات المشفرة، مثل التداول بالهامش، الستاكينغ، أوامر متقدمة، وأكثر.

سهل تطبيق الهاتف المحمول الوصول وبسط عملية الانضمام، مما أدى إلى تجاوز عدد المستخدمين +10M. منذ ذلك الحين، استمرت CEX في جهودها الريادية، بما في ذلك تقديم محفظتها الداخلية التي تخدم 8 شبكات بلوكشين شهيرة. تتيح المحفظة للمستخدمين الاستفادة بسلاسة من أصولهم الرقمية عبر نظام Kraken، مما يمكنهم من تحقيق إيرادات من أمان محفظتهم.

هذا العام، افتُتح سوق Kraken NFT (الرموز غير القابلة للاستبدال) رسميًا. يمكن للمستخدمين إنشاء، تداول، مراجعة، وجمع الأصول الرقمية مباشرة باستخدام محفظة Kraken عبر سوق NFT، مما يعزز الأمان ويقلل الحواجز التقنية. كان قرار Kraken بدعم تداول NFT خطوة ذكية حيث يظل سوق NFT قطاعًا سريع النمو.

جولات التمويل التاريخية

ملخص تمويل Kraken:

• إجمالي التمويل: حصلت Kraken على $32.5M عبر 6 جولات تمويل
• أكبر جولة: كانت أكبر جولة تمويل لKraken هي السلسلة C التي حصلت على $14M في 13 مايو 2020.
• المستثمرون: إجمالي 104 مستثمرين مؤسسين يدعمون Kraken
• أحدث جولة: جمعت أحدث جولة تمويل $5M وكانت جولة السلسلة A التي عُقدت في 25 مارس 2014.

تفصيل جولات التمويل:

• 3 في المرحلة المبكرة
• 3 في المرحلة المتأخرة

المستثمرون الرئيسيون:

تحظى Kraken بدعم مستثمرين بارزين، بما في ذلك RIT Capital Partners، MoneyPartners Group، مجموعة SBI، Hummingbird Ventures، Evolution VC Partners، ADS Ventures، والعديد غيرهم.

بيانات التمويل مستمدة من Tracxn

لماذا تستثمر في Kraken؟

السبب الرئيسي للاستثمار في Kraken هو أنها رائدة عالميًا في سوق CEX التنافسي. تحتل الشركة حاليًا المرتبة الرابعة بين +3700 منافس، وفقًا لـ Traxn. تم تحقيق هذا الموقع المهيمن من خلال مزيج من توفير الاستقرار، الأمان، وسهولة الاستخدام.

تحظى Kraken بسمعة دولية وتقدم خدماتها في 190 دولة. تسجل البورصة حجم تداول ربع سنوي يبلغ $207B، وقد قامت مؤخرًا بالتحول نحو العملاء المؤسسين من خلال إطلاق Kraken Institutional، التي تركز على مساعدة الشركات الكبيرة في دخول اقتصاد الأصول الرقمية.

استحواذات Kraken الذكية

نقطة رئيسية أخرى يجب ألا يتغاضى عنها المستثمرون هي أن فريق إدارة Kraken خبير في الاستحواذ على شركات لتوسيع عملياتها. على سبيل المثال، في 2016، اشترت Kraken بورصتين في نيويورك هما Coinsetter وCavirtex. بعد عام، استحوذت البورصة على منصة برمجيات الرسم البياني المسماة Cryptowatch. في 2019، دخلت الشركة سوق تداول المشتقات من خلال الاستحواذ على البورصة البريطانية Crypto facilities.

عزز كل استحواذ موقع البورصة في السوق وحسن ثقة المستهلكين. في 2023، حصلت الشركة على ترخيص مزود خدمة الأصول الافتراضية في إسبانيا وإيطاليا وإيرلندا، مما وسع عملياتها في الاتحاد الأوروبي وفتح الباب أمام مزيد من نشاط التداول باليورو.

أمان Kraken

توفر Kraken أمانًا على مستوى المؤسسات لمستخدميها. كجزء من هذا النهج، حصلت الشركة على شهادة ISO/IEC 27001:2013، مما يدل على التزام المنصة بالمعايير الأمنية الدولية. بالإضافة إلى ذلك، لم تتعرض للاختراق بنجاح أبدًا، مما يعزز سمعتها كخيار تداول موثوق.

من المثير للاهتمام أن فريق Kraken Exchange هو من اكتشف من قام باختراق بورصة FTX، مما أدى إلى خسائر بمليارات. تبين أن المخترق نقل بعض الأموال من محفظة Kraken إلى نفس المحفظة التي خزن فيها أموال FTX المسروقة، مما مكن المحققين من كشف هويته.

شفافية Kraken

توفر Kraken مستوى عالٍ من الشفافية للسوق. لدى الشركة بروتوكول إثبات الاحتياطيات الذي يستخدم مدققين خارجيين لإبلاغ المجتمع بالحالة الحقيقية لاحتياطيات البورصة. بالإضافة إلى ذلك، بنت العديد من الشراكات الحيوية مع مؤسسات بنكية رائدة كجزء من نهجها الصديق للأنظمة.

كيفية شراء أسهم Kraken ما قبل الطرح العام الأولي

لا يزال الأمل مرتفعًا بأن تطرح Kraken أسهمها للاكتتاب العام بعد عدة جولات تمويل خاصة أخرى. ومع ذلك، لم يتم تحديد تاريخ محدد. وبالتالي، تظل Kraken شركة خاصة، مما يعني أنك ستحتاج إلى اتباع نهج متخصص للحصول على أسهم. إليك ما يجب مراعاته.

1. سوق ثانوي ما قبل الطرح العام الأولي

في بعض الأحيان يحصل المستثمرون على تعرض للشركات الخاصة عبر الأسواق الثانوية، التي تربط المستثمرين المعتمدين بالمساهمين الأوائل — مثل الموظفين، شركات رأس المال المخاطر، أو المطلعين — الذين يرغبون في بيع أسهم قبل طرح الشركة للاكتتاب العام.

توفر استثمارات ما قبل الطرح العام الأولي فرصة للاستثمار خلال مرحلة النمو السريع للشركة، غالبًا بتقييمات أقل من الأسواق العامة. ومع ذلك، تصاحب هذه الفرص اعتبارات هامة:

• الأهلية: عادةً ما تتطلب الأسواق الثانوية أن تكون مستثمرًا معتمدًا، مما يعني أنك يجب أن تستوفي حدود معينة من الدخل أو صافي الثروة.

• مخاطر السيولة: عادةً ما تكون الأسهم الخاصة غير سائلة حتى تطرح الشركة أسهمها للاكتتاب العام أو يتم الاستحواذ عليها، مما يعني أنه قد يتعين عليك الاحتفاظ بها لعدة سنوات — أو ربما إلى أجل غير مسمى.

إذا استوفيت المتطلبات وكنت مرتاحًا للمخاطر، توفر عدة منصات إمكانية الوصول إلى فرص ما قبل الطرح العام الأولي:

• Forge Global : إحدى أكبر أسواق الأسهم الخاصة، تقدم أسهمًا في شركات ناشئة متأخرة مثل SpaceX وStripe وDatabricks. عادةً ما تبدأ الحد الأدنى حول $100,000.

• EquityZen: منصة شهيرة تسمح للمستثمرين المعتمدين بشراء أسهم في شركات خاصة بحد أدنى منخفض يصل إلى $5,000. تشمل العروض السابقة شركات مثل Discord وUiPath.

• Rainmaker Securities: وسيط خدمات كاملة يساعد في العثور على صفقات أسهم خاصة والتفاوض عليها، بما في ذلك فرص في شركات مثل OpenAI وStripe وPalantir.

• Hiive: منصة أحدث توفر أسعار عرض/طلب مباشرة لمئات الشركات الخاصة. شفافة وذات رسوم منخفضة، مع حد أدنى يبدأ حوالي $25,000.

• MicroVentures: توفر وصولًا مشتركًا إلى شركات متأخرة عبر مركبات ذات غرض خاص (SPVs)، بما في ذلك استثمارات سابقة في SpaceX وInstacart.

• EquityBee: تمكن المستثمرين من تمويل تنفيذ خيارات أسهم الموظفين في الشركات الناشئة، غالبًا بتقييمات مخفضة، مع حد أدنى حوالي $10,000.

• Augment: سوق رقمي يركز على عرض أسعار فورية لأسهم ما قبل الطرح العام الأولي، يستهدف المستثمرين التقنيين ويقدم رسوم معاملات أقل.

• StartEngine Private: أُطلقت في أواخر 2023، توفر هذه المنصة للمستثمرين المعتمدين الوصول إلى عروض التنظيم D في الشركات المتأخرة المدعومة برأس المال المخاطر. في أول تسعة أشهر، حققت إيرادات بقيمة 16.5 مليون دولار، مع متوسط استثمارات حوالي 32,000 دولار

مهم: احرص دائمًا على إجراء فحص دقيق واستشارة مستشار مالي قبل الاستثمار في أسهم الشركات الخاصة.

2. شركات الأسهم الخاصة

تحصل شركات الأسهم الخاصة على أسهم ما قبل الطرح العام الأولي خلال جولات الاستثمار. ثم تعرض هذه الأسهم على المستثمرين المعتمدين ذوي الثروات العالية مقابل عمولة. ومن المعروف أن شركات الأسهم الخاصة تضع شروطًا إضافية، بما في ذلك حظر بيع الأسهم لسنوات في بعض الحالات.

3. مبيعات أسهم الموظفين

يعتبر الكثيرون مبيعات أسهم الموظفين الطريقة الأفضل للحصول على أسهم ما قبل الطرح العام الأولي في Kraken. يتطلب هذا الأسلوب الاتصال بالموظفين السابقين. من الشائع أن تصدر الشركات أسهمًا كجزء من حزمة حوافز. ومن الجدير بالذكر أن هذه الطريقة في مشاركة الأرباح أصبحت أكثر شيوعًا، مما أدى إلى زيادة فرص الحصول على أسهم ما قبل الطرح للمستثمرين.

المعاملات الخاصة: هناك العديد من المتطلبات التي سيتعين عليك تجاوزها لإكمال صفقة ما قبل الطرح الخاصة، بما في ذلك إنشاء اتفاقيات قانونية محددة، إجراء تقييمات، وتحديد أي قيود على نقل الأصل.

الوساطة: سيساعد السماسرة في إزالة الكثير من الالتباس من عملية ما قبل الطرح. يمكن لهؤلاء المتخصصين إرشادك خلال كل خطوة، وضمان الامتثال الكامل وتجنب الأخطاء الشائعة التي يرتكبها غير المتخصصين.

هناك عدة مخاطر يجب أن تأخذها في الاعتبار قبل القفز إلى مجال استثمار أسهم ما قبل الطرح. إليك أهم المخاوف:

مخاطر السيولة

إذا كنت تبحث عن أصل يمكنك بيعه فورًا، فإن أسهم ما قبل الطرح ليست الخيار الأمثل. قد تتضمن هذه الاستثمارات بنودًا للبيع والنقل تمنع نقل الأصل حتى استيفاء معايير معينة، مثل إكمال الطرح العام. من الشائع أيضًا أن تتطلب أسهم ما قبل الطرح الانتظار لسنوات قبل أن تتمكن من بيع أصولك.

مخاطر تنظيمية للاستثمار في أسهم Kraken ما قبل الطرح العام الأولي

شهد سوق البلوكشين تدقيقًا كبيرًا من قبل الجهات التنظيمية والسلطات التشريعية. رغم أن التكنولوجيا أصبحت مفهومة بشكل أفضل مقارنة بأيامها الأولى، لا يزال هناك العديد من المشرعين الذين يرونها تهديدًا للنظام المالي التقليدي. لذلك، يجب دائمًا مراعاة كيف يمكن للتنظيمات الجديدة أن تؤثر على قيمة أسهمك ما قبل الطرح.

مخاطر السوق

يعني شراء أسهم ما قبل الطرح في Kraken أنك تدعم المشروع وفريقه. لقد اكتسبت الشركة سمعة للتميز وقد أعربت مسبقًا عن رغبتها في الطرح العام. ومع ذلك، لم يتم تقديم بيانات ملموسة بعد. لذا من الضروري فهم أن سوق البلوكشين هو مساحة نشطة تشهد تقلبات قوية قد تؤدي إلى تغير قيمة السهم بين الآن وأي إطلاق طروحات مستقبلية.

تقييم Kraken والطرح العام المستقبلي

حصلت Kraken على تقييم قدره $10B في عام 2023. حققت الشركة هذا التقييم بفضل نهجها الصديق للأنظمة، معايير الأمان العالية، وتطبيق الهاتف المحمول السهل الاستخدام الذي يضم مجموعة واسعة من خيارات DeFi. ساهمت كل هذه العوامل في جعل Kraken بورصة مفضلة للأعمال والمستخدمين الشخصيين.

في يونيو 2024، أفادت بلومبرغ أن Kraken تسعى لتأمين أكثر من $100M تمويل قبل الإعلان عن تاريخ الطرح العام، والذي يتوقع الكثيرون أن يكون في 2025. إذا تابعت Kraken خططها لتأمين $100M إضافية ثم إجراء الطرح العام، فإن مجتمع المستثمرين سيدعم هذه الخطوة.

Kraken هي بورصة CEX ذات أداء عالي في سوق تنافسي للغاية. تحتل الشركة باستمرار مكانًا بين أفضل 10 في هذا القطاع منذ عقد من الزمن، مما يرسخ موقعها كخيار تداول آمن وموثوق للأعمال، الحكومات، والاستخدام الشخصي. سيعكس طرحها العام موقعها المهيمن ويفتح الباب أمام نمو مستقبلي.

الاستثمار في أسهم Kraken ما قبل الطرح العام الأولي: الخلاصة

أولئك الذين يسعون للاستثمار في أسهم Kraken ما قبل الطرح قد يحصلون على تعرض لصعود محتمل. يمتد نظام Kraken إلى صناعة الأصول الرقمية بما في ذلك دعم المستثمرين المؤسسين، جامعي NFT، المتداولين في العملات المشفرة، ومستخدمي DeFi. هذه المرونة، إلى جانب شراكاته القوية وشهاداته التنظيمية، تجعل Kraken إضافة ذكية إلى محافظ معظم الأشخاص.

قبل الاستثمار في أسهم Kraken ما قبل الطرح، يجب إجراء تحليل مالي عميق للبورصة. يحمل الاستثمار في أسهم ما قبل الطرح مخاطر إضافية لا توجد في سيناريو الطرح العام التقليدي، مثل فترات الحجز. استشر دائمًا خبيرًا ماليًا قبل اتخاذ أي عمليات شراء لأسهم ما قبل الطرح لضمان توافقها مع مستوى تحملك للمخاطر. بالنسبة للمتداولين الذين أجروا واجباتهم المنزلية ومستعدين لتأمين أسهم Kraken ما قبل الطرح، هناك إمكانات صعودية كبيرة.

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية أو قانونية أو استثمارية. عادةً ما تكون أسهم ما قبل الطرح متاحة فقط للمستثمرين المعتمدين وتحمل مخاطر كبيرة. احرص دائمًا على إجراء فحص دقيق واستشارة مستشار مالي أو خبير قانوني قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.