دانييل كوهور، الشريك المؤسس والرئيس التجاري في توكني – سلسلة المقابلات

دانييل كوهور هو الشريك المؤسس والرئيس التجاري (CCO) في Tokeny Solutions. في هذا الدور يمكنه الاستفادة من خبرته في الخلفية المؤسسية التي تركزت حول النمو العالمي للمؤسسات القائمة على المعاملات. في أسواق رأس المال (Clearstream Banking المملوكة لـ Deutsche Boerse (DB1.SW ))، وفي مجال الاتصالات (Syniverse المملوكة لمجموعة Carlyle). إنه رائد أعمال حقيقي قام بتوجيه وتمويل عدة شركات ناشئة قبل إنشاء بوتيك استثماري خاص به. اليوم، يعمل دانييل مع البنوك الاستثمارية، والصناديق، ومديري الأصول والموزعين لتثقيف هؤلاء الفاعلين حول العصر الرقمي للتمويل وتسريع اعتمادهم لتقنية دفتر الأستاذ الموزع.

Tokeny Solutions تسمح للفاعلين الماليين الذين يعملون في الأسواق الخاصة بإصدار، نقل وإدارة الأوراق المالية الرقمية بشكل متوافق باستخدام تقنية دفتر الأستاذ الموزع، مما يمكنهم من تحسين سيولة الأصول. تُعترف بـ Tokeny Solutions كالقائدة في مجالها من قبل KPMG وCB Insights وPwC. وهي مدعومة من قبل Euronext وApex وInveniam وصندوق K20.

هل يمكنك مشاركة قصة نشأة Tokeny معنا؟

تبدأ القصة مع لوس فالمبين، شريكي، الذي حاول شراء بعض الأسهم قبل أكثر من عقد من الزمن، لكن الرسوم العالية وعدم الكفاءة منعاه من ذلك. قاد بحثه إلى البيتكوين، الذي تمكن من الحصول عليه بكفاءة وبتكلفة منخفضة.

جعلته هذه التجربة يدرك مدى عدم كفاءة الأسواق المالية الحالية، وكيف يمكن لتقنية البلوك تشين، التقنية الأساسية للبيتكوين، أن تساعد في جلب نفس الكفاءة والتكلفة المنخفضة إلى الأدوات المالية مثل العملات المشفرة.

في عام 2017 قرر لوس أن يبدأ شيئًا لتحقيق ذلك، وتواصل معي بفكرة إنشاء Tokeny. بعد أن عملت في التمويل التقليدي لعقود، رأيت أيضًا الإمكانات الضخمة لرقمنة وأتمتة الأسواق المالية. ثم أسسنا Tokeny في لوكسمبورغ في أكتوبر 2017 وبدأنا رحلتنا الصعبة ولكن المميزة.

Tokeny تمكّن من إضافة مستوى من الترخيص إلى الرموز، لماذا هذا مهم بالنسبة للأصول التي تُنظر إليها عادةً كأصول غير مرخصة؟

يمكن لأي شخص امتلاك الرموز غير المرخصة، والرابط الوحيد بين الرموز وحامليها هو المحفظة. لا يستطيع المصدرون الامتثال للأنظمة أو ضمان ملكية الرموز، حيث يمكن لأي شخص يعرف المفتاح الخاص للمحافظ المرتبطة أن يرى وينقل الرموز. فمن هو حامل الرمز؟

يحتاج مصدرو الأوراق المالية إلى الامتثال، فالرموز غير المرخصة ليست خيارًا على الإطلاق. يجب عليهم تحديد حاملي الرموز، وليس المحافظ، وضمان أن المستثمرين المؤهلين فقط يمكنهم امتلاك هذه الرموز. لا يمكن تحقيق ذلك إلا من خلال إصدار رموز مرخصة لتضمين قواعد الامتثال داخل الرمز.

على سبيل المثال، ERC3643، المعيار السوقي للرموز المرخصة، يستخدم نظام الهوية الرقمية ONCHAINID لربط الرموز بالهوية الرقمية للحاملين. وبالتالي، لا يمكن للمصدرين فقط تحديد حاملي الرموز لتطبيق الامتثال، بل يمكن لحاملي الرموز طلب استعادة رموزهم بإثبات هويتهم الرقمية إذا فقدت المحافظ لضمان ملكية الأصول.

هل يمكنك وصف كيف توفر Tokeny منصة للانضمام الرقمي لإصدار الأوراق المالية الرقمية؟

في وقت سابق من هذا العام، قدمنا حلول انضمام تشبه LEGO لعملائنا مع وحدات التأهيل والاشتراك للسماح للمصدرين بضم المستثمرين رقميًا بطريقة أسهل وأسرع وأكثر مرونة. تتوفر حلول API ومنصات بدون كود للمصدرين لتخصيص عملياتهم وتدفقات عملهم وفقًا لاحتياجاتهم.

قامت Tokeny مؤخرًا بالاستفادة من بروتوكول مفتوح المصدر من Ethereum يُدعى ERC 734 وERC 735، وتم إعادة تسميته إلى ONCHAINID، ما هو هذا بالتحديد؟

ONCHAINID مبني بالفعل على ERC 734 وERC 735. تم تعديلها وتحسينها وإثراؤها لتصبح نظام هوية لامركزي كامل (DID). يتم نشر مجموعة العقود الذكية المطلوبة تلقائيًا وتُعطى لمالكها، وتكون متصلة افتراضيًا بخدمة هوية، لكن مالكي الهوية يمكنهم تغيير وإدارة مفاتيحهم. كما تم بناء واجهة برمجة تطبيقات كاملة لإدارة هذه العقود الذكية لتسهيل الاتصالات مع أوراكل الهوية والواجهات الأمامية، وتم إتاحة واجهات ويب لمالكي الهوية.

يسمح بروتوكول ONCHAINID للمستخدمين بإنشاء هويتهم ذاتية السيادة على البلوك تشين. تُحفظ بياناتهم الخاصة خارج السلسلة مع أطراف موثوقة، وتُنشر إثباتات هوية مشفرة للتحقق من البيانات على البلوك تشين.

يمكن للمستخدمين داخل البروتوكول التحقق بدقة من نظرائهم مع الحفاظ على الخصوصية. باستخدام هذا البروتوكول، يتم التحكم في البيانات الشخصية والاعتمادات من قبل المالك. يمتلك المالكون ملكية كاملة ومعرفة بمن يتعاملون معه على Web3، وأين تُستقبل بياناتهم.

تعمل Tokeny على ربط عالم التمويل التقليدي بالبلوك تشين، إلى متى تعتقد أن الشركات المالية التقليدية ستتحول بالكامل إلى هذه التقنية؟

التحول يحدث بالفعل بين اللاعبين الكبار، وقد وقعنا مؤخرًا عدة صفقات إضافية مع شركات كبيرة، وهناك المزيد في خط الأنابيب. في أغسطس، أعلنّا أن Fireblocks دمجت حلولنا في منصتها لتوفير حل توكين كامل. هم يقدمون حلولًا لأكثر من 1400 مؤسسة مالية، وستسرّع هذه التكامل بالتأكيد اعتماد توكين الأصول.

ما هي رؤيتك طويلة الأجل لـ Tokeny؟

رؤيتنا طويلة الأجل هي جعل التمويل شفافًا، قابلًا للتشغيل البيني وفعالًا. التوكنيز فقط هو الخطوة الأولى، فالإمكانات الكاملة للأوراق المالية المرمزة تتجاوز التوكنيز. دورنا هو أن نكون ممكّنًا تقنيًا لجعل حلول التوكنيز وخدمات DeFi متاحة بطريقة متوافقة وآمنة، مما يسمح للمصدرين والمستخدمين بجني فوائد تقنية البلوك تشين دون أي عوائق تقنية.

ستشارك في حلقة نقاشية في مؤتمر Digital Assets Week Singapore Conference في 27 و28 سبتمبر 2022. هل يمكنك إلقاء نظرة سريعة على ما ستتحدث عنه؟

سأنضم إلى حلقة النقاش ‘الوصول المؤسسي إلى أصول السوق الخاصة’ للحديث عن الوضع الحالي في الأسواق الخاصة التقليدية الذي يحد من وصول المستثمرين الكبار وكيف يمكن للتوكنيز حل هذه المشكلات. من بين جميع التحديات، نقص السيولة يجعل الأصول الخاصة أقل جاذبية للمستثمرين المؤسسيين. التوكنيز هو الحل لهذه المشكلة، حيث تقوم الأصول المرمزة بأتمتة الامتثال، مما يتيح قابلية النقل الفورية. بالإضافة إلى ذلك، الأصول المرمزة قابلة للتشغيل البيني، مما يسمح لهذه الأشكال الرقمية من الأصول بالاتصال بعدة منصات تداول، وبالتالي فتح سيولة الأصول.

مع ذلك، يلزم وجود معيار سوقي مثل ERC3643 لتحقيق ذلك. كما يفتح الطريق أمام حالات استخدام أكثر ابتكارًا، مثل الضمان في DeFi. في النهاية، تجربة سهلة الاستخدام أمر حاسم لجعل الأصول المرمزة متاحة لكل من المستثمرين الكبار والصغار، حيث يلعب مزودو التقنية دورًا حيويًا في إخفاء تقنية البلوك تشين عن المستخدمين من خلال توفير واجهات سهلة الاستخدام بحيث لا يدرك المستخدمون وجودها.

هل هناك شيء آخر ترغب في مشاركته حول Tokeny أو حلقة النقاش القادمة؟

يحتاج اللاعبون في الصناعة إلى التعاون معًا حيث يلزم وجود نظام بيئي كامل لضمان أن المشاركين المؤسسين يمكنهم بدء رحلتهم في التوكنيز بكل ما يحتاجون إليه، بدءًا من مزودي محافظ الحفظ ومزودي حلول التوكنيز، إلى بائعي التقييم والموزعين، وأكثر.

شكرًا على هذه المقابلة الرائعة، القراء الذين يرغبون في معرفة المزيد يجب أن يزوروا Tokeny Solutions أو يحضروا مؤتمر Digital Assets Week Singapore Conference للتعرف على المزيد.