أسواق العملات الرقمية تتجاوز الضغوط الماكرو في يوليو وسط السعي إلى وضوح تنظيمي

انخفض بيتكوين مؤقتًا إلى ما دون 29 ألف دولار يوم الاثنين الماضي للمرة الأولى منذ 21 يونيو قبل أن يرتفع بشكل معتدل لاحقًا في الأسبوع يوم الأربعاء بعد إعلان قرار السياسة النقدية الأمريكية. قدم الاحتياطي الفيدرالي زيادة متوقعة على نطاق واسع قدرها 25 نقطة أساس على معدل الفائدة المرجعي بعد انتهاء اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).

الزيادة المتوقعة أدت إلى أن يصبح النطاق المستهدف لسعر الفائدة الفيدرالية بين 5.25٪ و5.5٪ – وهو الأعلى منذ عام 2001. كما تمثل هذه التعديل الارتفاع الحادي عشر في أسعار الفائدة خلال الـ 17 اجتماعًا الأخيرة واستئناف الاتجاه بعد توقف في يونيو. انعكست حركة السوق المتقيدة بالنطاق على حالة عدم اليقين بعد تقارير عن نية هيئة الأوراق المالية الأمريكية (SEC) استئناف قرار المحكمة في قضيتها ضد Ripple Labs.

في الأسابيع القادمة، تشكل بيانات الوظائف الأمريكية وتقارير أرباح شركات تقارير أرباح شركات S&P 500 محفزًا ماكرو محتملًا للأصول ذات المخاطر.

“الكثير من بيانات الوظائف المهمة هذا الأسبوع،” tعلق Kobeissi Letter على X كتب مشيرًا إلى ISM Manufacturing ووظائف JOLTS البيانات المتوقعة يوم الثلاثاء، بيانات الرواتب ADP يوم الأربعاء، بيانات طلبات إعانة البطالة يوم الخميس وتقرير وظائف يوليو يوم الجمعة.

بيتكوين مستعد لإغلاق شهري أحمر ثاني هذا العام في يوليو

مزيج من المحفزات المعتدلة، بما في ذلك التطورات الماكرو في الولايات المتحدة وأسواق عالمية أخرى، أدى إلى انخفاض بيتكوين بشكل حاد يوم الجمعة وتراجعه إلى 29,200 دولار، حيث استقر مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع. سقطت معظم العملات البديلة بالمثل، مما أضعف مكاسبها يوم الخميس وبقيت ثابتة يوم السبت.

في حركة السوق يوم الأحد، ارتفع بيتكوين بشكل حاد نحو 29,400 دولار في ساعات الصباح قبل أن يواصل الصعود لتحدي أعلى مستويات يوم الخميس.

مخطط BTC/USD. المصدر: TradingView

سجل بيتكوين ارتفاعًا بنسبة 12٪ في الأرباح الشهرية خلال يونيو لإنهاء ربع سنة إيجابي حيث ارتفع سعر BTC بنسبة 7.2٪ خلال الربع الثاني وفقًا لبيانات Coinglass. مع بقاء أقل من 36 ساعة في يوليو، يستعد بيتكوين لطباعة الشمعة الشهرية الحمراء الثانية هذا العام. انخفض بيتكوين بنسبة 7٪ خلال مايو لتسجيل أول خسارة شهرية في العام بعد الربع الأول الضخم.

خسرت كل من Rocket Pool (RPL) وFantom (FTM) وApeCoin (APE) معظم قيمتها بين العملات البديلة المتوسطة والكبيرة حتى الآن في يوليو – بانخفاض 20٪ و19٪ و14٪ على التوالي خلال الـ 30 يومًا الماضية.

مخطط أسعار RPL, FTM, APE

كما انخفضت كل من Render (RNDR) وStack (STX) بأرقام مزدوجة خلال نفس الفترة.

العملات البديلة الرائجة

سجلت عملة Optimism (OP) وBitcoin SV (BSV) أكبر الارتفاعات في الـ 24 ساعة الماضية، بنسبة 11٪ و8٪ على التوالي، ضمن أعلى 100 عملة مشفرة حسب ترتيب القيمة السوقية. شهد الأحد أيضًا انتعاشًا في هوس العملات الميمية بسبب حركة سعرية مضاربة حول رموز مثل BALD وCOIN وBASED التي أُطلقت مؤخرًا على Base. ومن الجدير بالذكر أن شبكة Ethereum الطبقة الثانية الخاصة بـ Coinbase لم تُطلق رسميًا بعد.

كان رمز الحوكمة الخاص بـ MakerDAO (MKR) عملة بديلة رائجة أخرى هذا الأسبوع، حيث ازدهر بفضل التحويلات الضخمة لـ Maker (MKR). قامت شركة رأس المال الاستثماري التقنية المدفوعة بالبحث Paradigm Capital بنقل 3,000 رمز MKR يوم الأربعاء بعد شركة رأس المال الاستثماري a16z التي أودعت 9.7 مليون دولار من حيازاتها من MKR إلى Coinbase في نهاية الأسبوع الماضي. في مارس، نفذت Paradigm عملية مماثلة من محفظتين، نقلت 26,625 رمز MKR قبل البيع على Coinbase.

الاهتمام المؤسسي بالعملات البديلة

أشار تقرير CCData إلى أن الاستثمارات المؤسسية تقوم بزيادة تخصيصاتها في منتجات Ripple (XRP) وStellar (XLM) وSolana (SOL). وبشكل ملحوظ، شهدت المنتجات القائمة على XLM تدفقات أعلى بنسبة 63٪ هذا العام لتصل إلى 17.3 مليون دولار من الأصول تحت الإدارة. أما تلك التي تركز على XRP وSOL فقد سجلت أيضًا زيادات مزدوجة الرقم بنسبة 33.2٪ لتصل إلى 65.7 مليون دولار و55.7٪ إلى 87.8 مليون دولار.

أداء XLM, SOL وXRP في يوليو

يأتي الزخم الأخير لـ Stellar Lumens (XLM) نتيجة لتقرير بحثي صدر يوم الأربعاء من مؤسسة Stellar يبرز سيطرة السلسلة على مخرجاتها. ارتفع XLM بنسبة 52٪ هذا الشهر، بينما حقق كل من SOL وXRP مكاسب بنسبة 49٪ و30٪ على التوالي خلال الـ 30 يومًا الماضية.

العملات الميمية – DOGE و SHIB

أعلن مالك تويتر إيلون ماسك يوم الاثنين الماضي أن المنصة الاجتماعية ستُعيد تسميتها من Twitter إلى X مع تغييرات في شعارها – من شعار الطائر الأزرق إلى الحرف X. كما حدّث موقعه على تويتر ليظهر الرمز “Д المرتبط بـ Dogecoin. أعادت هذه التغييرات إحياء التكهنات بأن الرمز الميم قد يُدمج في تطبيق “كل شيء” المعاد تسميته للمدفوعات.

في أبريل، ألمّ ماسك بدفع DOGE على المنصة في تغريدة اقترح فيها ذلك كخيار للاشتراك في Twitter Blue. ارتفع Dogecoin (DOGE) بأرقام مزدوجة يوم الثلاثاء، مسجلاً أكبر مكاسب يومية خلال أكثر من ثلاثة أشهر. تُظهر بيانات CoinMarketCap أن DOGE ارتفع بنسبة 11٪ في الأيام السبعة الأخيرة و24٪ في الـ 30 يومًا الأخيرة.

مخطط أسعار DOGE و SHIB

كانت عملة Shiba Inu (SHIB) أيضًا رائجة هذا الشهر، مدفوعة بالضجة حول جسر Ethereum لسلسلة Shibarium التي دخلت مرحلة الاختبار. الجسر بين الطبقة الثانية القائمة على Shiba Inu والتي ستُطلق قريبًا وEthereum هو أحدث محاولة للمشروع المستوحى من الكلاب لتجاوز وضعه كعملة ميم. اقترح مطورو Shibarium سابقًا استكشاف تطبيقات الميتافيرس والألعاب لإنشاء استخدامات للرموز مثل bone وshib وleash.

اللجان في مجلس النواب تمرر مشاريع قوانين تشفير تهدف إلى إضفاء وضوح تنظيمي

في الأسبوع الماضي، أيدت لجنتان في مجلس النواب تشريعات تهدف إلى وضع صناعة التشفير الأمريكية تحت إشراف تنظيمي مناسب. صوتت لجنة الخدمات المالية لتقديم قانون التكنولوجيا والابتكار المالي للقرن الواحد والعشرين، الذي يسعى إلى تعريف إطار تنظيمي للأصول الرقمية، يوم الأربعاء. كما أعطت لجنة الزراعة موافقتها على مشروع القانون المشترك بعد ظهر الخميس.

حصل مشروع قانون هيكل السوق السابق على موافقة ضيقة من الحزبين في لجنة الخدمات المالية في الليلة السابقة. وجد مجموعة من أعضاء اللجنة من الجانبين السياسيين عيوبًا في مشروع قانون هيكل سوق الأصول الرقمية، الذي يسعى لمنح لجنة تداول العقود المستقبلية للسلع (CFTC) صلاحيات أكبر، بحجة أنه سيسبب المزيد من الارتباك. كما أظهر النقاد الديمقراطيون عدم رضاهم عن أحكام القانون لأنه سيقوض الحمايات المستهلكية التي تحافظ عليها قوانين الأوراق المالية، مما يجعل المستثمرين أكثر عرضة للاحتيال.

بشكل منفصل، أقرّت لجنة الخدمات المالية قانون وضوح التنظيم للبلوكشين الذي قدمه النائب توم إمّر يوم الأربعاء. كان إمّر، نائب الرئيس الأغلبية، قد اقترح التشريع في الدورة السابقة، لكن المشروع لم يتجاوز اللجنة.

تشريع العملات المستقرة

عقدت لجنة الخدمات المالية في مجلس النواب اجتماعًا آخر يوم الخميس، حيث مرت إطارًا تنظيميًا للعملات المستقرة في محادثات شملت الديمقراطيين في الكونغرس ونظرائهم الجمهوريين والبيت الأبيض. انهارت المفاوضات الثنائية الحزب حول مشروع قانون العملات المستقرة للمدفوعات خلال تعديل الخميس حيث اتهم الرئيس باتريك ماكهنري البيت الأبيض بالاعتراض على بعض الأحكام وعدم إظهار العجلة.

كما شمل الصراع الحزبي الديمقراطيين في اللجنة بقيادة العضوة العليا ماكسين واترز وستيفن لينش، الذين انتقدوا الجمهوريين لافتقارهم إلى الصبر وتجاوزهم للأطراف المشاركة في العملية. ومع ذلك، تم اعتماد النسخة النهائية من مشروع قانون العملة المستقرة من قبل اللجنة في تصويت انتهى بـ 34-16، وأُحيل المشروع إلى مجلس النواب.

قواعد الإفصاح عن الهجمات السيبرانية

في أخبار أخرى الأسبوع الماضي، اعتمدت هيئة الأوراق المالية الأمريكية (SEC) قواعد تلزم الشركات العامة المسجلة، بما في ذلك تلك العاملة في صناعة الأصول الرقمية، بالإفصاح عن أي حوادث سيبرانية كبيرة خلال أربعة أيام من اعتبار الاختراقات ‘مادية’. في الحالات التي يُنظر فيها إلى الاعتراف كخطر محتمل على الأمن القومي، سيسمح للشركات المدرجة بتقديم طلب لتأجيل ذلك. كما تُلزم القواعد الواردة المسجلين بالإبلاغ عن كيفية إدارتهم للمخاطر المتعلقة بالأمن السيبراني.