التبادلات المركزية تحت تدقيق متزايد عالميًا مع قيام الجهات التنظيمية بفحص عملياتها

قد تصبح التبادلات المركزية التي تعمل داخل الدول بمبادرة من نفسها شيئًا من الماضي قريبًا. مع تزايد الاعتماد السائد للأصول الرقمية، ارتفع نطاق وتأثير هذه المنصات مع مرور الوقت، مما يجعل من الضروري ضمان حصول المستثمرين على الحماية المناسبة. فيما يلي بعض التطورات الأخيرة التي تسلط الضوء على ذلك، بينما تسعى السلطات العالمية إلى تنظيم التبادلات المركزية.

الولايات المتحدة

في داخل الولايات المتحدة، تواجه بورصتان كبيرتان مشاكل تنظيمية – Coinbase و Kraken.
تلقت Coinbase على وجه الخصوص استدعاءات من هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، تطلب وثائق تتعلق بـ “…عمليات إدراج الأصول، وتصنيف بعض الأصول المدرجة، وبرامج الستيكينغ الخاصة بها، ومنتجاتها المستقرة وتوليد العائد.” تم تأكيدها من قبل Coinbase نفسها في أحدث تقرير ربع سنوي لها.
بينما تشير Coinbase إلى أنه من المبكر جدًا القول ما هو الأثر الدائم الذي سيتركه هذا التحقيق على عملياتها، بدأ بعض المستثمرين بالفعل في الاستعداد للأسوأ. وعلى الأخص، خفض المساهم الطويل الأمد في Coinbase، Ark Investment Management، مؤخرًا تعرضه للشركة مستندًا إلى عدم وضوح الوضع.
من ناحية أخرى، تخضع Kraken لـ تحقيق في ممارساتها ليس من قبل SEC، بل من مكتب مراقبة الأصول الأجنبية الأمريكي (OFAC). بينما تواجه Coinbase أسئلة حول احتمالات انتهاكات الأوراق المالية، تشعر Kraken بالضغط بسبب خدمتها المزعومة للعملاء في دول خاضعة لعقوبات الولايات المتحدة، مثل إيران وسوريا وكوبا.

الهند

أصبح تبادل الهند الشهير، WazirX، حديث العناوين مؤخرًا عندما أعلن مديرية التنفيذ (ED) أنها تجري تحقيقًا في التبادل بشأن مزاعم غسل الأموال. قررت ED تجميد أصول التبادل، مستندة إلى قرار WazirX المتعمد لـ ‘إخفاء ملكية تبادل العملات المشفرة’ من خلال تقديم ‘إجابات متناقضة وغامضة لتفادي الرقابة من قبل الجهات التنظيمية الهندية’. بالإضافة إلى هذا الادعاء، تشير ED إلى أن WazirX لم تقم فقط بإنشاء سجلات مناسبة حول عملياتها، بل رفضت الشركة أيضًا تقديم تفاصيل KYC لـ 16 شركة يُعتقد أنها غسلت أموالًا عبر منصتها.
الآن بعد أن سقط المطرقة على WazirX، يبدو أن ED مستعدة لبدء محاسبة تبادلات مماثلة تعمل داخل البلاد على أفعالها السابقة أيضًا. تشير وسائل الإعلام المحلية تقارير إلى أن أكثر من 10 تبادلات يتم التحقيق فيها بسبب فشلها في الحفاظ على معايير مكافحة غسل الأموال، مما أدى إلى غسيل مبالغ كبيرة من رأس المال.

أوزبكستان

في الوقت نفسه في أوزبكستان، أصدرت الوكالة الوطنية للمشاريع المستقبلية (NAPP) بيانًا يشير إلى أنها تحظر تبادلات الأصول الرقمية من العمل داخل حدودها إذا لم تستوفِ متطلبات معينة.
حتى الآن، تم تأكيد أن التبادلات التالية تم حظرها.

• Binance
• Bybit
• FTX
• HTX

تشير NAPP إلى أن التبادلات المحظورة فقط تفتقر إلى الترخيص المناسب، وأن الجهات التي ترغب في خدمة مواطني أوزبكستان يجب أن تحافظ على عملياتها/خوادمها داخل حدودها. سيظهر الوقت ما إذا كانت هذه التبادلات تستطيع التوصل إلى اتفاق مع NAPP، أو إذا كان من الأسهل إغلاقها مؤقتًا في البلاد. في الوقت الحالي، تشير Binance بشكل خاص إلى أنها فتحت حوارًا مع NAPP في محاولة للامتثال.

كندا

في داخل الولايات المتحدة، يتم التحقيق في منصة التبادل والإقراض المتعثرة، Celsius، من قبل مجموعة متنوعة من الجهات التنظيمية. وقد انتقلت هذه الإجراءات الآن شمالًا إلى كندا حيث يُ عتقد أن لجنة الأوراق المالية في أونتاريو (OSC) تحقق في Celsius، وكذلك هيئة الأسواق المالية (AMF).

قبل انهيارها وتقديم طلب الإفلاس اللاحق، حافظت Celsius على حضور كبير داخل كندا. ومع ذلك، لم يشعر بهذا الانهيار سوى عدد كبير من مستخدمي المنصة فحسب، حيث شارك أكبر مدير لصناديق التقاعد في كيبيك مؤخرًا في جولة تمويل بقيمة 400 مليون دولار أمريكي للشركة.