اختفاء BitForex دون أي أثر — الموقع يختفي، المستثمرون يظلون في حالة من الشك

BitForex، التي كانت في يوم من الأيام واحدة من أبرز بورصات العملات الرقمية العالمية، قد اختفت من الإنترنت. ومع عدم إمكانية الوصول إلى موقعها الآن، يجد مستخدموها أنفسهم في حيرة، يتعاملون مع عدم اليقين بشأن مصير أصولهم ومعاملاتهم. ولكن ما قد يكون السبب وراء هذا الاختفاء غير المتوقع؟ لهذا، سيتعين علينا دراسة سلسلة الأحداث التي شهدتها BitForex خلال الأسبوع الماضي أو أكثر. 

التسلسل الزمني بالعكس

لنبدأ بأحدث الأخبار. حذر المنظم في هونغ كونغ للأسواق المالية والأوراق المالية الجمهور من BitForex بسبب الاشتباه في الاحتيال. صرحت SFC أن BitForex، التي يُزعم أنها مقرها في هونغ كونغ، لم تحصل على ترخيص من SFC ولا قدمت BitForex طلبًا للحصول على ترخيص لتشغيل VATP في هونغ كونغ. كما طلبت SFC من شرطة هونغ كونغ حظر الوصول إلى موقع BitForex وصفحاتها على وسائل التواصل الاجتماعي.

وفقًا للتقارير، في 23 فبراير، توقفت BitForex عن العمل بعد أن تم سحب 57 مليون دولار أمريكي من الأموال من المحفظة الساخنة للبورصة. سرعان ما واجه مستخدموها موقعًا غير فعال يعرض الرسالة: “عذرًا، تم حظرك”.

ZachXBT، محقق العملات الرقمية، أفاد أن المحافظ الساخنة لـ BitForex شهدت تدفقات خارجة بقيمة 56.5 مليون دولار أمريكي في 23 فبراير. وشملت هذه التدفقات أكثر من 54 مليون دولار في TRB، وما يقرب من مليون دولار في ETH، وأكثر من 0.25 مليون دولار في USDC.

بعد اكتمال التدفق الخارج، توقفت BitForex عن معالجة أية أموال إضافية ولم تصدر أي إعلانات رسمية منذ ذلك الحين. أبرز ZachXBT تطورين مهمين في تحقيقه:

• قبل شهر، استقال الرئيس التنفيذي لـ BitForex.
• كانت البورصة تمتلك 18٪ من إمداد $TRB و7٪ من إمداد $OMI.

لماذا استقال الرئيس التنفيذي لـ BitForex؟

السبب وراء استقالة الرئيس التنفيذي لـ BitForex، جيسون لو، من منصبه موجود في الرسالة التي كتبها إلى “عائلة BitForex” في 31 يناير 2023. وفقًا لجيسون، السبب الوحيد لاستقالته هو أن فريق قيادة جديد سينضم إلى BitForex ليدفع البورصة إلى آفاق أعلى.

فريق قيادة جديد على وشك تولي الدفة، وأعتقد أنهم سيوجهون BitForex نحو آفاق أوسع. سأستمر في تقديم حكمتي وقوتي لـ BitForex لأن هذا هو التزامي الأبدي تجاه هذا المنزل.

مع ذلك، لم تُظهر الرسالة أي خطر وشيك. في الواقع، أشاد جيسون بـ BitForex ووضعها كلاعب رئيسي في صناعة الأصول الرقمية المتنامية.

لدي ثقة لا حدود لها في مستقبل BitForex. في المد المتقلب باستمرار لسوق العملات الرقمية، لدينا الفرصة للاستمرار في القيادة وتحقيق مزيد من التألق. مستقبل سوق العملات الرقمية مليء بإمكانيات لا حدود لها، وستكون BitForex عمودًا ثابتًا في هذه الرحلة التحولية.

لم يمكن تتبع النشاط الأخير لجيسون لو ويبدو أنه اختفى منذ إرساله هذه الرسالة.

ما هي الرموز $TRB و $OMI؟

امتلكت BitForex 18٪ من إمداد $TRB. TRB هو الرمز الأصلي لبروتوكول Tellor، وهو بروتوكول أوراكل لامركزي. يعمل عن طريق تحفيز المراسلين لتقديم بيانات صالحة على السلسلة وتثبيط التقارير السيئة عبر النزاعات والجزاءات. من حيث الأداء، انخفض سعره من ما يقرب من 117 دولارًا أمريكيًا إلى ما فوق 115 دولارًا أمريكيًا خلال الأيام السبعة الماضية.

بالإضافة إلى ذلك، امتلكت البورصة 7٪ من إجمالي إمداد $OMI. ومن المثير للاهتمام، أن “أداء سعر” $OMI خلال الأيام السبعة الماضية اتبع اتجاهًا إيجابيًا. ارتفع من ما يقرب من 0.0009 دولار أمريكي إلى 0.001 دولار أمريكي. ECOMI هي الجهة المصدرة لـ $OMI، والتي تُستخدم في المقتنيات الرقمية على منصة VeVe. تدعي VeVe أنها المنصة الرائدة عالميًا للمقتنيات الرقمية الموجهة للهواتف المحمولة. 

لذا، فإن النقطتين اللتين أشار إليهما ZachXBT، بشأن استقالة الرئيس التنفيذي والرمزين اللذين احتفظت بهما BitForex بأعداد كبيرة، لا يمكن أن تؤديا إلى شيء جوهري. 

الأحداث التي أدت إلى الإغلاق المفاجئ لـ BitForex

حتى قبل أن تصبح مظلمة وغير قابلة للوصول، لم يظهر موقع BitForex أي علامات اضطراب. في الواقع، كان من الممكن رؤية البورصة تتفاخر بأكثر من US$2 مليار في حجم التداول. وفقًا لبيانات CoinGecko، انخفض حجم التداول في البورصة من 2.5 مليار دولار إلى 1 مليار دولار بين 22 و24 فبراير، ثم شهد انخفاضًا حادًا، وفي النهاية استقر.

مع ذلك، عند فحص البيانات المُطَبَّقة—طريقة تأخذ في الاعتبار إحصاءات حركة المرور على الويب لتحديد التلاعب الاحتيالي—تتغير الصورة. تكشف هذه المقاربة أن أحجام التداول في عالم العملات الرقمية يمكن أن يتم التلاعب بها احتياليًا من قبل البورصات ذات النوايا الخبيثة.

بالنسبة لـ BitForex، تم الإبلاغ عن البيانات المُطَبَّقة بمبلغ US$25 مليون فقط في 22 فبراير. يشير هذا التباين إلى أنه ربما كانت هناك محاولات من البورصة لإخفاء شيء ما. كما يستحق الرمز الأصلي BF للمنصة نظرة أقرب كدليل محتمل آخر على وجود مخالفات.

ماذا حدث للرمز الأصلي BF

يبلغ الحد الأقصى للإمداد الكلي لرمز BitForex 10 مليارات، وحسب أحدث البيانات المتاحة، يوجد 2,208 حاملين، وحتى الآن شهد ما مجموعه 3,236 عملية نقل. تم تنفيذ آخر عملية نقل قبل ما يقرب من سبعة أيام. وكانت كمية النقل أكبر من 1.4 مليون. تمّت ثلاث عمليات نقل أخرى قبل حوالي 19 يومًا. كل واحدة من هذه التحويلات كانت بأكثر من 50,000 وحدة. يمكن العثور على المحفظة التي تم منها التحويلات والمحافظ التي استلمتها هنا. 

ماذا قد يكون حدث لBitForex؟

استقالة الرئيس التنفيذي، نقل الأموال، ثم عدم إمكانية الوصول إلى الموقع — جميعها تشير إلى نية خبيثة. من الواضح أن الأمور لم تتعطل فجأة. كان هناك تراكم لهذه الأحداث، وربما لم يلاحظه المستثمرون والمتداولون العاديون. لكن هل كان دائمًا بهذه الصعوبة في الفهم؟ ربما لا. لقد أشار تقرير Chainalysis لعام 2019 بالفعل إلى احتمالية وجود مخالفات في عمل BitForex. من الواضح الآن أن مجتمع المستثمرين لم يولِ الاهتمام الكافي لتلك النتائج. 

تقرير Chainalysis لعام 2019 حول BitForex

تقرير Chainalysis أجرى عدة ملاحظات بشأن أرقام التداول المشبوهة لـ BitForex قبل أن تبدأ كل هذه الأمور وتتحول إلى شيء كبير. بدأ بتحليل أرقام أعلى خمس بورصات في CoinMarketCap من حيث حجم تداول البيتكوين المبلغ عنه. كانت هذه البورصات هي BitMEX و EXX و Coinsuper و BHEX و BitForex. 

مع ذلك، لاحظت Chainalysis مخالفات فقط في أرقام BitForex. على الرغم من أن التقرير أشار إلى أن حجم التداول المبلغ عنه للبورصة نما بسرعة منذ إطلاقها في 2018، ما كان مقلقًا حقًا بشأن BitForex هو أن “نسبة حجم التداول إلى حجم السلسلة على السلسلة” كانت مرتفعة جدًا مقارنة بالمعيار. وهذا، وفقًا لـ Chainalysis، دليل واضح على أن جزءًا كبيرًا من حجم تداول البورصة تم تزويره. 

في تحليله، فحص التقرير نسبة حجم التداول إلى حجم السلسلة للبورصة من بداية 2019 حتى نوفمبر، ولاحظ ارتفاعًا كبيرًا بدأ في أغسطس، تلاه زيادات ملحوظة في حجم التداول.

في ختام الفترة المقاسة، كشفت BitForex عن نسبة حجم تداول مذهلة قدرها 40,000:1. تشير هذه النسبة إلى أنه مقابل كل بيتكوين يدخل البورصة، أبلغت BitForex عن حجم تداول قدره 40,000 بيتكوين. أدت هذه الأرقام غير المتناسبة إلى أن التقرير يassert أن BitForex ربما بالغت بشكل كبير في حجم تداولها. بالإضافة إلى ذلك، أشار التقرير إلى أن السيولة الحقيقية لـ BitForex كانت مجرد 1/800 من حجم التداول المبلغ عنه.

قد يبدو هذا صادمًا، لكنه لم يكن حادثًا منفردًا. في الوقت نفسه الذي نُشر فيه تقرير Chainalysis، تقرير واسع النطاق ادعى أن 95٪ من جميع أحجام تداول البيتكوين المبلغ عنها كانت مزيفة. وجادل بأن حجم التداول اليومي المتوسط لسوق البيتكوين كان يُبلغ عنه بحوالي 6 مليارات دولار، بينما الأرقام الفعلية لا يمكن أن تكون أكثر من حوالي 273 مليون دولار. 

باختصار، ما حدث لـ BitForex أو ما قامت به عمدًا في نظام العملات الرقمية هو عرض لشر أكبر. على المستوى السطحي، قد يكون حالة احتيال ونوايا خبيثة. ولكن في الوقت نفسه، يكشف كيف أن الإبلاغ المبالغ فيه عن حجم تداول البيتكوين مدمج هيكليًا داخل النظام. 

في المستقبل، سيظهر المزيد من المعلومات حول ما حدث لـ BitForex. ولكن، في الوقت الحالي، لا يمكن لأحد إنهاء أي نقاش حول ما حدث لها دون مناقشة FTX. 

في مرحلة ما، كانت FTX واحدة من أكبر منصات تبادل العملات الرقمية لشراء وبيع الأصول المشفرة. استحوذت على العديد من منافسيها المتعثرين، بما في ذلك Liquid Global و LedgerX و Blockolio، لتشهد نموًا غير عضويًا سريعًا ومذهلًا. 

مع ذلك، بدأ يتضح أن الأمور ليست على ما يرام داخل الشركة منذ نهاية 2022. مثل BitForex، بدأت التقارير التحليلية تشير إلى نقص تنويع الأموال وسوء إدارة الإدخالات في الميزانية العمومية، التي أدرجت US$9 billion in liabilities and US$900 million in assets، مما أدى إلى رصيد سلبي قدره 8 مليارات دولار. 

أدت هذه التقارير إلى قلق المستثمرين بشأن مستقبل أموالهم، مما أدى إلى سحب جماعي. تم اتهام الرئيس التنفيذي باستخدام أموال FTX لتلبية احتياجاته الشخصية، بما في ذلك شراء سلع فاخرة، وتمويل حملات إعلانية واسعة، وتقديم تبرعات سياسية كبيرة. في البداية، كانت Binance حريصة على الاستحواذ عليها، لكنها غيرت نيتها مع ظهور المزيد من الأخبار المتعلقة بسوء إدارة أموال العملاء.

كان الخبراء يعتقدون أن سقوط FTX كان له جوانب متعددة، بما في ذلك سوء إدارة الأموال، نقص السيولة، والسحب غير المنظم.

الخلاصة

يمكن اتهام BitForex في الوقت الحالي بالإفراط في الإبلاغ أو الإبلاغ الخاطئ عن حجم تداولها. ولكن، من الواضح أيضًا أن الشكوك حول مخالفاتها موجودة في المجال العام منذ فترة طويلة. 

هذا هو السبب الدقيق في ضرورة تتبع الظروف الاقتصادية الكلية والجزئية لأي سوق بانتظام. المعرفة متاحة بسهولة، وتكمن مسؤولية المستثمر في مراقبتها بجدية وإجراء تحليلات مستنيرة بحكمة.

انقر هنا لتتعرف على كل شيء حول التلاعب في السوق في سوق العملات الرقمية.