صناديق البيتكوين المتداولة هي الخطوة الأولى للتداول المؤسسي للعملات المشفرة؛ الذكاء الاصطناعي سيأخذها إلى المستوى التالي

بالنسبة للمستثمرين، وخاصة المستثمرين المؤسسيين والمؤسسات مثل صناديق التقاعد والتأمين، قد تبدو صناديق البيتكوين الفورية التي تم اعتمادها حديثًا كطريقة سهلة وأقل مخاطرة للدخول إلى ما كان أحد أكثر الاستثمارات سخونة في السنوات الأخيرة. لقد سمع الجميع قصصًا عن البيتكوين – وأشكال أخرى من العملات المشفرة – المليونيرات والمليارديرات. والآن، بفضل الجهود الجيدة لصناديق الاستثمار الكبرى في وول ستريت مثل بلاك روك، أصبحت هذه الفرص مفتوحة لمديري الأموال والمؤسسات التي تسعى إلى نمو وتنويع محافظها.

لا شك أن موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) على صناديق البيتكوين المتداولة قد عززت ثقة المستثمرين في العملات المشفرة. يتضح ذلك من الارتفاع الجنوني في سعر البيتكوين وتقييمات العملات المشفرة عمومًا منذ قرار 10 يناير الصادر عن الـ SEC للسماح لشركات الاستثمار بتقديم صناديق البيتكوين الفورية. هناك الآن 11 صندوقًا من هذا النوع. في 10 يناير 2024، كان أحد البيتكوين كانت قيمته حوالي 46,000 دولار؛ وبحلول نهاية مارس، كان يتداول بحوالي 65,000 دولار. بينما يعود جزء من هذا الارتفاع إلى الانقسام المتوقع للبيتكوين في أبريل، فإن الجزء الأكبر، وفقًا للخبراء، هو دخول سوق مجموعة جديدة من المستثمرين – المؤسسات المالية.

صناديق العملات المشفرة تتبع قواعد مختلفة

لكن على المستثمرين ألا ينسوا الطبيعة الفريدة لهذا الأصل، خاصة إذا كانوا ينوون تداوله بنشاط بدلاً من الاحتفاظ به وانتظار الأفضل. جميع الأصول تحمل مخاطر، لكن قواعد العملات المشفرة تختلف عن غيرها من الاستثمارات، وهذه القواعد لا تستند إلى سلوك السوق التقليدي. صناديق البيتكوين الفورية تشبه الخراف بملابس الذئاب؛ رغم أنها تبدو كأي أصل آخر يعتمد على الصناديق المتداولة، إلا أنها لا تتبع نفس قواعد السوق التي تتبعها صناديق الأسهم التقليدية وما شابهها. العوامل التي تؤثر على تقييمات العملات المشفرة صعبة التحديد وتستمر في التغير – على عكس العوامل التي تؤثر على تقييمات الاستثمارات الأخرى. وهذا يجعل الجوانب التقنية وحركة العملات المشفرة ذات أهمية خاصة.

تتذبذب أسعار النفط صعودًا وهبوطًا بناءً على عوامل مثل الطقس، طلب المستهلكين، استهلاك الكهرباء، وغيرها من البيانات القابلة للقياس. وينطبق نفس الأمر على الأصول الأخرى، مثل العملات الورقية، حيث تتأثر الأسعار بقرارات البنوك الوطنية بشأن أسعار الفائدة، قضايا التضخم، وما إلى ذلك. ما الذي يؤثر على تقييمات العملات المشفرة؟ حسنًا، في عام 2024، كان العامل الرئيسي في تلك التقييمات هو موافقة الـ SEC على صناديق البيتكوين الفورية – وهي مجرد موافقة على التداول، ولا تمثل تأييدًا لفائدة أو قيمة البيتكوين أو أي عملة مشفرة أخرى، بالإضافة إلى الانقسام القادم.

العوامل الأخرى التي أثرت على الارتفاعات الضخمة والانخفاضات المذهلة للعملات المشفرة في الماضي شملت أشياء متنوعة مثل وسائل التواصل الاجتماعي، تغريدات المؤثرين، الصفقات الكبيرة التي تجذب انتباه الإعلام، وحتى شيء غامض مثل الهوية الحقيقية لساتوشي ناكاموتو، الأب المزعوم للبيتكوين. وبالطبع، هناك العوامل الاقتصادية المعتادة مثل التضخم، التنظيم الحكومي، مناخ الأعمال، وما إلى ذلك.

أصل شاب ذو إمكانات

بالإضافة إلى ذلك، وعلى عكس السلع مثل النفط أو السكر، أو حتى العملات الورقية مثل الدولار واليورو، لا تزال العملات المشفرة تتمتع بـ استخدام محدود. يُستخدم النفط لتشغيل الحضارة تقريبًا، والعملات الورقية هي وسيلة قانونية في البلد الذي يصدرها ويمكن تداولها مقابل السلع، ويمكن أكل السكر.

بينما يزداد عدد الأشخاص والشركات الذين يقبلون العملات المشفرة كوسيلة دفع، فإن العدد الإجمالي في عام 2024 يبلغ حوالي 6,500 – رقم ضئيل مقارنة بجميع الشركات التي لا تقبله. في جوهر الأمر، الشيء الوحيد الذي يمكنك شراؤه بالعملات المشفرة هو – المزيد من العملات المشفرة. من ناحية أخرى، يعتقد العديد من المستثمرين أن العملات المشفرة لها قيمة جوهرية، بسبب ارتباطها بتقنية البلوك تشين، وغيرها من الأسباب. لكن هذا أيضًا مفهوم تكهني، حيث لم يظهر بعد الاختراق لحالة استخدام لا غنى عنها للبلوك تشين.

ربما يكون المقارنة الأكثر صلة هي مع الذهب، وهو أصل آخر لا يُعتبر مفيدًا بطبيعته. بل يُقَيم الذهب لفكرة الأمان. وبنفس الطريقة، من المحتمل أن تتجه العملات المشفرة لتُقَيم بناءً على أفكار مثل اللامركزية، والابتكار، والأمان، والنهج الرقمي أولاً. قياس صعود وسقوط هذه الأفكار وحساب كيفية تأثيرها على قيم العملات المشفرة ليس مهمة سهلة.

الذكاء الاصطناعي ضروري لإدارة المخاطر بفعالية للعوامل التقنية في استثمارات العملات المشفرة

هنا يأتي دور النهج الخوارزمي والكمي لقراءة التقلبات لمساعدة المستثمرين. يمكن للنماذج المتقدمة للذكاء الاصطناعي جمع وتحليل البيانات من آلاف المصادر، وتحديد الأحداث الواقعية من خلال سيناريوهات “ماذا لو”. باستخدام هذه التقنية، لم يعد المستثمرون المسؤولون مقيدين بمجرد تحمل التقلبات، بل يمكنهم الاستفادة من تحركات السوق، سعيًا لتحقيق الأرباح وتجنب الخسائر.

على سبيل المثال، قد يكون النفط منخفضًا، والبطالة مرتفعة، والتضخم مرتفعًا، جميعها عوامل قد تدفع أسعار الأسهم إلى الانخفاض – بينما قد يحتفل عالم العملات المشفرة بارتفاع قياسي جديد للبيتكوين. هل هناك سبب لارتفاع أداء العملات المشفرة بينما ينهار باقي الاقتصاد؟ نعم، هناك – ويمكن لنظام الذكاء الاصطناعي المساعدة في تحليل تلك العوامل، وتوصية بإشارات الشراء أو البيع التي قد تساعد المستثمرين على كسب المال، مع تجنب الخسائر.

مديرو الأصول الكبيرة يجب أن يرتقوا إلى المستوى التالي من الاستثمار

إذا كانت الشركات الكبيرة في وول ستريت تقدم استثمارات في العملات المشفرة، فهي بحاجة إلى أدوات متطورة مناسبة، بما في ذلك الذكاء الاصطناعي، لإدارتها. سيساعد الذكاء الاصطناعي، خاصة عندما يتلاشى الدعم الحالي للعملات المشفرة من التنظيم، المؤسسات التي لا تزال تحتفظ بصناديقها المتداولة على تنقل أفضل في السوق. وربما الأهم من ذلك، أن صناديق البيتكوين المتداولة ليست سوى سبب واحد يدفع المؤسسات إلى تبني نهج أكثر اعتمادًا على الذكاء الاصطناعي في الاستثمار. مع تسارع الابتكار، يظهر الذكاء الاصطناعي كأداة رئيسية لإدارة المخاطر والتداول لجميع الأصول، مما يمكّن المستثمرين من الابتعاد عن النهج البسيط القائم على مجرد الاحتفاظ بالأصول، خاصة الأكثر تقلبًا التي تحمل أكبر المخاطر، وكذلك أكبر فرص النمو.