هل ستصبح البنوك الرقمية التي تركز على العملات المشفرة أكثر شعبية؟

لقد كانت أيامًا عاصفةً في الآونة الأخيرة، حيث بدأ النظام المصرفي في الولايات المتحدة يتعثر. تعود المشكلة إلى القرار قصير النظر من قبل الاحتياطي الفيدرالي بزيادة أسعار الفائدة بمقدار 19 مرة خلال عام واحد، بعد أن خزّنت البنوك سنداتها طويلة الأجل خلال بيئة الفائدة المنخفضة التي سادت حتى عام 2022 والتي كان من الموعود أن تستمر. بينما رأى الكثيرون أن رفع الأسعار كان ضروريًا لكبح التضخم، فإن السرعة التي تم بها ذلك لم تأخذ في الاعتبار طلبات المودعين والتزامات البنوك في بيئة قاسية.

توالت عمليات التسريح الجماعي عبر مجموعة متنوعة من القطاعات خلال العام الماضي، حيث تعرضت صناعة التكنولوجيا، على الأرجح، لأشد الضربات. ومع جفاف تمويل رأس المال المخاطر، بدأ العملاء/المودعون في مختلف البنوك سحب أموالهم لاستمرار عملياتهم. وللأسف بالنسبة للبنوك التي ارتكزت على السندات منخفضة الفائدة، يعني ذلك الآن ضرورة تصفية الأصول بخسارة لتلبية التزامات عملائها. النتيجة؟ بنوك مثل Silvergate و Silicon Valley Bank و Signature، وربما غيرها، عانت من أزمة سيولة أدت إلى إغلاقها.

مع لعب تلك البنوك الثلاثة دورًا كبيرًا في تقديم الخدمات لقطاع الأصول الرقمية، يتساءل الكثيرون إلى أين سيتجه الشركات الآن لتلبية احتياجاتها. نعم، لا يزال هناك الكثير من الخيارات المتاحة، حيث أظهر البعض نية الانتقال نحو عمالقة الصناعة مثل BNY Mellon، بينما لدى آخرين خطط مختلفة، بما في ذلك العمل كبنوك رقمية.

ما هو البنك الرقمي؟

البنك الرقمي، أو ما يُطلق عليه أحيانًا ‘بنك التحدي’، هو شركة تقدم خدمات مصرفية أساسية مخصصة لمجموعة معينة من العملاء.

عادةً لا تحتفظ هذه الشركات بفروع فعلية، بل تعمل عبر الإنترنت فقط. وتختلف عن البنوك الإلكترونية الحقيقية، لأنها لا تمتلك ميثاقًا مصرفيًا. وهذا يعني أنه رغم قدرتها على تقديم خدمات مصرفية معينة لصناعة أو مجموعة عملاء غير مخدومة، فإن هناك بعض الحمايات التي لا تُمنح عادةً إلا إذا كانت مرتبطة ببنك مرخص (مثل تغطية FDIC).

على الرغم من أن الخدمات التي تقدمها البنوك الرقمية عادةً ما تكون محدودة، إذ لا توفر مثلًا خدمة العملاء الشخصية أو الفروع الفعلية أو بعض الحمايات، إلا أن هناك فوائد متعددة لاستخدامها. تشمل هذه الفوائد الوصول إلى الأسواق غير المخدومة، والراحة، وكفاءة تشغيلية أفضل تؤدي إلى رسوم أقل وأسعار أعلى، وغيرها.

من هو على متن؟

استجابةً للأزمة المصرفية المستمرة، طُرحت أسئلة متعددة على منصات التواصل الاجتماعي حول البنوك الرقمية. وقد حظيت إحداها برد من الرئيس التنفيذي لشركة Coinbase، بريان أرمسترونغ.

المصدر: Twitter @octal

بالطبع، هذا مجرد حديث في الوقت الحالي. ومع ذلك، يظهر أن فكرة العمل كبنك رقمي تتداول بين بعض الشركات الرائدة في قطاع الأصول الرقمية التي تعيد تموضع نفسها بنشاط.

في الوقت الحالي، هناك مجموعة من البنوك الرقمية القائمة بالفعل، أو التي تخطط لتقديم، مستوى ما من الخدمات للأصول الرقمية. وتشمل هذه الشركات مثل Step و Current و MoneyLion والعديد غيرها.

هل البنوك الرقمية ضرورية؟

هناك من يتساءل عما إذا كانت البنوك الرقمية ضرورية على الإطلاق. فيما يلي بعض الأسباب الموجزة التي قد تجعلها لا تتقدم.

البنوك المرخصة التي تركز على العملات المشفرة

على الرغم من أنها لم تُطلق بعد، هناك أمثلة في الأفق لبنوك مرخصة تُنشأ خصيصًا لخدمة قطاع الأصول الرقمية. وربما لا يوجد ما هو أكثر ترقبًا من بنك Kraken.

تعلن البورصة الشهيرة أنها تخطط لإطلاق، “… منتجات مصرفية تقليدية ورقمية تركز على الرقمية أولاً، مع تمثيل العملات المشفرة كمواطن من الدرجة الأولى. نحن نستكشف منتجات مثل حسابات الإيداع بالدولار الأمريكي والأصول المشفرة (مثل Bitcoin)، خيارات تمويل ودفع متعددة، منتجات حفظ مؤسسية (حفظ مؤهل للمستشارين ووكلاء السمسرة)، حسابات التقاعد الفردية (IRAs) والعديد غيرها.”

على عكس البنوك التقليدية، لا تؤمن Kraken بنظام الاحتياطي الجزئي. ولهذا، تقول “سيكون بنك Kraken مخصصًا بالكامل (أي لا يوجد احتياطي جزئي أو أنشطة إعادة الرهن والإقراض المرتبطة). ستُحتفظ جميع الأصول في المتناول ومتاحة كنقد أو كأقل الأصول سيولةً ومخاطرةً. سنحافظ أيضًا على احتياطيات رأس مال كبيرة وفوائض من رأس مالنا لتغطية الرصيد الكامل لجميع العملاء، حتى في حالة حدوث “سحب جماعي” للبنك.”

وجود عالمي

بينما تُعد الولايات المتحدة بلا شك أكثر دولة تأثيرًا في العالم، فهي مجرد دولة واحدة في النهاية. ومع تشغيل الأصول الرقمية على نطاق عالمي، لا تحتاج قطاع الأصول الرقمية إلى بقاء الشركات داخل الولايات المتحدة، ولا حاجة للمشاركين في الصناعة الاعتماد فقط على الخدمات القائمة في الولايات المتحدة.

هذا المنظور يزداد انتشارًا، حيث يعتقد الكثيرون الآن أن الولايات المتحدة قد تفوتها فرصة أن تصبح رائدة في اقتصاد المستقبل العالمي إذا استمرت في السير على الطريق الذي شرعت فيه مؤخرًا.

كن بنكك الخاص.

تذكر أن بيتكوين نفسه نشأ في توقيت مناسب بعد آخر أزمة مصرفية في الولايات المتحدة في 2008/2009. الفكرة الأساسية كانت أن استخدام شبكته يتيح للمشاركين أن يكونوا بنوكهم الخاصة. فقد وفّر وسيلة لتبادل القيمة بطريقة شفافة، مع إزالة الحاجة إلى الثقة. وفي عام 2023، لم يتغير ذلك.

يمكن للكيانات المركزية أن تتعرض لسحب جماعي، أو احتيال، أو سوء إدارة. لا يمكن لبيتكوين ذلك. نعم، قد يتقلب قيمتها، لكن ذلك يعتمد على العرض والطلب – وليس على إدارة مخاطر سيئة أو إقراض بالاحتياطي الجزئي. عندما يكون BTC الخاص بك في محفظتك غير الحفظية، أنت المتحكم. وهذا يعني أنه رغم زيادة المسؤولية عليك، لا أحد آخر يملك القدرة على إعادة رهن أموالك أو تعريضك لمخاطر غير مبررة.

مع انهيار عدة بنوك تهز العالم المالي، أصبحت هذه النقطة البيعية الآن تحظى بوزن أكبر لدى الكثيرين.