A receita da SOPHiA GENETICS cresce 25% no terceiro trimestre, enquanto o prejuízo ajustado de EBITDA diminui

SOPHiA GENETICS (SOPH ) divulgou seus resultados do terceiro trimestre em 3 de novembro de 2026: a receita cresceu 25% em relação ao mesmo período do ano anterior, chegando a US$ 24,3 milhões, enquanto o prejuízo ajustado de EBITDA — uma medida da empresa que exclui depreciação, amortização, juros, impostos e outros itens especificados — diminuiu 31%, para US$ 6,1 milhões.

A receita do trimestre encerrado em 30 de setembro de 2026 aumentou em relação aos US$ 19,5 milhões registrados um ano antes. A margem bruta reportada foi de 65,7%, abaixo dos 66,3%, enquanto a margem bruta ajustada, que exclui a amortização de despesas de pesquisa e desenvolvimento capitalizadas, foi de 72,8%, ante 73,1%.

A melhora no EBITDA ajustado não se refletiu no resultado final reportado. O prejuízo líquido aumentou para US$ 20,3 milhões, ante US$ 20,0 milhões, e o prejuízo operacional praticamente não mudou, ficando em US$ 17,8 milhões.

O lucro bruto de US$ 15,9 milhões foi superado por US$ 8,3 milhões em despesas de pesquisa e desenvolvimento, US$ 10,6 milhões em custos de vendas e marketing e US$ 14,9 milhões em despesas gerais e administrativas. A conciliação do EBITDA ajustado também exclui US$ 4,6 milhões em remuneração baseada em ações e US$ 2,8 milhões em encargos sociais relacionados, entre outros itens, o que ajuda a explicar por que o prejuízo ajustado é muito menor que o prejuízo líquido reportado.

Crescimento da base de clientes amplia as fontes de receita

A SOPHiA GENETICS informou um recorde de 118.000 análises na SOPHiA DDM, alta de 19% em relação ao ano anterior, e 4.200 análises de biópsia líquida, um crescimento superior a 100%. O número de clientes de genômica central chegou a 551 em 30 de setembro, ante 488 um ano antes, enquanto a retenção líquida em dólares subiu de 108% para 118%.

A receita cresceu 41% nos Estados Unidos, 45% na América do Norte e 33% na Ásia-Pacífico. A empresa também fechou contrato com 30 novos clientes de genômica central durante o trimestre. A administração espera que essas contas comecem a gerar receita nos próximos 12 meses.

Entre os novos clientes dos Estados Unidos estavam a PathGroup, que contratou aplicações de tumores sólidos e HemOnc, e a University of Arkansas for Medical Sciences, que contratou HemOnc. Espera-se que ambas as contas ampliem suas operações em 2027. Uma expansão com um centro médico militar dos Estados Unidos para aplicações de doenças raras foi avaliada em mais de US$ 2 milhões por ano.

A atividade da BioPharma incluiu um acordo plurianual com a AstraZeneca, abrangendo dois programas de diagnóstico complementar: um teste descentralizado para tumores sólidos e um teste de oncologia hematológica para pacientes com câncer no sangue. O trabalho com tumores sólidos incorpora a tecnologia da Myriad Genetics de cálculo de um índice de instabilidade genômica específico do câncer de próstata (MYGN ) à Solução Recombinante Homóloga Estendida, desenvolvida com a SOPHiA DDM.

Separadamente, uma empresa BioPharma não identificada concordou em colaborar no desenvolvimento de um preditor multimodal de IA, destinado a ajudar a identificar pacientes com câncer de bexiga com maior probabilidade de se beneficiarem de uma terapia direcionada.

Projeção mantida enquanto financiamento reforça caixa

A administração espera que a receita de 2026 fique na extremidade superior da faixa de US$ 94 milhões a US$ 96 milhões divulgada anteriormente. Essa perspectiva reflete o forte desempenho dos negócios, parcialmente compensado por variações cambiais perto do fim do terceiro trimestre, que se tornariam um fator desfavorável para a receita do quarto trimestre caso persistissem. A previsão é de um prejuízo ajustado de EBITDA de US$ 29 milhões a US$ 32 milhões no ano, ante US$ 41,5 milhões em 2025.

Nos primeiros nove meses de 2026, as atividades operacionais consumiram US$ 32,3 milhões em caixa, ante US$ 27,8 milhões no mesmo período do ano anterior, enquanto os custos de desenvolvimento capitalizados totalizaram US$ 7,1 milhões. As atividades de financiamento forneceram US$ 65,0 milhões, incluindo US$ 15,7 milhões em recursos líquidos de uma oferta de ações no mercado e US$ 53,5 milhões de uma oferta subsequente.

Com isso, o caixa e os equivalentes de caixa chegaram a US$ 93,7 milhões em 30 de setembro, ante US$ 70,3 milhões em 31 de dezembro de 2025. Portanto, o aumento do saldo reflete entradas de financiamento, e não a geração positiva de caixa pelas operações.

A administração reafirmou a meta de alcançar EBITDA ajustado positivo no segundo semestre de 2027. A questão central para os próximos resultados é se a expansão da base de clientes e dos programas de BioPharma poderá gerar escala suficiente para atingir esse ponto de virada, enquanto os prejuízos reportados e o consumo de caixa pelas operações continuam substanciais.