Platina vs Paládio – Principais diferenças para investidores

Investindo em metais preciosos, os grandes nomes que primeiro chamam a atenção e os primeiros que muitos investidores consideram são o ouro e a prata. Isto é compreensível dada a reputação de longa data e a natureza de destaque de ambos. Porém, permanece o fato de que existem outras opções disponíveis quando você está considerando um investimento em metais preciosos.

A platina e o paládio têm negociado extremamente bem ultimamente, com o último em particular em grande escala recentemente devido a algumas das diferenças que destacaremos aqui. Embora ambos possam atrair traders semelhantes, ainda existem algumas diferenças importantes a serem observadas entre esses dois “outros” metais preciosos que você deve considerar antes de comprar.

Volatilidade do preço do paládio

Apesar do ouro ser o primeiro pensamento de muitos que investem no setor, o paládio é na verdade o mais raro de todos os principais metais preciosos, e por uma distância considerável em termos de volume de mineração ano após ano. Seria de esperar que isto significasse que o paládio sempre teve um preço mais elevado no mercado do que a platina.

Surpreendentemente, porém, até recentemente, a platina alcançava regularmente um preço de mercado mais elevado do que o paládio e sempre foi conhecida por ter um preço mais elevado. Porém, devido a uma série de fatores que examinaremos com mais detalhes, os papéis desses dois metais preciosos foram invertidos. O paládio agora está facilmente no topo da lista dos metais preciosos mais caros, acima do ouro e também da platina.

Embora isto seja certamente positivo se você já possui platina, vale a pena ter em mente que o preço deste metal tem sido considerado mais volátil do que a platina, como é ilustrado pelo movimento de preços no ano passado, juntamente com uma análise mais detalhada. no histórico de gráficos. Se você está procurando uma estabilidade de preços um pouco melhor no longo prazo, a platina pode ser a melhor opção.

Uso Alternado na Indústria

Tanto a platina quanto o paládio são muito utilizados na indústria. A demanda por aplicação industrial de ambos excede em muito a do ouro ou da prata. Isto se deve em grande parte à demanda da indústria automobilística. É também um fator do qual ambos dependem fortemente, embora ambos tenham outros usos industriais.

Devido à semelhança de ambos, são quase intercambiáveis ​​no que diz respeito à sua finalidade principal nos veículos e na indústria em geral. Eles são os metais mais procurados quando se trata de conversores catalíticos em veículos e, portanto, ambos podem normalmente ver aumentos de preços quando a demanda automotiva da China e dos EUA é particularmente alta. Curiosamente, onde o paládio era normalmente utilizado como substituto mais barato da platina quando os preços eram elevados, os seus papéis inverteram-se agora.

Com os preços do paládio agora próximos dos máximos históricos e com problemas de abastecimento em jogo, muitos fabricantes mudaram seu uso para a platina. No entanto, dado o facto de o paládio ter uma densidade muito mais elevada e ser considerado uma escolha mais fiável, é plausível assumir que esta será novamente a escolha preferida se os preços caírem.

Influência de mineração e fornecimento

Como mencionado, ambos os metais preciosos são extraídos em quantidades consideravelmente inferiores às dos seus homólogos mais conhecidos. Esta raridade pode ter uma influência ascendente no preço, especialmente quando combinada com a relativa dificuldade na mineração de ambos os metais e as diversas influências que podem impactar a cadeia de abastecimento ao longo do caminho.

Tais questões de oferta podem ter um grande impacto nos preços, como pode ser visto atualmente no mercado do paládio e foram certamente evidentes em grandes movimentos de preços no passado com a platina. O encerramento de minas na Rússia resultou recentemente numa redução dos níveis de produção esperados tanto para a platina como para o paládio. A negociação de mercado resultante elevou o paládio em mais de 5%.

Com a grande maioria da mineração destes metais a ocorrer na Rússia e na África do Sul, as relações internacionais também podem desempenhar um papel enorme. Qualquer interrupção no fornecimento, por qualquer motivo, sejam cortes de energia mais frequentes na África do Sul, inundações ou sanções internacionais, quase sempre resulta num aumento dos preços para ambos. Este impacto também será sentido na indústria automobilística, embora com um movimento de alta também provável na indústria mais livremente disponível das duas.

Tanto como uma proteção contra a inflação

É claro que o metal precioso mais famoso como reserva de valor e proteção contra preocupações com a inflação é o ouro. Não deve ser esquecido que tanto a platina como o paládio tendem a ter um bom desempenho em ambas as categorias. Isto se deve não menos ao seu valor nominal, mas também ao fato de serem considerados relativamente mais raros do que a prata e o ouro.

Especialmente em períodos em que o preço do ouro também é elevado, muitos investidores individuais e fundos tendem a recorrer especialmente ao paládio. Muitas vezes, isso se deve ao fato de apresentar valor a um preço razoável em comparação com a disponibilidade e também apresentar mais utilizações industriais. Não pareceria então haver qualquer coincidência que um aumento nos preços do paládio ocorresse ao mesmo tempo que as preocupações com a inflação persistem na economia, juntamente com uma recuperação da COVID-19.

Impacto da força do dólar americano em ambos

Intimamente ligada a alguns dos outros factores, a força do mercado cambial do dólar americano também pode ter um impacto directo nos preços tanto do paládio como da platina. O raciocínio por trás disso pode ser observado no fato de que ambos os metais são normalmente pagos em dólares americanos por seus fornecedores estrangeiros.

Nesse caso, um dólar mais forte funciona normalmente como um incentivo à mineração e à produção, enquanto um dólar enfraquecido pode ter o impacto oposto em relação a outros factores. Também podem ser incluídos aqui vários dos outros principais impulsionadores de preços. A incerteza económica e as pressões inflacionistas normalmente provocam um recuo do dólar e um fortalecimento da moeda. Estes factores contribuem ainda mais para que ambos os metais preciosos sejam um bom local para investir em tempos económicos mais desafiantes.