Mercados Avaliam os Dados de Julho: Bitcoin se Recupera da Rejeição da SEC a ETFs Spot, Altcoins Abalados pela Volatilidade

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) na sexta-feira rejeitou os pedidos de ETFs de bitcoin à vista (spot) das bolsas Nasdaq e Cboe Global Markets (C67.DE ), alegando a necessidade de mais clareza nas respectivas solicitações. A agência liderada por Gensler afirmou que faltavam detalhes sobre os acordos de compartilhamento de vigilância (SSA) nas submissões das bolsas.

Comentadores de mercado observaram o feedback da comissão, esclarecendo que a resposta não implicava que ETFs spot estejam fora de questão. No entanto, a notícia da rejeição divulgada pelo Wall Street Journal abalou os mercados cripto, com o Bitcoin caindo brevemente abaixo de $29.770 e encerrando uma sequência de sete dias negociando acima de $30K. O ativo principal rapidamente recuperou, testando novamente a rígida marca psicológica antes do fim de semana para concluir um mês atípico e um fechamento trimestral sólido.

Gráfico diário BTC/USD. Fonte: TradingView

Nas últimas horas, o Bitcoin (BTC) desacelerou seu leve potencial de alta acima de $30.500 e foi observado pela última vez em $30.630 na segunda-feira de manhã. Enquanto isso, alguns emissores potenciais atualizaram suas solicitações para incluir seus parceiros de vigilância de mercado e as reenviaram.

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Rejeição do ETF de Bitcoin Spot encerra a ação de junho

Na última quinta-feira, a gestora de ativos Fidelity reafirmou seu interesse em obter aprovação para um ETF de bitcoin spot ao apresentar nova documentação após sua tentativa malsucedida de obter aprovação para o ETF Wise Origin em 2021. A Fidelity tem sido ativa no espaço de ativos digitais e colaborou com a Citadel Securities e a Charles Schwab (SCHW ) no mês passado para apoiar a EDX Markets, que foi lançada em 20 de junho com suporte a quatro criptomoedas: Bitcoin, Ether, Litecoin e Bitcoin Cash.

Executivos da indústria que defendem o primeiro ETF de Bitcoin spot nos EUA alegam que esses fundos são veículos ideais para investidores institucionais que buscam exposição ao setor. Ainda assim, a SEC tem rejeitado todas as solicitações de ETFs spot apresentadas até o momento, enquanto aprova ETFs baseados em futuros de bitcoin.

“A recusa da SEC em aprovar esses produtos por uma década tem sido um desastre completo para os investidores dos EUA e demonstra como a SEC é um regulador falho. Eis o porquê: -\”protegiu\” investidores do melhor ativo de desempenho da última década -empurrou investidores para produtos tóxicos como o Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), que negocia com um grande desconto ao NAV e cobra taxas astronômicas -empurrou a atividade de bitcoin spot para fora do país, para locais não licenciados e não regulamentados.” Gemini cofounder said in a late Sunday tweet.

BlackRock (BLK ), a maior gestora de fundos do mundo, apresentou um pedido de ETF de Bitcoin em 15 de junho, impulsionando a recuperação do preço do ativo para novos máximos anuais acima de $30.000. Ark Investment, WisdomTree (WT ) e Invesco submeteram propostas para fundos semelhantes (com documentos revisados feitos em 30 de junho), enquanto a Grayscale teve seu pedido de converter seu fundo principal GBTC em um ETF spot rejeitado.

Bitcoin demonstra força diante de catalisadores levemente negativos

Bitcoin e a maioria das altcoins continuaram mantendo os níveis de sexta-feira durante o fim de semana. Dados históricos da Coinglass mostram que o Bitcoin nunca registrou retornos negativos de dois dígitos % em julho.

“BTC fez um fechamento mensal otimista, mas está preparado para um saudável reteste técnico em torno de ~$29250. Com o preço atualmente em torno de $30500. Pergunto-me qual catalisador negativo surgirá em breve para facilitar esse reteste técnico,” o analista pseudônimo Rekt Capital escreveu.

A exibição de volatilidade de junho, culminando em retornos mensais de 12% e ganhos de 20% ao longo do Q2, levou muitos especuladores a apostar em mais ganhos para a principal cripto, aproximando-se de $35.000. Simultaneamente, alguns analistas alertam que as próximas semanas podem oferecer alguns pontos positivos, ao contrário da história.

Velas mensais de Bitcoin

Dados de mercado mostram que o Bitcoin permaneceu atraente para compradores, apesar da recente rejeição das solicitações de ETF pela SEC dos EUA. Os traders também pintaram um quadro inspirador, não demonstrando pressa em realizar lucros em massa nos preços atuais, motivados pelo otimismo ao apontar a próxima faixa de lucro alvo entre $31.550 e $38.000. Dados da Glassnode indicam que a convicção dos detentores de longo prazo aumentou, suprimindo a pressão de venda ao redor da faixa de $30 mil. A métrica Valor de Mercado dos Detentores de Longo Prazo em relação ao Valor Realizado, que rastreia a rentabilidade das moedas mantidas por mais de 155 dias, mostra que o grupo de detentores está 47% no verde em sua posição.

Altcoins oscilam em múltiplas narrativas

A SEC travou uma guerra contra as altcoins em junho após nomear Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC) e BNB (BNB) como valores mobiliários não registrados em duas ações judiciais diferentes que afetam a Binance.US e a Coinbase. À luz desses desenvolvimentos, a FinTech britânica Revolut notificou seus clientes dos EUA esta semana que removerá ADA, MATIC e SOL para seus clientes americanos em setembro, citando as mudanças regulatórias em curso. No início do mês, Robinhood, eToro (ETOR ) e Bakkt informaram os usuários sobre a remoção de ADA, MATIC e SOL após sua classificação como valores mobiliários pela SEC.

Gráficos de preço de ADA, MATIC, SOL

Em outros lugares, a Celsius poderia vender os tokens ADA, MATIC, SOL este mês como parte de seus processos de falência. O juiz de falências Martin Glenn concedeu ao credor cripto, que detinha posições em várias altcoins, incluindo 90 milhões de MATIC, 103 milhões de ADA e 161.000 SOL, conforme dados de novembro passado, aprovação para encerrar suas posições alt em favor de Bitcoin e Ether. Este último será, em última instância, distribuído aos credores conforme sua proposta de distribuição de criptomoedas.

“[Celsius] pode vender ou converter qualquer criptomoeda que não seja BTC ou ETH, tokens cripto, ou outros ativos de criptomoedas diferentes desses tokens que estejam associados a contas de Retenção ou Custódia (coletivamente, as “Altcoins”) para BTC ou ETH a partir de 1 de julho de 2023.” disse em uma decisão de 30 de junho.

Litecoin (LTC) destacou-se separadamente como um performer notável entre as 100 principais criptomoedas por capitalização de mercado nesta semana, após ultrapassar a marca de $110 pela primeira vez desde abril de 2022. LTC tem estado no topo das listas de observação de muitos especuladores, especialmente nos últimos meses, à medida que seu evento de halving esperado no bloco 2.520.000 se aproxima. O par LTC/USD estava negociando a $110 no momento da escrita, um aumento de 57% desde o início do ano.

Ganhos YTD de Litecoin (LTC)

Antecipando o terceiro ciclo de halving com cronograma para o início de agosto, a taxa de hash da rede Litecoin subiu a um recorde histórico, conforme mostram os dados da BitInfoCharts. A taxa de hash registrou um crescimento semelhante no evento de halving anterior em 2019, que viu as recompensas por bloco cair de 25 LTC para 12,5 LTC por bloco minerado.

Gráfico histórico da taxa de hash da rede Litecoin

Relatório positivo sobre Ripple no final de maio, especificamente a expectativa de um resultado favorável no caso Ripple vs. SEC, proporcionou impulso ascendente ao preço do XRP no início de junho, mas o percurso do token tem sido decepcionante desde meados de junho. O XRP estava, no momento da escrita, rondando $0,48 – queda de 6,60% nos últimos 30 dias. A notícia de sexta-feira de que a gigante de Wall Street Citigroup está reconsiderando seu acordo com a Metaco – uma empresa de custódia cripto que a Ripple adquiriu por $250 milhões – marca o mais recente evento que estagnou o momentum.

Gráfico XRP/USD

Em um relatório de 30 de junho, a Bloomberg observou que o banco de investimento estava revisando sua parceria com a Metaco. Fontes familiarizadas com o assunto disseram que o provedor global de serviços bancários e financeiros poderia considerar substituir a empresa suíça como fornecedora apenas um ano após a assinatura do acordo. A notícia da Citigroup fez o par XRP/USD cair brevemente abaixo de $0,45 antes do fim de semana, antes de se recuperar rapidamente.

Para saber mais sobre Ripple ou Litecoin, confira nossos guias Investindo em Litecoin e Investindo em Ripple.

Bitcoin Cash (BCH) também foi um dos principais ganhadores na última semana de junho, beneficiando-se da notícia da listagem do token por uma plataforma apoiada por Wall Street EDX Markets. O preço do BCH disparou para um máximo de 14 meses acima de $325 em algumas exchanges. O token fork do Bitcoin experimentou um aumento de volume nas exchanges, incluindo a plataforma de negociação sul‑coreana Upbit na sexta-feira.

Ganhos do Bitcoin (BCH) até o momento

A volatilidade do mercado desta semana provocou liquidações significativas tanto em posições longas quanto curtas. Dados da CoinGlass mostram que mais de $100 milhões foram liquidados na quarta-feira, seguidos por um volume maior de $216 milhões na sexta-feira. O Bitcoin Cash representou uma parcela significativa na última data. Especuladores, cumulativamente (apostas longas e curtas), perderam mais de $25 milhões em futuros vinculados ao BCH, enquanto o token registrou um aumento de 35% no último dia do mês, elevando seus ganhos acumulados de junho para 170%.

Para saber mais sobre Bitcoin Cash, confira nosso Guia de Investimento em Bitcoin Cash guia.

Incertezas macro: atas do FOMC de junho e próximos resultados do Q2

O panorama macroeconômico dos EUA foi em grande parte morno para os mercados de ativos de risco na semana passada, já que os dados do Índice de Gastos com Consumo Pessoal (PCE) vieram mais favoráveis do que o esperado, indicando uma desaceleração da inflação. No entanto, os mercados expressaram confiança em um cenário de aumentos nas taxas de juros retornando em julho, já que os dados da Ferramenta FedWatch do CME Group apresentam 90% de probabilidade de um próximo aumento de 25 pontos base.

Probabilidades da taxa-alvo do Fed. Fonte: Ferramenta FedWatch

Os participantes do mercado têm em foco a reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), cuja divulgação das atas na quarta-feira pode oferecer pistas sobre a futura política monetária do Fed. Mais tarde na semana, espera‑se que o relatório de empregos não agrícolas dos EUA (números de desemprego), que oferece insights sobre o estado do mercado de trabalho, seja divulgado na sexta-feira. Separadamente, os números de resultados do Q2 de algumas empresas do S&P 500 devem começar a chegar na próxima semana. Espera‑se que o Citigroup e o JPMorgan publiquem o relatório trimestral em 14 de julho, enquanto Google, Apple (AAPL ), Meta, Microsoft (MSFT ) e Amazon (AMZN ) devem compartilhar seus relatórios antes de 27 de julho.