IonQ precifica venda de ações e warrants de US$ 2 bilhões com prêmio em relação ao fechamento anterior

Em 14 de outubro de 2026, a IonQ anunciou a precificação de uma oferta de ações de US$ 2,0 bilhões, composta por ações ordinárias, warrants pré-financiados e warrants com prazo de sete anos. Os valores mobiliários serão adquiridos da única instituição subscritora, J.P. Morgan Securities LLC, por uma entidade administrada pela Heights Capital Management, Inc.

A oferta é composta por 20.500.000 ações ordinárias da IonQ ao preço de US$ 40,00 por ação e warrants pré-financiados para a compra de 29.500.000 ações ordinárias ao preço de US$ 40,00 por warrant pré-financiado. Segundo o anúncio da empresa, cada preço representa um prêmio de aproximadamente 15% em relação ao preço de fechamento das ações da IonQ em 13 de outubro de 2026. A oferta também inclui warrants da Série C para a compra de mais 100.000.000 de ações ordinárias, exercíveis ao preço de US$ 69,46 por ação — preço de exercício que, segundo a IonQ, representa um prêmio de 100% em relação ao preço de fechamento de 13 de outubro de 2026.

O suplemento do prospecto apresentado à Securities and Exchange Commission, datado de 14 de outubro de 2026 e vinculado a uma declaração de registro de prateleira em vigor, número de registro 333-285279, descreve a estrutura da transação. Cada ação ordinária é oferecida com dois warrants da Série C pelo preço combinado de US$ 40,00, e cada warrant pré-financiado é oferecido com dois warrants da Série C pelo mesmo preço combinado. As ações, os warrants da Série C e os warrants pré-financiados serão emitidos separadamente, e não como uma unidade. Cada warrant pré-financiado dá direito à compra de uma ação ordinária mediante o pagamento do preço de exercício nominal de US$ 0,0001 por ação, que permanecia não pago na data de emissão. O último preço de venda informado das ações ordinárias da IonQ na Bolsa de Valores de Nova York em 13 de outubro de 2026 foi de US$ 34,73 por ação, e a IonQ não pretende listar os warrants em nenhuma bolsa.

Termos dos warrants, recursos e liquidação

As duas séries de warrants podem ser exercidas imediatamente após a emissão e vencem às 17h, horário de Nova York, em 16 de outubro de 2033, sete anos após a data de emissão original. O titular não poderá exercer nenhuma parte de um warrant se, após o exercício e somada a participação de suas afiliadas, passar a deter, como beneficiário efetivo, mais de 4,99% das ações ordinárias em circulação da IonQ. Os warrants serão emitidos com base em contratos individuais, tendo a Continental Stock Transfer & Trust Company como agente dos warrants. No total, o exercício dos warrants e dos warrants pré-financiados dará direito à emissão de 129.500.000 ações ordinárias.

O documento estabelece o preço total da oferta pública em US$ 1.999.997.050,00. Os descontos de subscrição somam US$ 10.000.000,00, equivalentes a US$ 0,20 por ação e US$ 0,20 por warrant pré-financiado; não haverá remuneração de subscrição relacionada aos warrants da Série C. A IonQ estima que os recursos líquidos serão de aproximadamente US$ 1.988,5 milhões, após a dedução dos descontos de subscrição e das despesas estimadas da oferta, e que as despesas totais, excluídos os descontos de subscrição, serão de aproximadamente US$ 1,5 milhão. A empresa espera entregar as ações e os warrants em forma escritural por meio da The Depository Trust Company em ou por volta de 16 de outubro de 2026, o segundo dia útil após a data do suplemento do prospecto.

Nos termos do contrato de subscrição, a J.P. Morgan Securities LLC se compromete a adquirir todas as ações, os warrants pré-financiados e os warrants da Série C oferecidos, caso adquira qualquer um desses valores mobiliários. A IonQ concordou em não oferecer nem vender ações ordinárias ou valores mobiliários conversíveis em ações ordinárias, nem apresentar uma declaração de registro referente a eles, durante 60 dias após a data do suplemento do prospecto sem o consentimento por escrito da instituição subscritora, ressalvadas as exceções especificadas. Os diretores e executivos da empresa também firmaram contratos de lock-up com duração de 30 dias.

Uso dos recursos e posição financeira

No documento, a IonQ afirma que pretende usar os recursos líquidos, juntamente com o caixa, os equivalentes de caixa e os títulos negociáveis que já possui, para capital de giro e outros fins corporativos gerais, e que poderá destinar parte dos recursos a aquisições e parcerias estratégicas. Enquanto não forem utilizados para esses fins, a empresa pretende investir os recursos líquidos em títulos com juros de curto e médio prazo, instrumentos com grau de investimento, certificados de depósito ou obrigações diretas ou garantidas pelo governo dos Estados Unidos.

Em 30 de junho de 2026, o valor contábil tangível líquido da empresa era de aproximadamente US$ 374,7 milhões, ou US$ 0,98 por ação. Segundo o documento, após considerar os efeitos da oferta e deduzir os descontos de subscrição e as despesas estimadas da oferta, o valor contábil tangível líquido ajustado teria sido de aproximadamente US$ 2.363,2 milhões, ou US$ 5,48 por ação. Isso representaria um aumento imediato de US$ 4,50 por ação para os acionistas atuais e uma diluição imediata de US$ 34,52 por ação para os investidores que comprassem ações ordinárias na oferta pelo preço público. Em 13 de outubro de 2026, havia 408.907.678 ações ordinárias em circulação; após a oferta, esse total será de 429.407.678, ou de 558.907.678 se os warrants forem exercidos integralmente.

O suplemento do prospecto informa perdas operacionais de US$ 608,8 milhões e US$ 236,3 milhões nos semestres encerrados em 30 de junho de 2026 e 2025, respectivamente, e um déficit acumulado de US$ 2.256,5 milhões em 30 de junho de 2026. No documento, a IonQ afirma que espera continuar registrando perdas significativas no futuro previsível, enquanto prioriza o alcance dos marcos técnicos necessários para obter um número cada vez maior de qubits estáveis e níveis mais elevados de fidelidade.

O presidente do conselho e diretor-presidente, Niccolo de Masi, afirmou no anúncio: “Este investimento acelerará a comercialização da nossa plataforma quântica de pilha completa e representa um voto de confiança extraordinário na inovação pioneira que definiu a IonQ.” De Masi disse que a captação proporciona à IonQ flexibilidade estratégica adicional e descreveu a empresa como a companhia de computação quântica de atuação exclusiva mais capitalizada. Ele citou a promoção da IonQ ao Estágio C da Quantum Benchmarking Initiative da DARPA e a parceria da empresa com a NVIDIA como votos de confiança em seu roteiro tecnológico de curto prazo. “Com o Q-Day se aproximando rapidamente, estamos investindo para avançar no caminho de longo prazo rumo à lucratividade da nossa plataforma de computação quântica, redes, sensoriamento e segurança de pilha completa”, afirmou.

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP atuou como assessor jurídico da IonQ; Simpson Thacher & Bartlett LLP, como assessor jurídico do J.P. Morgan; e Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP, como assessor jurídico do investidor.

O documento informa que a IonQ concluiu a aquisição da SkyWater Technology, Inc. (SKYT ) , uma fundição de semicondutores com sede nos EUA, em 31 de julho de 2026. O documento também informa que, em 9 de outubro de 2026, a IonQ firmou um acordo de fusão para adquirir a Elisity, Inc., segundo o qual os titulares de valores mobiliários da Elisity receberão ações ordinárias da IonQ com valor agregado de US$ 1,15 bilhão, sujeito a determinados ajustes, além de até US$ 150 milhões adicionais em ações caso certas metas de receita sejam atingidas até 31 de janeiro de 2028. A IonQ também concordou em conceder US$ 100 milhões em unidades de ações restritas aos funcionários da Elisity que permanecerem na empresa após a conclusão da operação. A transação continua sujeita às condições habituais de fechamento, inclusive à obtenção de determinadas aprovações regulatórias.

O suplemento do prospecto diferencia os novos warrants da Série C de emissões anteriores de warrants, identificando os warrants da Série A e os warrants pré-financiados emitidos em 9 de julho de 2025, bem como os warrants da Série B e os warrants pré-financiados emitidos em 14 de outubro de 2025.