Lucro da Franklin Financial no 3º trimestre cresce 59,4%, para US$ 8,5 milhões

Franklin Financial Services Corporation (FRAF ), sociedade controladora bancária do F&M Trust, com sede em Chambersburg, Pensilvânia, informou lucro líquido de US$ 8,5 milhões no terceiro trimestre de 2026, em resultados divulgados em 27 de outubro de 2026, um aumento de 59,4% em relação aos US$ 5,4 milhões do terceiro trimestre de 2025. O lucro diluído por ação foi de US$ 1,89, ante US$ 1,19 um ano antes, e o lucro básico por ação foi de US$ 1,90, ante US$ 1,20. A empresa também informou que seu Conselho de Administração declarou, em 15 de outubro de 2026, um dividendo trimestral regular em dinheiro de US$ 0,34 por ação para o quarto trimestre de 2026, pagável em 25 de novembro de 2026 aos acionistas registrados até o fechamento do expediente em 6 de novembro de 2026.

Nos primeiros nove meses de 2026, o lucro líquido foi de US$ 21,8 milhões, ou US$ 4,84 por ação diluída, ante US$ 15,2 milhões, ou US$ 3,39 por ação diluída, no mesmo período de 2025, um aumento de 43,5%. O retorno anualizado sobre os ativos médios da empresa foi de 1,43% no trimestre e de 1,26% nos nove meses, enquanto o retorno anualizado sobre o patrimônio líquido médio foi de 18,53% e 16,18%, e a margem líquida de juros anualizada (NIM) foi de 3,58% e 3,54%, respectivamente. No terceiro trimestre de 2025, esses indicadores anualizados foram de 0,93%, 13,39% e 3,32%.

Detalhamento da demonstração de resultados

A receita líquida de juros no terceiro trimestre de 2026 foi de US$ 20,2 milhões, ante US$ 18,2 milhões no terceiro trimestre de 2025, um aumento de US$ 2,0 milhões, ou 11,0%. A empresa atribuiu a melhora principalmente à redução das despesas com juros e afirmou que o aumento da receita de juros de empréstimos foi parcialmente compensado pela queda da receita de juros da carteira de investimentos.

No terceiro trimestre, houve uma reversão de US$ 867 mil na despesa com provisão para perdas de crédito em empréstimos, ante uma despesa de provisão de US$ 1,3 milhão no mesmo trimestre de 2025. Segundo a empresa, essa variação foi impulsionada pelo aumento das recuperações de empréstimos no período e pela redução da taxa histórica de perdas usada no cálculo do saldo da provisão. A despesa com provisão para perdas de crédito em compromissos não financiados foi de US$ 1,4 milhão, ante uma reversão de US$ 53 mil um ano antes, devido à constituição de uma reserva de US$ 1,5 milhão para uma carta de crédito relacionada a um empréstimo para construção imobiliária comercial sem apropriação de juros.

A receita não proveniente de juros totalizou US$ 5,4 milhões no trimestre, ante US$ 4,8 milhões um ano antes. A empresa citou aumentos nas tarifas de gestão de patrimônio, nas tarifas de serviços de empréstimos decorrentes de multas por pagamento antecipado e na receita de seguros de vida de propriedade do banco, resultante de novas aquisições. Esses aumentos foram parcialmente compensados pela redução do ganho com a venda de empréstimos, pois o banco manteve mais empréstimos em sua carteira. As despesas não provenientes de juros foram de US$ 14,4 milhões, uma queda de US$ 756 mil, ou 5,0%, em relação aos US$ 15,1 milhões do trimestre correspondente do ano anterior, principalmente devido aos benefícios a empregados relacionados ao seguro-saúde. A alíquota efetiva do imposto de renda foi de 19,9%, ante 19,6%.

Nos nove meses, a receita líquida de juros foi de US$ 58,1 milhões, ante US$ 51,0 milhões, um aumento de US$ 7,0 milhões, ou 13,8%. A despesa com provisão para perdas de crédito em empréstimos foi de US$ 935 mil, ante US$ 2,7 milhões; o valor de 2025 incluía uma despesa de US$ 894 mil referente a um dos empréstimos para construção imobiliária comercial sem apropriação de juros descritos nas divulgações do balanço patrimonial da empresa. A receita não proveniente de juros aumentou 10,2%, para US$ 15,9 milhões; as despesas não provenientes de juros cresceram 0,5%, para US$ 44,4 milhões; e a alíquota efetiva do imposto de renda foi de 20,0%, ante 19,2%.

Balanço patrimonial e qualidade do crédito

O total de ativos era de US$ 2,365 bilhões em 30 de setembro de 2026, alta de 5,6% em relação aos US$ 2,239 bilhões em 31 de dezembro de 2025. Os títulos de dívida disponíveis para venda aumentaram US$ 10,9 milhões, ou 2,4%, principalmente devido a compras líquidas de amortizações, e a carteira registrou uma perda líquida não realizada de US$ 46,0 milhões, ante US$ 26,8 milhões no encerramento de 2025.

Os empréstimos líquidos aumentaram US$ 62,4 milhões, ou 4,1%, para US$ 1,603 bilhão, impulsionados por aumentos de US$ 44,8 milhões em empréstimos imobiliários comerciais e de US$ 49,2 milhões em empréstimos residenciais para imóveis de 1 a 4 famílias, parcialmente compensados por uma queda de US$ 28,4 milhões em empréstimos comerciais e industriais (C&I). Os empréstimos imobiliários comerciais totalizaram US$ 948,4 milhões; apartamentos (US$ 143,1 milhões), hotéis e motéis (US$ 108,4 milhões) e edifícios de escritórios (US$ 99,4 milhões) foram os maiores segmentos por tipo de garantia, principalmente na região de atuação do banco no centro-sul da Pensilvânia. O índice de concentração do banco em empréstimos imobiliários comerciais relativos a imóveis não ocupados por seus proprietários foi de 327,3% do capital baseado em risco, abaixo dos 349,9% registrados em 31 de dezembro de 2025.

Os depósitos aumentaram US$ 121,6 milhões, ou 6,6%, para US$ 1,957 bilhão; 19,4% do total estavam em contas correntes sem remuneração, ante 16,9% no encerramento de 2025. O custo total dos depósitos nos primeiros nove meses de 2026 foi de 1,50%, abaixo dos 1,91% no mesmo período de 2025, e caiu para 1,46% no terceiro trimestre de 2026. O banco estimou que aproximadamente 90% de seus depósitos estavam segurados pela FDIC ou garantidos por colateral em 30 de setembro de 2026.

O patrimônio líquido aumentou US$ 2,5 milhões em relação ao fim de 2025, chegando a US$ 177,7 milhões, pois o aumento de US$ 17,2 milhões nos lucros retidos, líquido de US$ 4,5 milhões em dividendos, foi compensado por um aumento de US$ 15,2 milhões na perda acumulada em outros resultados abrangentes durante os primeiros nove meses de 2026. O valor contábil por ação era de US$ 39,48, e o valor contábil tangível por ação — medida que a empresa classifica como não GAAP — subiu de US$ 37,10 em 31 de dezembro de 2025 para US$ 37,48. Nos termos de um plano de recompra no mercado aberto, aprovado em dezembro de 2025 e que previa a recompra de 150.000 ações ao longo de um ano, a empresa recomprou 14.950 ações nos primeiros nove meses de 2026 para financiar seu plano de reinvestimento de dividendos e seu plano de compra de ações por funcionários. A empresa declarou que, em 30 de setembro de 2026, o Banco era considerado bem capitalizado de acordo com as diretrizes regulatórias.

Os empréstimos não produtivos (NPL) totalizavam US$ 17,8 milhões em 30 de setembro de 2026, ou 1,1% do total bruto de empréstimos, ante US$ 8,5 milhões, ou 0,55%, em 31 de dezembro de 2025. Eram compostos principalmente por três empréstimos imobiliários comerciais, no total de US$ 17,5 milhões, concedidos a dois tomadores sem relação entre si. Um dos tomadores possui dois empréstimos para construção, no total de US$ 8,9 milhões, vinculados a um empreendimento comercial de uso misto: um empréstimo de US$ 7,0 milhões, cujo prazo venceu, e outro de US$ 1,9 milhão, parte de um compromisso de US$ 2,5 milhões assumido durante o segundo trimestre de 2026 para concluir o fechamento físico externo do imóvel, proteger a garantia e pagar todos os custos de construção vencidos. O compromisso foi estabelecido em um acordo de tolerância assinado pelo incorporador, que definiu critérios específicos de desempenho e medidas corretivas. Com base em uma avaliação do imóvel em seu estado atual, recebida no terceiro trimestre de 2026 e sujeita a desconto, o Banco manteve uma provisão específica de US$ 1,2 milhão para o empréstimo. O segundo tomador possui um empréstimo imobiliário comercial de US$ 8,6 milhões, garantido por seis edifícios comerciais de escritórios, do qual o Banco adquiriu uma participação sem ser o credor principal. O empréstimo deixou de ter juros apropriados durante o segundo trimestre de 2026 e contava com uma provisão específica de US$ 628 mil em 30 de setembro de 2026.

A proporção entre o saldo da provisão para perdas de crédito e os empréstimos foi de 1,32% tanto em 30 de setembro de 2026 quanto em 31 de dezembro de 2025. O saldo da provisão para perdas de crédito relativas a compromissos não financiados aumentou de US$ 1,9 milhão para US$ 3,4 milhões, devido à provisão de US$ 1,5 milhão referente à carta de crédito vinculada ao empréstimo para construção sem apropriação de juros (nonaccrual).

As tarifas de gestão de patrimônio foram de US$ 2,4 milhões no terceiro trimestre de 2026, alta de 7,1% em relação aos US$ 2,3 milhões de um ano antes, e de US$ 7,3 milhões nos primeiros nove meses de 2026, alta de 5,8% em relação aos US$ 6,9 milhões. Os ativos sob gestão somavam US$ 1,471 bilhão em 30 de setembro de 2026, incluindo US$ 1,317 bilhão em gestão de patrimônio e US$ 154,3 milhões mantidos em corretoras externas, segundo a tabela do comunicado.

O índice de eficiência da empresa, uma medida que ela classifica como não GAAP, foi de 55,69% no terceiro trimestre de 2026, ante 65,19% um ano antes, e o índice trimestral de distribuição de dividendos foi de 17,93%. O valor de mercado por ação era de US$ 61,82 em 30 de setembro de 2026, ante US$ 46,00 em 30 de setembro de 2025, segundo a tabela de indicadores-chave de desempenho da empresa.