Federal Reserve emite alerta sobre ‘Riscos de Criptoativos para Organizações Bancárias’

O Federal Reserve se juntou a outros reguladores federais do sistema bancário para emitir uma declaração conjunta que destaca os riscos críticos para os bancos associados aos criptoativos e a indústria de criptomoedas como um todo.

A declaração surge em meio à falha dos reguladores em emitir orientações ou regras uniformes sobre criptomoedas, mesmo com os bancos expressando desejo por mais clareza. No entanto, ela não introduz novas políticas sobre como os credores tradicionais devem lidar com ativos digitais.

Os reguladores bancários dos EUA alertaram as instituições financeiras na terça‑feira de que lidar com cripto as expõe a diversos riscos que precisam ser reconhecidos, incluindo golpes, fraudes, incertezas jurídicas e divulgações enganosas.

“É importante que os riscos relacionados ao setor de criptoativos que não podem ser mitigados ou controlados não migrem para o sistema bancário”, disseram as agências em sua primeira declaração conjunta sobre cripto.

Os reguladores também afirmaram que ainda estão tentando entender como lidar com bancos e criptomoedas. Atualmente, eles trabalham caso a caso enquanto desenvolvem sua compreensão dos riscos que o cripto pode representar para organizações bancárias, seus clientes e o sistema financeiro dos EUA em geral.

As such, they’re being “careful and cautious” and will issue further statements on banks’ crypto-related activities as warranted. They also said they’d continue to work with other agencies on crypto issues.

Call for More Clarity

A declaração conjunta chegou em um momento em que os legisladores dos EUA têm pressionado os reguladores por maior transparência no setor de criptomoedas após o colapso de alto perfil, em novembro, da exchange de criptomoedas FTX.

A declaração foi feita minutos antes de Sam Bankman‑Fried (SBF), co‑fundador e ex‑CEO da falida exchange FTX, se declarar não culpado das oito acusações criminais, incluindo fraude eletrônica, fraude de valores mobiliários, lavagem de dinheiro e conspiração. SBF pode enfrentar até 115 anos de prisão por seu suposto papel no colapso da FTX.

O ex‑bilionário das criptomoedas compareceu a um tribunal de Nova Iorque quase dois meses depois de sua plataforma de negociação FTX declarar falência, o que causou ondas de choque na indústria.

Agora, bilhões de dólares de investidores e clientes estão desaparecidos, e o Departamento de Justiça (DOJ), a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) e a Comissão de Comércio de Futuros de Mercadorias (CFTC) acusaram a FTX de operar uma fraude desde o início.

SBF foi preso nas Bahamas no mês passado antes de ser extraditado para os EUA para enfrentar as acusações criminais. Ele está atualmente morando com os pais, livre sob fiança de US$ 250 milhões. Enquanto isso, dois de seus associados, Caroline Ellison, ex‑CEO da empresa irmã da FTX, Alameda Research, e o co‑fundador da FTX, Gary Wang, já se declararam culpados e estão cooperando com os promotores, segundo as autoridades.

O juiz distrital dos EUA Lewis Kaplan definiu provisoriamente a data de início do julgamento para 2 de outubro e adicionou uma nova condição de fiança, afirmando que SBF não tem permissão para acessar ativos da FTX ou da Alameda.

Key Risks Associated with Crypto

Agora, no início do Ano Novo, em 3 de janeiro, a Declaração Conjunta sobre Riscos de Cripto‑Ativos para Organizações Bancárias foi emitida pelos reguladores federais bancários, destacando os riscos para as organizações bancárias relacionados ao setor cripto.

Os reguladores em questão incluíram o Conselho de Governadores do Sistema da Reserva Federal, a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e o Office of the Comptroller of the Currency (OCC).

O trio de reguladores alertou os bancos sobre uma série de riscos relacionados às criptomoedas, incluindo práticas deficientes de gestão de risco e governança nas empresas cripto.

Os bancos também foram advertidos a observar riscos de concentração, dado o grau de interconexão que o setor cripto demonstrou, e a proteger-se contra riscos de contágio de forma mais geral.

Outros riscos identificados incluem riscos de fraude para participantes do setor de ativos criptográficos, incertezas jurídicas relacionadas a práticas de custódia, resgatabilidade e direitos de propriedade; volatilidade significativa nos mercados cripto, que afeta os fluxos de depósitos das empresas; e vulnerabilidade das stablecoins a corridas bancárias.

A declaração também apontou riscos aumentados associados a redes abertas, públicas e descentralizadas, incluindo a falta de mecanismos de governança que estabeleçam supervisão do sistema; a ausência de padrões que definam papéis de forma clara; e vulnerabilidades relacionadas a interrupções, ataques cibernéticos, ativos perdidos ou presos e financiamento ilícito.

As agências ainda listaram riscos associados a declarações e divulgações imprecisas ou enganosas de empresas envolvidas em cripto, incluindo afirmações falsas sobre o Federal Deposit Insurance, bem como outras práticas que podem ser enganosas, injustas ou abusivas, resultando em perdas substanciais para investidores de varejo e institucionais, clientes e contrapartes, que as organizações bancárias devem estar cientes.

Além disso, as empresas cripto que emitem tokens digitais ou os mantêm em seus próprios balanços “têm alta probabilidade de estar em desacordo com práticas bancárias seguras e sólidas”, argumentaram as agências. Os reguladores disseram que têm “preocupações significativas de segurança e solidez com modelos de negócios concentrados em atividades relacionadas a cripto‑ativos.”

Guidance to Banks

Esta primeira declaração conjunta de 2023 segue um ano repleto de escândalos e falências de ativos digitais. O grupo de poderosos reguladores bancários afirmou que as recentes falhas de grandes empresas cripto os levaram a exercer cautela ao analisar propostas de bancos para se envolverem com o mercado.

Este ano vimos o colapso da stablecoin algorítmica Terra USD, a questionável aplicação de seguro de depósito pela empresa de criptomoedas Voyager e o mais recente colapso da exchange de criptomoedas FTX.

As três agências dos EUA disseram que, embora os bancos não sejam proibidos ou desencorajados de fornecer serviços bancários na medida permitida por lei ou regulamentos a clientes de criptomoedas, eles recomendam fortemente que os bancos reflitam cuidadosamente antes de se envolverem no espaço. Além disso, as agências estão considerando como as atividades relacionadas a cripto podem prosseguir.

De acordo com a declaração conjunta, os reguladores dos EUA estão monitorando bancos que possam estar expostos a riscos relacionados a cripto e estão analisando de perto as propostas dos bancos para se envolverem em atividades cripto.

O Fed, a FDIC e o OCC também declararam que estão considerando atividades propostas relacionadas a criptomoedas dentro de cada entidade bancária de maneira que aborde adequadamente a segurança e a solidez, proporcionando a maior proteção ao consumidor e garantindo conformidade cripto adequada em linha com as leis existentes.

Antes de se envolver em atividades relacionadas a cripto, uma entidade bancária regulada deve avaliar se a atividade é permitida; determinar se é necessário apresentar relatórios de acordo com as leis federais ou estaduais aplicáveis; e estabelecer sistemas e controles apropriados para operar tais atividades de forma segura e adequada, em conformidade com quaisquer leis aplicáveis.

As agências também incentivaram os bancos a implementar uma gestão de risco adequada, com políticas e monitoramento apropriados para mitigar e detectar riscos.

Elas ainda encorajaram os bancos a monitorar os requisitos legais em evolução para oferecer serviços de custódia de ativos digitais e a estar cientes dos mecanismos de governança – ou da falta deles – nas plataformas cripto com as quais pretendem cooperar.

Cooperation among Agencies

Esta nova declaração dos reguladores é muito mais forte do que as anteriores das agências, que focavam nos riscos do cripto. Por exemplo, em novembro de 2021, elas anunciaram uma iniciativa para esclarecer regulações sobre cripto, cujo foco principal era garantir que os bancos não processassem cripto para criminosos.

Embora os reguladores bancários dos EUA permaneçam cautelosos, eles permitiram algumas operações de custódia entre credores. O OCC também estendeu brevemente cartas-provisoras a bancos fiduciários de cripto. Mas as regras nas agências agora estabelecem que um credor deve obter aprovação prévia antes de entrar em qualquer novo negócio envolvendo o setor cripto.

No mês passado, os chefes das três agências concordaram com o Conselho de Supervisão da Estabilidade Financeira (Financial Stability Oversight Council) em incluir o cripto como uma área de risco no relatório anual do grupo que sinaliza riscos ao sistema financeiro.

Alguns projetos de lei foram propostos no Congresso para regular o cripto, mas levará algum tempo para que a legislação siga seu curso antes de se tornar lei.

Por enquanto, o relatório solicita que as agências emitam orientações e regulações para trabalhar em conjunto e abordar tanto os riscos contínuos quanto os emergentes dentro do ecossistema de ativos digitais.