Reguladores apreendem o First Republic e confirmam a aquisição do credor pela JPMorgan

O gigante bancário dos EUA, JPMorgan, está prestes a adquirir o First Republic após vencer a licitação para praticamente comprar o banco debilitado e assumir o controle de todos os seus ativos. O Departamento de Proteção e Inovação Financeira da Califórnia comunicou, por meio de um aviso em seu site, que havia fechado o banco, com os depósitos sendo assumidos pela instituição bancária multinacional.

“First Republic Bank (FRCB ) foi fechado hoje pelo Departamento de Proteção e Inovação Financeira da Califórnia. Para proteger os depositantes, a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) está celebrando um acordo de compra e assunção com o JPMorgan Chase Bank,” o comunicado de imprensa leu.

As notícias de segunda-feira cedo chegam depois que as discussões para manter o banco à tona ao longo da semana passada não deram frutos, levando a uma corrida entre vários grupos bancários que buscam assumir o banco californiano debilitado. O regulador federal abriu uma janela de licitação entrando no fim de semana para que grupos interessados apresentem propostas, com o prazo se encerrando no domingo.

Termos do acordo de compra e assunção

A proposta vencedora da JPMorgan incluiu a aquisição total dos depósitos do First Republic Bank, com todos os 84 escritórios da FRC em oito estados programados para retomar as operações sob o nome anterior. Outros que supostamente apresentaram propostas na venda conduzida pelo governo incluem Financial Services Group e Citizens Financial (CFG ) Group. Vale notar que a aquisição não deve gerar interferências nos serviços bancários, pois o acordo envolve a transferência de clientes (e seus registros), que passarão a ser novos depositantes do JPMorgan Chase Bank.

“Os clientes do First Republic Bank devem continuar a usar sua agência existente até receberem aviso do JPMorgan Chase Bank de que ele completou as mudanças nos sistemas para permitir que outras agências do JPMorgan processem suas contas também.”

Na semana passada, as ações do First Republic caíram por três dias consecutivos, chegando a US$ 4,92 na quarta-feira antes de recuar para US$ 3,20 no fechamento do mercado na sexta-feira. O declínio acentuado foi alimentado por relatos de clientes retirando US$ 100 bilhões em depósitos em março do credor com sede em São Francisco.

Depósitos do First Republic caíram $72 bilhões ao longo do 1º trimestre

Mais preocupações surgiram entre investidores e observadores após a divulgação dos resultados do 1º trimestre em 24 de abril, que pintou um quadro desanimador. Os depósitos totalizaram US$ 104,5 bilhões no primeiro trimestre, contra expectativas de US$ 136 bilhões e abaixo dos US$ 176 bilhões do último trimestre de 2022. Em resposta a esse declínio, o credor disse que planeja reduzir sua equipe, com um quarto dos funcionários sendo afetados. Os reguladores que conduzem a aquisição estimaram o valor dos ativos do First Republic em US$ 229,1 bilhões em 13 de abril, contra US$ 103,9 bilhões (menos da metade) em depósitos.

“A FDIC como recebedora e o JPMorgan Chase compartilharão as perdas e potenciais recuperações nos empréstimos cobertos pelo acordo de compartilhamento de perdas […] A transação de compartilhamento de perdas tem como objetivo maximizar as recuperações dos ativos, mantendo-os no setor privado. A transação também deve minimizar interrupções para os clientes de empréstimos,” a declaração de segunda-feira esclareceu.

Notavelmente, a rapidez dos reguladores em intervir e lidar rapidamente com a situação provavelmente é uma tentativa de evitar qualquer fraqueza na indústria bancária do país após incidentes semelhantes de turbulência no mês passado. A agência federal espera que o custo para o Fundo de Seguro de Depósitos chegue a US$ 13 bilhões, mas o valor final não será conhecido até que a liquidação seja concluída.

O pior pode não ter acabado no setor bancário

O First Republic recebeu um resgate em março, depois que a JPMorgan fez lobby junto a 11 bancos, incluindo Bank of America (BAC ), Citigroup e Wells Fargo, para estender uma ajuda financeira de US$ 30 bilhões. O credor com sede na Califórnia agora se junta a uma lista crescente de bancos ligados a cripto que entraram em liquidação pela Federal Deposit Insurance Corporation. Signature e Silicon Valley Bank (SVB) colapsaram no início de março, com menos de três dias de diferença. Este último foi o primeiro a ser fechado em 10 de março e foi adquirido pelo First–Citizens Bank & Trust company. Dois dias depois, em 12 de março, o Signature Bank, com sede em Nova Iorque, também entrou em colapso e foi adquirido pela Flagstar, divisão da New York Community Bancorp (CMTV ).