Lucro líquido da Fannie Mae no terceiro trimestre sobe de US$ 4,0 bilhões para US$ 4,2 bilhões

A Fannie Mae divulgou lucro líquido de US$ 4,2 bilhões no terceiro trimestre de 2026, em 28 de outubro de 2026, ante US$ 4,0 bilhões no segundo trimestre. As receitas líquidas subiram para US$ 7,7 bilhões, e o patrimônio líquido aumentou para US$ 119,6 bilhões em 30 de setembro de 2026, segundo o comunicado de resultados do terceiro trimestre de 2026 da empresa. O patrimônio líquido cresceu 3% em relação ao trimestre anterior e 13% em relação ao mesmo período do ano anterior.

A empresa afirmou que o aumento do lucro líquido refletiu receitas líquidas maiores e a passagem de perdas para ganhos a valor justo, parcialmente compensadas por uma provisão maior para perdas de crédito. Já as perdas não realizadas com títulos disponíveis para venda elevaram as outras perdas abrangentes. As receitas líquidas consistiram principalmente em receitas de taxas de garantia sobre a carteira garantida de US$ 4,1 trilhões da empresa. O aumento das receitas foi impulsionado sobretudo pela elevação da receita líquida de juros das carteiras em comparação com o segundo trimestre.

O índice de despesas administrativas foi de 10,25%, ante 10,72% no segundo trimestre. O retorno ilustrativo sobre o capital principal de nível 1 (CET1) médio exigido subiu de 10,8% para 11,1%. A Fannie Mae afirmou que essa medida ilustrativa foi concebida para mostrar qual teria sido seu retorno sobre o capital caso o capital CET1 efetivamente disponível tivesse sido igual à exigência de capital prevista na estrutura regulatória de capital das empresas — que não está em vigor atualmente enquanto a empresa permanece sob tutela conservadora. Em 30 de setembro de 2026, seu capital CET1 efetivamente disponível apresentava um déficit de US$ 30 bilhões.

A receita líquida de juros totalizou US$ 7.559 milhões no terceiro trimestre, ante US$ 7.493 milhões no segundo, e as receitas de tarifas e outras receitas foram de US$ 92 milhões, contra US$ 72 milhões. Os ganhos líquidos a valor justo foram de US$ 630 milhões, em comparação com perdas líquidas a valor justo de US$ 76 milhões no trimestre anterior. Outros ganhos totalizaram US$ 724 milhões, impulsionados sobretudo, segundo a empresa, pelos ganhos líquidos a valor justo.

A provisão para perdas de crédito subiu de US$ 485 milhões no segundo trimestre para US$ 1.140 milhões. A Fannie Mae afirmou que a provisão para a carteira unifamiliar refletiu principalmente taxas de juros efetivas e projetadas mais elevadas, empréstimos recém-adquiridos e empréstimos que passaram recentemente à inadimplência. Já a provisão para a carteira multifamiliar refletiu sobretudo a deterioração dos indicadores de crédito dos empréstimos multifamiliares, a redução da previsão de curto prazo para o valor dos imóveis e as taxas de juros elevadas.

As despesas não relacionadas a juros aumentaram de US$ 2.068 milhões para US$ 2.123 milhões, incluindo US$ 784 milhões em despesas administrativas, US$ 924 milhões em contribuições legislativas, US$ 371 milhões em despesas com reforço de crédito e US$ 44 milhões em outras despesas. A empresa atribuiu o aumento principalmente à passagem de outras receitas para outras despesas, parcialmente compensada pela redução das despesas administrativas. O lucro antes dos impostos federais sobre a renda foi de US$ 5.112 milhões, e a provisão para esses impostos foi de US$ 935 milhões.

A perda abrangente de outras fontes foi de US$ 1.037 milhões, um aumento de US$ 885 milhões em relação ao segundo trimestre, atribuído pela empresa a perdas não realizadas com títulos disponíveis para venda. O resultado abrangente total foi de US$ 3.140 milhões. Após a distribuição de US$ 3.140 milhões em dividendos ou a atribuição de valores às ações preferenciais seniores, o lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários foi de US$ 1.037 milhões, ou US$ 0,18 por ação diluída. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2026, o lucro líquido foi de US$ 11.879 milhões, ante US$ 10.837 milhões no período correspondente do ano anterior.

Resultados das carteiras unifamiliar e multifamiliar

O lucro líquido da carteira unifamiliar subiu de US$ 3.193 milhões no segundo trimestre para US$ 3.642 milhões, enquanto as receitas líquidas dessa carteira foram de US$ 6.336 milhões, ante US$ 6.301 milhões. O volume de aquisições convencionais de imóveis unifamiliares caiu de US$ 111,2 bilhões para US$ 88,3 bilhões, e a carteira média de garantias convencionais unifamiliares permaneceu praticamente inalterada, em US$ 3,56 trilhões, informou a empresa. A taxa média de garantia cobrada, líquida das tarifas da TCCA, subiu de 49,0 pontos-base para 49,1 pontos-base na carteira de garantias convencionais e de 53,5 pontos-base para 53,8 pontos-base nos empréstimos convencionais recém-adquiridos.

A taxa de inadimplência grave da carteira unifamiliar aumentou de 0,58% no fim do trimestre anterior para 0,62% em 30 de setembro de 2026. A provisão para perdas de crédito da carteira unifamiliar foi de US$ 694 milhões, ante US$ 226 milhões no segundo trimestre. Segundo a empresa, as características gerais de crédito da carteira de garantias convencionais unifamiliares permaneceram praticamente inalteradas em relação ao trimestre anterior: o índice médio ponderado entre o valor do empréstimo e o valor de mercado do imóvel era de 51%, e a pontuação de crédito FICO média ponderada na concessão do empréstimo era de 753.

O lucro líquido da carteira multifamiliar caiu de US$ 789 milhões para US$ 535 milhões, enquanto as receitas líquidas subiram de US$ 1.264 milhões para US$ 1.315 milhões. O volume de aquisições multifamiliares aumentou de US$ 14,2 bilhões para US$ 14,5 bilhões, e a carteira de garantias multifamiliares cresceu para US$ 545,4 bilhões, um aumento de US$ 800 milhões em relação a 30 de junho de 2026. A taxa média de garantia cobrada sobre a carteira multifamiliar caiu 0,6 ponto-base, para 69,9 pontos-base. A taxa de inadimplência grave da carteira multifamiliar subiu de 0,60% para 0,62%, e a provisão para perdas de crédito dessa carteira foi de US$ 446 milhões, ante US$ 259 milhões no segundo trimestre. Segundo a empresa, os índices médios ponderados entre o valor original dos empréstimos e o valor dos imóveis e entre a renda disponível para o serviço da dívida e o valor da dívida permaneceram praticamente inalterados na carteira multifamiliar, em 63% e 1,9, respectivamente.

Métricas de liquidez e cumprimento da missão

A Fannie Mae informou que forneceu US$ 103 bilhões em liquidez ao mercado hipotecário no terceiro trimestre, viabilizando o financiamento de aproximadamente 356.000 compras de imóveis, refinanciamentos e unidades para locação, incluindo cerca de 194.000 compras de imóveis, 66.000 refinanciamentos e 96.000 unidades para locação. A empresa afirmou que ajudou quase 103.000 compradores de imóveis pela primeira vez a adquirir uma casa, o que correspondeu a 53% das aquisições de imóveis unifamiliares para compra; que 47% das aquisições de imóveis unifamiliares foram destinadas a mutuários cuja renda não ultrapassava 100% da renda mediana da região; e que 77% das unidades multifamiliares financiadas eram acessíveis a inquilinos cuja renda não ultrapassava 100% da renda mediana da região. As soluções de prevenção de execuções hipotecárias da empresa permitiram que mais de 21.000 proprietários permanecessem em suas casas, e a empresa destacou a expansão do VantageScore 4.0.

William J. Pulte, diretor da Habitação Federal dos EUA e presidente do conselho de administração da Fannie Mae, afirmou: “A Fannie Mae teve mais um trimestre de forte desempenho, aumentando nosso patrimônio líquido em 13% em relação ao ano anterior, para US$ 120 bilhões.” O diretor-presidente interino e diretor de operações, Peter Akwaboah, afirmou: “Até agora, em 2026, fornecemos US$ 344 bilhões em liquidez, ajudando mais de 295.000 pessoas a comprar sua primeira casa e realizar o Sonho Americano.” A diretora financeira Chryssa C. Halley, o vice-presidente executivo e responsável pela área de imóveis unifamiliares, Jake Williamson, e a vice-presidente executiva e responsável pela área de imóveis multifamiliares, Kelly Follain, também divulgaram declarações junto com os resultados.

A Fannie Mae apresentou seu Formulário 10-Q do terceiro trimestre de 2026 à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos em 28 de outubro de 2026, com demonstrações financeiras consolidadas condensadas referentes ao trimestre encerrado em 30 de setembro de 2026. A empresa agendou uma transmissão pela internet para as 8h, horário do leste dos EUA, naquele dia, a fim de discutir os resultados, e informou que a transcrição seria publicada em sua página de resultados financeiros e permaneceria disponível por pelo menos um ano. O comunicado de resultados, o Formulário 10-Q, a apresentação de resultados e o suplemento financeiro estão disponíveis em fanniemae.com/financialresults.