Novidades em valores mobiliários digitais – BSE firma acordo com Blockstation, SPiCE Fund II é lançado e obra de arte é tokenizada

Em maio de 2022, com os mercados de ativos digitais abalados, entre outros acontecimentos, pelo colapso de UST e Luna, é fácil deixar passar os avanços positivos que ocorrem ao mesmo tempo. A seguir estão alguns exemplos recentes, com foco nos valores mobiliários digitais.

Blockstation viabilizará negociação de ativos digitais na Bolsa de Barbados

Em fevereiro de 2019, a Blockstation e a Bolsa de Valores de Barbados (BSE) estabeleceram uma parceria estratégica. A Blockstation forneceu à BSE as ferramentas necessárias para testar o suporte a diferentes ativos digitais. A colaboração se desenvolveu desde então, beneficiando ambas as partes. Após o memorando de entendimento inicial, foi agora anunciado que as partes assinaram um novo acordo-quadro pelo qual a BSE adotará a plataforma de ativos digitais da Blockstation. O objetivo principal é criar um «…mercado de valores mobiliários tokenizados baseado em blockchain».

Ao anunciar a novidade, o CEO da Blockstation, Marko M. Hafez, declarou: «Bolsas de valores em todo o mundo procuram integrar a tecnologia blockchain, e parabenizamos a BSE por estar entre as primeiras a adotar formalmente uma plataforma para isso … Como empresa de tecnologia, estamos empenhados em tornar o mais eficiente e simples possível a criação, pelas bolsas reguladas, de um ecossistema de mercado de capitais baseado em blockchain, reduzindo atritos e aumentando a eficiência para todos os envolvidos ao longo de todo o ciclo de investimento no mercado público.»

A BSE afirmou ainda que estava «…prestes a se tornar uma das primeiras bolsas reguladas a listar ofertas públicas iniciais tokenizadas».

https://youtu.be/yv3W_ZO3Q_Y
A Blockstation também avançou em outras partes do Caribe. Menos de dois meses antes, a empresa anunciou uma colaboração semelhante com a Eastern Caribbean Securities Exchange Ltd (ECSE). A iniciativa também envolveu a assinatura de um acordo-quadro para desenvolver um mercado de valores mobiliários tokenizados. Além disso, a Blockstation tem um histórico de prestação de serviços à Jamaica Stock Exchange (JSE) desde 2019.

SPiCE Fund II é lançado

A SPiCE VC e seu primeiro SPiCE Fund I são apontados como uma das histórias de sucesso dos valores mobiliários digitais. O fundo investe em empresas que desenvolvem serviços para o setor de ativos digitais, como Bakkt, INX Limited e Securitize. O SPiCE Fund I está fechado para novos aportes, e seus tokens são negociados em mercados secundários. A empresa dá continuidade à iniciativa com o recém-anunciado SPiCE Fund II.

Tal Elyashiv, cofundador e sócio-gerente da SPiCE VC, descreveu o novo fundo: «Não é segredo que a blockchain está transformando profundamente o setor financeiro e diversos outros setores, crescendo rapidamente rumo a um mercado de vários trilhões de dólares. Com o lançamento do SPiCE II, é difícil exagerar a importância do nosso papel na identificação e no financiamento de empresas essenciais à construção do ecossistema de um futuro digital … Estamos entusiasmados em iniciar o próximo capítulo da SPiCE VC, que já abriu uma nova era para o capital de risco em um mundo Web3. Esperamos trabalhar com os empreendedores mais inovadores e os investidores mais visionários da atualidade para criar grandes oportunidades de geração de riqueza, agora e no longo prazo.»

O fundo terá como foco empresas de ativos digitais que utilizam blockchain para transformar, entre outras, as seguintes áreas:

• Jogos
• Infraestrutura
• Concessão e tomada de empréstimos
• Metaverso
• Imobiliário

O SPiCE Fund II foi lançado como um «fundo tradicional», enquanto uma versão tokenizada estava prevista para alguns meses depois, por volta de meados de 2022. As expectativas para o sucessor são altas, já que o primeiro fundo havia visto três empresas de seu portfólio abrirem capital.

Obra-prima «Carnaval de Binche» é tokenizada

Desde que os valores mobiliários digitais começaram a ganhar espaço, ativos caros e tradicionalmente pouco líquidos, como imóveis, automóveis e obras de arte, são vistos como aplicações promissoras. A tokenização pode dividir o investimento econômico em unidades menores e torná-lo acessível a mais investidores. Nesse contexto, a Tokeny e a Rubey ajudaram o Royal Museum of Fine Arts Antwerp (KMSKA) a realizar o que as empresas descrevem como o primeiro projeto de um museu europeu a tokenizar uma «obra-prima».

A obra é «Carnaval de Binche», de James Ensor. O projeto permite que investidores menores também participem, com valores a partir de 150 euros. Segundo a descrição da Tokeny, esses Art Security Tokens são valores mobiliários baseados em instrumentos de dívida, e não frações de propriedade jurídica direta da pintura. O financiamento é usado para comprar a obra, que é emprestada ao museu por um longo período.

Os valores mobiliários digitais utilizam ERC-3643 na blockchain Polygon. A solução se baseia no protocolo T-REX da Tokeny, introduzido em 2018; a proposta ERC-3643 em si é de julho de 2021. O padrão foi desenvolvido para criar, emitir e administrar valores mobiliários digitais. Ele é compatível com ERC-20, mas as transferências estão sujeitas a controles de identidade e conformidade regulatória.

O CEO da Tokeny, Luc Falempin, comentou: «Há confusão no mercado sobre NFTs e tokens que representam valores mobiliários, e estamos satisfeitos por ver que o KMSKA, um museu tradicional inovador, compreende plenamente as diferenças entre esses dois tipos de ativos digitais. Compartilhamos com nossos parceiros KMSKA e Rubey a visão de que esses tokens terão impacto real no setor artístico, permitindo que investidores menores invistam e se envolvam em obras que já têm valor estabelecido. Estamos entusiasmados em oferecer a infraestrutura de conformidade regulatória e as interfaces fáceis de usar que lhes permitirão alcançar esses públicos. Um novo capítulo no investimento em arte começou, e este é apenas o início. Mal podemos esperar para ver o que virá a seguir.»