Narrativa Caótica do Mercado Persiste – Atualizações da Genesis, BlockFi, Circle e Grayscale

O mercado de criptomoedas parece ter se recuperado do choque que sofreu, à medida que traders e investidores reagiram à incerteza que surgiu após o colapso do grupo FTX liderado por Sam Bankman‑Fried. Ainda assim, os eventos que se desenrolaram como consequência da falência da exchange – ocorrida seis meses após o colapso do ecossistema Terra – deixaram alguns participantes da indústria angustiados. Entidades notáveis, incluindo BlockFi, Circle e Genesis, continuaram a aparecer nas manchetes no novo ano à medida que mais detalhes surgem sobre os efeitos adversos que sofreram. Aqui estão os últimos desenvolvimentos até agora nesta semana:

Genesis Global otimista quanto a uma rápida resolução de seus processos de falência

As dificuldades da Genesis Global Capital (GGC) vêm se acumulando desde que declarou falência, mas a empresa está determinada a chegar a uma solução o mais rápido possível, de acordo com um relatório da Reuters de segunda‑feira report. Na audiência inicial do pedido de falência, o advogado da empresa indicou que a credora de cripto está buscando uma resolução rápida com os credores. A credora estabeleceu como meta 19 de maio para liquidar seus ativos por meio de leilão e sair dos processos. O advogado, Sean O’Neal, disse ao tribunal de falências de Nova Iorque que eles vêm conduzindo negociações contínuas com representantes dos credores da empresa e com o Escritório do US Trustee nos últimos dois meses.

Moções concedidas na audiência

Por meio desses acordos, a credora pretende alcançar uma resolução mutuamente acordada das reivindicações de credores pendentes. O’Neal expressou otimismo e um nível de confiança de que uma solução para a disputa seria alcançada. Ele, no entanto, observou que, caso essas negociações não tenham sucesso, a empresa também está disposta a aceitar mediação. Brian Rosen, advogado dos credores, que possuem até US$ 1,5 bilhão em reivindicações, acredita que as partes envolvidas estão se aproximando de um acordo. Chris Marcus, representando a Gemini e vários outros credores, aconselhou o juiz Lane de que negociações adicionais são necessárias para alcançar alinhamento entre todas as partes, mas também expressou otimismo cauteloso de que a disputa pode ser resolvida sem necessidade de mediação.

SEC e IRS estão entre os credores da Genesis

As primeiras petições no processo de falência continham vários nomes ocultados, mas um documento judicial apresentado na segunda‑feira mostra que a Genesis Global Holdco adicionou o Internal Revenue Service (IRS), a Securities and Exchange Commission (SEC) e o escritório do US Attorney para o Distrito Sul de Nova Iorque à sua lista de credores. Notavelmente, no início deste mês, a SEC apresentou acusações contra a Genesis Global Capital e a exchange de cripto Gemini por violarem leis de valores mobiliários relacionadas à oferta e venda não registradas de valores por meio do programa de empréstimo Gemini Earn. A SEC alegou que o produto Earn, comercializado para investidores de varejo, permitia que seus clientes emprestassem seus ativos de cripto à Genesis em troca de pagamentos de juros sem cumprir os requisitos de registro e divulgação.

GGC International processa o defensor do BCH Roger Ver por US$ 20,8 milhões em opções de cripto não liquidadas

Em um caso separado, a GGC International entrou com uma ação contra o vocal defensor do Bitcoin Cash, Roger Ver, por não liquidar opções de cripto no valor de US$ 20,8 milhões. A subsidiária GGC alegou, em um documento judicial de segunda‑feira perante o Supremo Tribunal do Estado de Nova Iorque em Manhattan, que Ver, que tem até 12 de fevereiro para responder, deve US$ 20,8 milhões em opções de cripto vencidas, que expiraram em 30 de dezembro. Vale mencionar que esta não é a primeira vez que Ver é processado por transações de cripto não liquidadas. No ano passado, ele foi alvo de um processo de US$ 84 milhões por não liquidar uma dívida de margem de US$ 47 milhões com a exchange de cripto baseada nas Seychelles, CoinFlex.

A Genesis Global Capital, por si só, está no centro de uma ação coletiva de valores mobiliários movida pelo escritório de advocacia de Connecticut Silver Golub & Teitell, que representa alguns indivíduos e entidades afetados. A ação, movida contra o conglomerado Digital Currency Group e seu fundador Barry Silbert, detalhou que o grupo violou leis de valores mobiliários ao executar acordos de empréstimo que constituíam oferta de valores não registrados sem buscar isenção de registro sob leis federais. Os autores também alegaram fraude intencional de valores mobiliários por meio de declarações enganosas na queixa de 23 de janeiro.

BlockFi falida quer liquidar US$ 160 milhões de seus empréstimos garantidos por rigs de mineração

Em outra revelação estreitamente ligada, a Bloomberg reportou na segunda‑feira que a credora falida BlockFi tem se esforçado para liquidar US$ 160 milhões em empréstimos garantidos por máquinas de mineração de Bitcoin. A notícia surge em um momento em que os empréstimos provavelmente se tornaram subcolateralizados devido a uma queda massiva nos preços das criptomoedas e, consequentemente, no valor dos equipamentos de mineração. As propostas de compra teriam começado no ano passado, e a venda faz parte dos processos de falência da BlockFi.

BlockFi se apressa a reter talentos, apesar de querer demonstrações financeiras

A Chief People Officer da BlockFi, Megan Cromwell, alertou recentemente que, a menos que o tribunal aprove uma petição de retenção apresentada em novembro passado, a empresa pode perder mais talentos além dos 11 funcionários talentosos que já perdeu.

Na petição de segunda‑feira, Cromwell pediu ao tribunal de falências que permitisse oferecer a determinados funcionários bônus de retenção de até 50 % para impedir a perda de talentos desde que a petição foi apresentada. A executiva da BlockFi lamentou que, embora as extensões fossem para permitir conversas produtivas com o US Trustee e o comitê de credores estabelecido, a empresa estava sofrendo com a perda de pessoal. No entanto, tanto o US Trustee quanto o comitê rejeitaram a petição.

Documentos não censurados sobre a disputa da BlockFi e divulgação anterior

Entretanto, material contendo demonstrações financeiras não censuradas da BlockFi, destinadas a demonstração e lançadas por engano na terça‑feira, mostrou que metade de todos os seus ativos está vinculada à FTX, contradizendo divulgações anteriores. O relatório detalhou que a empresa possuía ativos no valor de US$ 831,3 milhões emprestados à Alameda e outros no valor de US$ 415,9 milhões congelados na FTX. Embora a discrepância tenha sido parcialmente atribuída à recente alta do preço do Bitcoin, a revelação não intencional indica que pode haver mais na relação do Grupo FTX com a BlockFi.

Fonte: CBNC

A exchange liderada por SBF estendeu uma linha de crédito de US$ 400 milhões à BlockFi no momento em que se recuperava do colapso do fundo de hedge de cripto 3AC, ao qual tinha exposição. A facilidade de crédito, com juros de 5 %, expirava no final de junho de 2027 e continha uma cláusula para que a FTX US comprasse a BlockFi por até US$ 240 milhões. O relatório divulgado inadvertidamente pela M3 Partners também mostrou que a credora de ativos digitais tinha 662.427 clientes quando entrou em colapso.

Data da audiência oral da Grayscale definida, advogado celebra cronograma antecipado

O gestor de ativos digitais Grayscale está programado para apresentar seus argumentos orais ao tribunal de apelações dos EUA (Distrito de Columbia) em sua ação contra a SEC em 7 de março, conforme a petição de 23 de janeiro. A Grayscale buscou converter seu principal Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) em um fundo negociado em bolsa, mas sua solicitação foi rejeitada.

“É importante lembrar o papel que reguladores como a SEC desempenham quando se trata de investidores. Eles não estão aqui para dizer aos investidores o que devem ou não investir. Eles estão aqui para garantir que todas as divulgações adequadas sejam feitas,” disse o CEO Michael em entrevista de 24 de janeiro no Squawk Box da CNBC.

O gestor de ativos recebeu a decisão confirmada na segunda‑feira, que o oficial jurídico da Grayscale descreveu como uma divulgação bem‑vinda porque esperava entregá‑la já no segundo trimestre, no mais cedo.

Fonte: Grayscale

O painel de argumentos para a audiência oral deve ser divulgado em duas semanas.

Circle culpa a SEC por seu plano fracassado de abrir capital

A SEC também foi denunciada pela Circle, emissora da stablecoin USD Coin, cujos executivos dizem que ela deve ser responsabilizada por a empresa de tecnologia financeira e de pagamentos não avançar com seus planos de abrir capital. O CEO Jeremy Allaire revelou anteriormente em um tweet de que a empresa de pagamentos cripto não conseguiu concluir a tempo o processo de qualificação especificado pelo regulador de mercado. Um relatório tardio de terça‑feira do Financial Times confirmou o mesmo, acrescentando que a operadora da stablecoin acusa a comissão de não ter aprovado os acordos.

“A combinação de negócios não pôde ser concluída antes da expiração do contrato de transação porque a SEC ainda não havia declarado nossa inscrição S‑4 como ‘efetiva’,” disse uma pessoa familiarizada com o assunto ao FT.

A Circle revelou inicialmente planos de buscar uma listagem pública em julho de 2021, na época, com metade de sua avaliação atual, US$ 4,5 bilhões. Após seu acordo de fevereiro de 2022 com a empresa de aquisição de propósito específico Concord Acquisition, a avaliação da empresa dobrou. A empresa culpou explicitamente a SEC, descartando o estado fraco do mercado e o sentimento negativo ao redor como possíveis razões para o fracasso da concretização do negócio.

Celsius aprovada para processar alguns pedidos de retirada de clientes

Em um desenvolvimento separado na terça‑feira, a empresa de empréstimos cripto Celsius recebeu autorização do Tribunal de Falências do Distrito Sul de Nova Iorque para processar determinadas retiradas de clientes. Uma ordem judicial apresentada e assinada pelo juiz Martin Glenn na terça‑feira aprovou que a credora gerencie a retirada de fundos enviados à plataforma após ter solicitado proteção contra falência em julho passado.

Transferências envolvendo mais de US$ 40.000 estarão sujeitas à aprovação por um comitê de credores. Isso também se aplicará a casos em que o transferidor recebeu mais de US$ 200.000 da plataforma 90 dias antes da apresentação da petição de falência. Em uma audiência de terça‑feira, os advogados da Celsius Networks apresentaram uma proposta para devolver fundos a clientes e outros credores. O Escritório do US Trustee ainda não se pronunciou sobre o assunto.

Digital Surge obtém alívio após aprovação de seu plano de resgate

Em um raro desfecho para uma ‘vítima’ do fiasco da FTX, a exchange de criptomoedas australiana Digital Surge se recuperou após obter a aprovação dos credores para seus planos de resgate na terça‑feira. A exchange, anteriormente problemática e baseada em Brisbane, tinha US$ 32,4 milhões bloqueados na exchange FTX no momento de seu colapso em novembro, passando depois para administração voluntária em 8 de dezembro sob uma empresa de consultoria e investimento com sede em Melbourne.

“Os clientes serão reembolsados em criptomoeda e moeda fiduciária, dependendo da composição de ativos de suas reivindicações individuais,” esclareceu a KordaMentha em comunicado.

Estima‑se que 22.550 usuários da exchange foram afetados quando a plataforma interrompeu os serviços aos seus clientes australianos menos de uma semana após os problemas financeiros da FTX se tornarem públicos. O plano de recuperação de longo prazo, que inclui um empréstimo de um negócio associado, Digico, conforme um acordo de reorganização societária (DoCA), ajudará os credores a recuperar seus fundos. O plano para se recuperar do choque foi iniciado em dezembro e foi aprovado na segunda reunião de credores. Clientes com saldos abaixo de US$ 250 receberão reembolso total, enquanto os demais serão reembolsados a 55 centavos por dólar ao longo de cinco anos. Os lucros líquidos trimestrais da exchange serão usados para quitar esses reembolsos.