Investindo na Circle | Como Comprar Ações Pré-IPO (2026)

A Circle opera como um ecossistema de pagamentos ponto a ponto descentralizado. Tem sido um esforço pioneiro no mercado por mais de uma década. Hoje, a plataforma é mais conhecida como a emissora da stablecoin USDC. USDC é uma das stablecoins regulamentadas com melhor desempenho no mundo. É usada por milhões de pessoas diariamente e é amplamente aceita em toda a economia descentralizada.  O compromisso da Circle com inovação e transparência torna a perspectiva de um IPO empolgante. Como tal, há muita demanda por ações pré-IPO deste líder de mercado de rápido crescimento.

Em julho de 2021, a Circle anunciou que abriria capital. Na época, o IPO envolveria a fusão com a Concord Acquisition Corp. No total, a fusão teria sido avaliada em US$ 4,5 bilhões. No entanto, os planos foram cancelados em dezembro de 2022, deixando muitos investidores em busca de soluções pré-IPO. Veja o que é necessário para colocar as mãos nas ações pré-IPO da Circle.

O que é a Circle?

Circle entrou em operação em 2013 como um ecossistema de pagamento digital aberto e sem permissão. O projeto rapidamente ganhou atenção da mídia por ser o primeiro a receber uma BitLicense do Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York. Notavelmente, o dapp Circle Pay ganhou popularidade porque aprimorou a usabilidade e acessibilidade de soluções de pagamento descentralizadas para empresas, o que ajudou a impulsionar a adoção.

Fonte – Circle

A Circle fez parceria com a Coinbase, a maior CEX (exchange centralizada) da América do Norte, em setembro de 2018 para lançar a stablecoin USDC. USDC é totalmente licenciada e regulamentada nos EUA e em outras nações. Está entre as stablecoins mais reputáveis do mercado e apresenta uma paridade de 1:1 com o dólar americano.

A Circle conquistou reputação de transparência e segurança graças ao seu modelo de negócios aberto. Por exemplo, o protocolo Circle Mint permite que qualquer pessoa converta fundos entre USD e USDC de forma contínua. Uma vez convertido para USDC, empresas e usuários podem enviar valor globalmente em segundos por menos de um centavo. Além disso, a integração era uma preocupação principal para os desenvolvedores do USDC, que queriam garantir pagamentos globais rápidos e mercados financeiros 24/7.

Os usuários da Circle também podem usar USDC como garantia para lançar serviços financeiros proprietários lastreados em dólares que podem operar de forma contínua entre aplicativos e redes. Qualquer pessoa pode criar aplicações específicas que capacitam clientes enquanto aproveita a vantagem que o USDC traz ao mercado. Essa abertura permitiu que o USDC ultrapassasse a Tether (USDT) em volume de transações em 2024.

Rodadas de Financiamento Históricas

Resumo do Financiamento da Circle:

• Total de Financiamento: A Circle arrecadou um total de US$ 1,01 bilhão em 6 rodadas.
• Maior Rodada: A maior rodada de financiamento da Circle foi uma Série E realizada em 12 de abril de 2022, que garantiu US$ 440 milhões
• Investidores: Um total de 47 investidores institucionais apoiou a Circle
• Última Rodada:  A última rodada de financiamento foi uma Série E realizada em 22 de agosto de 2023, que garantiu um valor não divulgado.

Detalhamento das Rodadas de Financiamento:

• 5 estágios avançados
• 1 ICO

Principais Investidores:

A Circle recebeu financiamento de vários investidores proeminentes, incluindo Coinbase, BlackRock (BLK ), Fin Capital, Fidelity Investments, Marshall Wace, Fidelity Investments, Marshall Wace, Willett Advisors, Atlas Merchant Capital, Digital Currency Group, FTX, Breyer Capital, Valor Capital Group, Pillar VC, BITMAIN e Alameda Research.
Dados de financiamento são obtidos do Tracxn

Por que Investir na Circle?

Existem várias razões pelas quais investir na Circle pode fazer sentido. Como líder de mercado, a Circle está sempre entre as 3 principais concorrentes de stablecoins. Possui um histórico comprovado de segurança e conta com o apoio de alguns dos maiores nomes da indústria. Outras razões pelas quais os investidores buscam ações pré-IPO da Circle incluem:

Maior Emissora de Stablecoin: USDC superou os concorrentes sem abrir mão de seu compromisso com os usuários. A stablecoin é aceita globalmente e continua sendo um componente crítico em novos dapps.

Transparência: A Circle tem reservas de USDC mantidas em um fundo do mercado monetário governamental 2a-7 registrado na SEC chamado Circle Reserve Fund (USD XX). Este fundo é monitorado por terceiros que fornecem atualizações diárias à comunidade.

Interoperabilidade Inigualável: A rede e o posicionamento de mercado da Circle continuam a se expandir. A plataforma agora possui ativos em mais de 15 blockchains. Especificamente, Algorand, Arbitrum, Ethereum, Hedera, NEAR, Noble, OP Mainnet, Polkadot, Polygon PoS, Solana, Avalanche, Base, Celo, Stellar, Sui e Zksync suportam USDC neste momento. Essa rede expansiva de usuários e desenvolvedores de blockchain ajudou a Circle a permanecer uma força proeminente na comunidade.

Usuários Diários: Atualmente há mais de US$ 34,37 bilhões em USDC em circulação e US$ 34,59 bilhões em reservas. O projeto ultrapassou o USDT este ano em volume de transações, em grande parte devido à sua maior transparência e integração em novos ecossistemas de blockchain. Essa estratégia continuará a funcionar para a Circle à medida que a demanda por USDC e outras soluções de pagamento descentralizado aumenta.

Personalizável: A natureza aberta do ecossistema Circle o torna uma solução ideal para empresas que buscam integrar métodos de pagamento mais rápidos e eficientes. As empresas podem melhorar sua experiência do usuário oferecendo pagamentos em dólares e serviços financeiros através de uma variedade de ativos de forma ponto a ponto.

Como Comprar Ações Pré-IPO da Circle

A Circle pode ter cancelado seu primeiro IPO, mas as esperanças são altas de que a empresa retorne a essa estratégia nos próximos meses. Como tal, a Circle continua sendo uma empresa de capital privado, o que significa que você precisará utilizar uma abordagem especializada para obter acesso às ações. Aqui está o que você precisa considerar.

1. Mercado Secundário Pré-IPO

Os investidores às vezes obtêm exposição a empresas privadas através de mercados secundários, que conectam investidores credenciados com acionistas iniciais — como funcionários, firmas de venture capital ou insiders — que desejam vender ações antes do IPO da empresa.

Investimentos pré-IPO oferecem a chance de investir durante a fase de alto crescimento de uma empresa, frequentemente a avaliações mais baixas que nos mercados públicos. No entanto, essas oportunidades vêm com considerações importantes:

• Elegibilidade: Os mercados secundários normalmente exigem que você seja um investidor credenciado, o que significa que deve atender a certos limites de renda ou patrimônio líquido.

• Risco de Liquidez: Ações privadas geralmente são ilíquidas até que a empresa abra capital ou seja adquirida, o que significa que você pode precisar mantê-las por vários anos — ou potencialmente indefinidamente.

Se você atender aos requisitos e estiver confortável com os riscos, várias plataformas oferecem acesso a oportunidades pré-IPO:

• Forge Global : Um dos maiores mercados de ações privadas, oferecendo ações em startups de estágio avançado como SpaceX, Stripe e Databricks. Os valores mínimos geralmente começam em torno de US$ 100.000.

• EquityZen: Uma plataforma popular que permite a investidores credenciados comprar em empresas privadas com valores mínimos tão baixos quanto US$ 5.000. Ofertas anteriores incluem empresas como Discord e UiPath.

• Rainmaker Securities: Um corretor de serviço completo que ajuda a localizar e negociar vendas de ações privadas, incluindo oportunidades em empresas como OpenAI, Stripe e Palantir.

• Hiive: Uma plataforma mais recente com preços de compra/venda ao vivo para centenas de empresas privadas. Transparente e com baixas taxas, com valores mínimos a partir de cerca de US$ 25.000.

• MicroVentures: Oferece acesso agrupado a empresas de estágio avançado através de veículos de propósito específico (SPVs), incluindo investimentos anteriores em SpaceX e Instacart.

• EquityBee: Permite que investidores financiem o exercício de opções de ações de funcionários em startups, frequentemente com avaliações descontadas, com valores mínimos em torno de US$ 10.000.

• Augment: Um marketplace digital-first que mostra preços em tempo real para ações pré-IPO, direcionado a investidores adeptos de tecnologia e oferecendo taxas de transação mais baixas.

• StartEngine Private: Lançada no final de 2023, esta plataforma oferece aos investidores credenciados acesso a ofertas da Regulação D em empresas de estágio avançado apoiadas por venture capital. Em seus primeiros nove meses, gerou US$ 16,5 milhões em receita, com investimentos médios em torno de US$ 32.000

Importante: Sempre realize uma devida diligência completa e consulte um consultor financeiro antes de investir em ações de empresas privadas.

2. Firmas de Private Equity

As firmas de private equity obtêm acesso a ações pré-IPO durante as rodadas de investimento. Elas então oferecem essas ações a investidores credenciados de alto patrimônio líquido com uma comissão. Notavelmente, as firmas de private equity são conhecidas por ter estipulações adicionais, incluindo bloquear a venda de ações por anos em alguns casos.

3. Vendas de Equity de Funcionários

Muitos consideram as vendas de equity de funcionários como a melhor maneira de adquirir ações pré-IPO na Circle. Esse método de adquirir ações pré-IPO requer que você se conecte com ex-funcionários. É comum que as empresas emitam ações como parte de um pacote de incentivo. Notavelmente, esse método de participação nos lucros tornou-se mais popular, levando a mais oportunidades de ações pré-IPO para investidores.

Transações Privadas: há muitos obstáculos que você precisará superar para concluir uma transação privada pré-IPO, incluindo a criação de acordos legais específicos, a realização de avaliações e o estabelecimento de quaisquer limitações na transferência do ativo.

Corretagem: Corretoras eliminarão grande parte da confusão do processo pré-IPO. Esses profissionais podem guiá-lo em cada etapa, garantindo total conformidade e evitando erros comuns que profissionais não treinados cometem.

Existem vários riscos que você deve considerar antes de entrar no arena de investimento em ações pré-IPO. Aqui estão as principais preocupações:

Risco de Liquidez

Se você procura um ativo que possa vender imediatamente, as ações pré-IPO não são a melhor opção. Esses investimentos podem incluir cláusulas de venda e transferência que impedem a transferência do ativo até que certos critérios sejam atendidos, como a conclusão do IPO. É até comum que as ações pré-IPO exijam que você espere anos antes de obter a capacidade de vender seus ativos.

Risco Regulatório

O mercado de blockchain tem sido alvo de considerável escrutínio por parte de reguladores e legisladores. Embora a tecnologia seja muito melhor compreendida do que em seus primeiros dias, ainda há muitos legisladores que a veem como uma ameaça ao sistema financeiro tradicional. Como tal, você deve sempre considerar como novas regulamentações podem afetar o valor de suas ações pré-IPO.

Risco de Mercado

Comprar ações pré-IPO na Circle significa que você apoia o projeto e sua equipe.  A empresa conquistou uma reputação de excelência e já expressou anteriormente o desejo de abrir capital. No entanto, ainda não foram fornecidos dados concretos. Como tal, é vital entender que o mercado de blockchain é um espaço ativo que experimenta fortes flutuações que podem resultar em um valor de ação diferente entre agora e qualquer lançamento futuro de IPO.

Avaliação da Circle e Futuro IPO

A Circle tem uma avaliação de US$ 9 bilhões em fevereiro de 2022. Essa avaliação a coloca no status de unicórnio. A empresa obteve esse valor por meio de seus recursos Circle Pay e do projeto de stablecoin USDC. Juntos, esses produtos capacitaram a comunidade de blockchain e impulsionaram a adoção.

Há muita especulação sobre quando a Circle abrirá capital. Dado que a empresa já havia anunciado planos há anos, é altamente provável que a empresa faça a manobra mais cedo do que tarde. À medida que o USDC vê mais integração no mercado de blockchain, a demanda para que a Circle abra capital também deve aumentar.

Se a Circle se comprometesse com uma data de IPO, poderia ser um dos projetos mais aguardados para abrir capital. Notavelmente, a Circle foi pioneira no setor de pagamentos blockchain e suas ações pré-IPO poderiam ver uma demanda massiva da comunidade. Essa demanda crescerá à medida que mais nações, empresas e usuários aderirem à economia blockchain por meio das ofertas da Circle.

Conclusão

Investir em ações pré-IPO da Circle pode abrir portas para grandes benefícios no futuro. No entanto, há alguns riscos que você não pode ignorar. A Circle continua sendo uma inovadora proeminente que definiu o ritmo do movimento das stablecoins. Agora, a empresa quer levar seus serviços de blockchain e integrá-los em todos os setores, aprimorando soluções de pagamento globalmente. Se for bem-sucedida, a Circle permanecerá um player dominante no mercado no futuro previsível.

Você deve sempre fazer sua própria pesquisa antes de fazer quaisquer investimentos pré-IPO. Também é recomendado que você consulte um especialista financeiro para garantir que permaneça dentro da sua tolerância ao risco e dos objetivos da sua estratégia de investimento. Para aqueles dispostos a assumir os riscos pré-IPO, a Circle pode oferecer algum potencial de valorização.

Disclaimer: Este artigo tem apenas fins informativos e não constitui aconselhamento financeiro, jurídico ou de investimento. Ações pré-IPO geralmente estão disponíveis apenas para investidores credenciados e apresentam risco significativo. Sempre realize uma devida diligência completa e consulte um consultor financeiro ou especialista jurídico antes de tomar decisões de investimento.