ETFs de Bitcoin são o Primeiro Passo para o Trading Institucional de Cripto; IA Levará ao Próximo Nível

Para investidores, especialmente investidores institucionais e organizações como fundos de pensão e seguros, os recém‑aprovados ETFs de Bitcoin à vista podem parecer uma forma fácil e menos arriscada de entrar no que tem sido um dos investimentos mais quentes dos últimos anos. Todos já ouviram as histórias sobre o Bitcoin – e outras formas de cripto – milionários e bilionários. E agora, graças à boa atuação de grandes fundos de investimento de Wall Street como a Blackrock, essas oportunidades estão abertas a gestores de recursos e instituições que buscam crescer e diversificar seus portfólios.

A aprovação da SEC dos ETFs de Bitcoin sem dúvida aumentou a confiança dos investidores em cripto. Isso fica evidente pela corrida selvagem do Bitcoin e das avaliações de cripto em geral, desde a decisão de 10 de janeiro da SEC de permitir que empresas de investimento ofereçam ETFs de Bitcoin à vista. Agora existem 11 desses ETFs. Em 10 de janeiro de 2024, um Bitcoin valia cerca de $46,000; no final de março, estava sendo negociado em torno de $65,000. Embora parte desse aumento se deva ao possível halving do Bitcoin em abril, grande parte, segundo especialistas, é a entrada no mercado de um novo conjunto de investidores – instituições financeiras.

ETFs de Cripto seguem regras diferentes

Mas os investidores não devem esquecer a natureza única deste ativo, especialmente se pretendem negociá‑lo ativamente, em vez de simplesmente mantê‑lo e esperar pelo melhor. Todos os ativos têm riscos, mas as regras para cripto são diferentes das de outros investimentos, e essas regras não se baseiam no comportamento tradicional de mercado. Os ETFs de cripto à vista são como ovelhas vestidas de lobos; embora pareçam qualquer outro ativo baseado em ETF, eles não seguem as mesmas regras de mercado que os ETFs de ações tradicionais e similares. Os fatores que influenciam as avaliações de cripto são difíceis de determinar e mudam constantemente – ao contrário dos fatores que influenciam as avaliações de outros investimentos. Isso torna os aspectos técnicos e o movimento do cripto especialmente importantes.

Os preços do petróleo sobem e descem com base em fatores como clima, demanda do consumidor, uso de eletricidade e outros dados quantificáveis. O mesmo vale para outros ativos, como moedas fiduciárias, onde os preços são influenciados por decisões dos bancos centrais sobre taxas de juros, questões de inflação e similares. O que influencia as avaliações de cripto? Bem, em 2024, o principal fator nessas avaliações tem sido a aprovação da SEC dos ETFs de Bitcoin à vista – que é apenas uma aprovação para negociar, e está longe de ser um endosso da utilidade ou avaliação do Bitcoin, ou de qualquer outra criptomoeda, assim como o próximo halving.

Outros fatores que influenciaram os enormes aumentos e quedas espetaculares do cripto no passado incluíram coisas tão diversas como redes sociais, tweets de influenciadores, grandes negociações que atraem atenção da mídia e até algo tão esotérico como a verdadeira identidade de Satoshi Nakamoto, o suposto pai do Bitcoin. E, claro, há os habituais fatores econômicos como inflação, regulação governamental, clima de negócios, etc.

Um ativo jovem com potencial

Além disso, ao contrário de commodities como petróleo ou açúcar, ou mesmo moedas fiduciárias como o dólar e o euro, as criptomoedas ainda têm uso limitado. O petróleo é usado para praticamente sustentar a civilização, as moedas fiduciárias são moeda legal no país que as emite e podem ser trocadas por bens, e o açúcar pode ser consumido.

Embora cada vez mais pessoas e empresas estejam aceitando criptomoedas como forma de pagamento, o número total em 2024 é de cerca de 6,500 – um número diminuto comparado a todas as empresas que não as aceitam. Em essência, a única coisa que se pode comprar com cripto é – mais cripto. Por outro lado, muitos investidores acreditam que a cripto tem valor intrínseco, por causa de suas associações com blockchain, entre outras razões. Mas isso também é um conceito especulativo, já que a descoberta de um caso de uso indispensável para blockchain ainda não chegou.

Talvez a comparação mais relevante seja com o ouro, outro ativo que não é inerentemente útil por si só. Em vez disso, o ouro é valorizado pela ideia de segurança. Da mesma forma, a cripto provavelmente está em um caminho para ser valorizada por ideias, incluindo descentralização, inovação, segurança e uma abordagem digital‑first. Medir a ascensão e queda dessas ideias e calcular como elas devem afetar os valores da cripto não é uma tarefa fácil.

IA é fundamental para gerenciar efetivamente os fatores técnicos de risco em investimentos em cripto

É aqui que uma abordagem algorítmica e quantitativa para ler a volatilidade pode ajudar os investidores. Modelos avançados de IA podem coletar e analisar dados de milhares de fontes e identificar eventos do mundo real com cenários de “e se”. Com essa tecnologia, investidores responsáveis não estão mais limitados a simplesmente suportar a volatilidade, mas podem aproveitar os movimentos do mercado, visando obter ganhos e evitar perdas.

Por exemplo, o petróleo pode estar em baixa, o desemprego pode estar em alta e a inflação pode estar elevada, todos fatores que poderiam pressionar os preços das ações para baixo – mas, enquanto isso, o mundo cripto pode estar celebrando um novo recorde histórico para o Bitcoin. Existe um motivo ou razão para a cripto estar indo muito bem enquanto o resto da economia está em declínio? Sim, há – e um sistema de IA pode ajudar a descobrir esses fatores e recomendar sinais de compra ou venda que podem ajudar os investidores a ganhar dinheiro, enquanto evitam perdas.

Grandes Gestores de Ativos Devem Alcançar o Próximo Nível de Investimento

Se grandes empresas de Wall Street estão oferecendo investimentos em cripto, elas precisam ter as ferramentas sofisticadas adequadas, incluindo IA, para gerenciá‑los. A IA, especialmente quando o atual impulso da cripto pela regulação diminuir, ajudará as instituições que ainda mantêm seus ETFs de cripto a navegar melhor o mercado. Talvez mais importante, os ETFs de Bitcoin são apenas uma razão pela qual as instituições precisam adotar uma abordagem mais orientada por IA ao investir. Com a inovação avançando rapidamente, a IA está surgindo como uma ferramenta chave para gerenciamento de risco e negociação de todos os ativos, permitindo que os investidores se afastem de uma abordagem simplista de simplesmente manter ativos, especialmente os mais voláteis que contêm os maiores riscos, bem como as maiores oportunidades potenciais.