ETFs de Bitcoin estão em alta. Veja como os investidores podem obter exposição inteligente ao cripto

Bitcoin – e outras criptomoedas – estão de repente muito mais populares, graças à aprovação tão esperada pela SEC de ETFs à vista para a criptomoeda mais onipresente do mundo. A aprovação das ofertas de ETFs de Bitcoin por algumas das maiores empresas de Wall Street – Blackrock, Grayscale e Franklin, entre outras – oferece tanto ao investidor individual médio e conservador quanto aos investidores institucionais uma porta de entrada para um ativo que, nos últimos anos, superou ações, títulos e até ouro.

Claro, lucrar com cripto é um caminho cheio de obstáculos; ao contrário do Dow ou do S&P, os extremos altos e baixos das criptomoedas costumam oscilar em questão de horas, em vez de semanas ou meses que outras classes de ativos normalmente exigem. Não é para todos, mesmo que a Blackrock e companhia estejam agora oferecendo isso. E embora os ETFs de Bitcoin sejam negociados sob a égide da SEC, a maioria dos Bitcoins e todas as outras criptomoedas são negociadas em um mercado menos regulado – o que significa que, apesar da aprovação da SEC, eles estarão entrando em um investimento cujo preço será altamente influenciado por fatores que podem não ser familiares. E como o Bitcoin é uma criptomoeda, seu desempenho também será influenciado por outras criptomoedas que não estão sob a supervisão da SEC.

Em outras palavras, investir em Bitcoin provavelmente será uma experiência significativamente diferente para os investidores; o fato de empresas de Wall Street estarem oferecendo esses ETFs não significa que eles seguirão as regras que outros investimentos mais tradicionais seguem. Assim, os investidores provavelmente buscarão ferramentas que lhes forneçam insights sobre o que sua posição em Bitcoin tende a fazer. Quais ferramentas os investidores podem usar para prever razoavelmente a direção que a criptomoeda tomará?

Recorrendo a Consultores de Investimento

Investidores individuais em um ETF de Bitcoin de Wall Street provavelmente terão acesso a, ou terão seus ativos geridos por, um consultor de investimento – que considerará os critérios habituais, como desempenho passado, condições de mercado atuais e perspectivas gerais antes de aconselhar seu cliente a comprar. Investidores institucionais provavelmente terão departamentos inteiros dedicados à avaliação de investimentos, mas o processo é o mesmo. Os consultores primeiro analisarão o prospecto de um ativo – e os ETFs de Bitcoin possuem uma lista bastante extensa de riscos possíveis. Os consultores ajudarão os clientes a desenvolver um plano racional que inclua seu investimento em Bitcoin, garantindo que sua carteira permaneça mais ou menos intacta mesmo que o ETF perca todo o seu valor.

É assim que um consultor trataria qualquer investimento tradicional – e com os ETFs de Bitcoin agora oferecidos por empresas de Wall Street juntando-se a essa família de investimentos tradicionais, é assim que consultores e seus clientes provavelmente tratarão os investimentos em Bitcoin. Se funciona para commodities, ações e títulos – muitos dos quais já são bastante arriscados – também deve funcionar para o Bitcoin.

Confiando em Análise Baseada em Sentimento

O que impulsiona a valorização do Bitcoin – e das criptomoedas em geral? Os suspeitos habituais – oferta (limitada) e demanda (alta), forks, concorrência, regulamentações (ou a falta delas) – que afetam quase todos os ativos. Mas um fator – o sentimento – parece afetar as criptomoedas muito mais do que outros ativos, e às vezes tem sido um fator importante, embora não seja o principal fator na avaliação de cripto. A curta história das criptomoedas está repleta de exemplos de como mensagens nas redes sociais – com os tweets de Elon Musk, proprietário da Tesla (TSLA ) e da X, como exemplo principal – podem mover os mercados. Assim, se um investidor conseguisse descobrir uma maneira de analisar o sentimento sobre cripto e especificamente sobre Bitcoin, provavelmente teria muito sucesso com seu investimento.

A mesma estratégia pode funcionar também para investidores institucionais – com empresas criando departamentos que podem conduzir a análise necessária por conta própria, ou usando a infinidade de serviços e ferramentas disponíveis. Guias podem direcionar os investidores para as contas de redes sociais dos principais influenciadores de cripto, e mais índices de sentimento podem ser obtidos nos principais sites de notícias de cripto. A web está repleta de histórias de sucesso sobre investidores que “compraram no rumor e venderam na notícia” – uma definição clássica de negociação baseada em sentimento.

Manter (HODL) como Estratégia de Reserva

Especialistas em cripto dirão que “segurar a qualquer custo” provavelmente é a melhor e mais bem-sucedida estratégia de negociação. É uma estratégia baseada em dados históricos – e vista sob essa perspectiva, faz sentido. No período de dez anos que terminou em 2023, os dados mostram que “o Bitcoin superou o S&P 500 em quase 2.200 vezes”. Manter (HODL) também é a estratégia mais provável que um investidor em um ETF de Bitcoin oferecido por Wall Street adotará. O espaço de ETFs de cripto tem apenas alguns meses, mas dado o aumento acentuado nos investimentos em Bitcoin impulsionado pelas ofertas de ETFs, o HODL pode acabar sendo a estratégia mais popular entre investidores individuais.

Mas isso provavelmente não será o caso para investidores institucionais, que precisam apresentar seus investimentos aos conselhos de administração para revisão regular. Merecido ou não, os investimentos em Bitcoin – mesmo aqueles oferecidos por empresas de Wall Street – ainda têm uma reputação de serem exceções. Mesmo para membros do conselho dispostos a experimentar algo novo, manter o Bitcoin enquanto sua valorização oscila em dezenas de milhares de dólares pode ser demais. Essas instituições precisam de um sistema que lhes permita comprar e vender de forma inteligente conforme necessário – com a expectativa razoável de que vão lucrar com seu investimento.

Abrindo as Portas para a IA

Instituições – juntamente com investidores individuais – podem se beneficiar de sistemas de IA que lhes permitam construir os indicadores técnicos mais adequados para sua posição de investimento, juntamente com os inúmeros outros fatores que influenciam a valorização do Bitcoin. Embora o sentimento seja um fator importante na avaliação do Bitcoin e das criptomoedas, está longe de ser o único; eventos mundiais, regulamentações (mesmo em outros setores), relatórios econômicos, relatórios de emprego, volume de negociação, atividade histórica e uma série de outros fatores podem influenciar os valores, mesmo que a notícia não chegue às redes sociais.

Sistemas de IA que utilizam métodos avançados como aprendizado de máquina podem examinar e integrar dados de milhares de fatores que podem influenciar o preço do ativo, oferecendo orientação aos investidores sobre a provável direção do preço com base em dados históricos e atuais e criando algoritmos mais avançados para execução automatizada.

A aprovação dos ETFs pela SEC concedeu ao Bitcoin – e a outras criptomoedas – acesso ao mundo dos investimentos “adequados”, o tipo de investimento preferido por muitos investidores individuais e pela grande maioria dos investidores institucionais. Os ETFs de Bitcoin têm seus riscos – mas podem ser muito lucrativos. Com as estratégias listadas aqui, tanto investidores individuais quanto institucionais podem se encontrar no lado vencedor de um investimento que pode ser muito inteligente.