Depoimento do Comissário Interino da Moeda Destaca o Foco em Criptomoedas no Futuro

A relação entre bancos e produtos de criptomoedas será submetida a um escrutínio mais rigoroso, já que todos os principais reguladores financeiros estão focando em ativos digitais, especialmente após o colapso da FTX.

OCC monitorará de perto como os bancos integram produtos de criptomoedas

O Escritório do Comissário de Moeda dos EUA (OCC), um bureau independente do Departamento do Tesouro dos EUA, prestará atenção especial à relação entre bancos e produtos de criptomoedas, de acordo com uma declaração do chefe do OCC, Michael J. Hsu, que falou perante o Comitê Bancário do Senado em 15 de novembro. No entanto, o OCC admitiu que o foco principal será na tecnologia financeira (fintech) de forma geral, e as questões de criptomoedas virão apenas depois.
https://youtu.be/gwjEM0PsksE

De acordo com o OCC, a fintech merece atenção especial, pois o banco de varejo está sendo realizado online. As parcerias entre bancos e fintechs aumentaram exponencialmente e se tornaram mais complexas, dado que a digitalização abrangeu o engajamento online e móvel, aquisição de clientes, big data, detecção de fraudes, inteligência artificial (IA) e gerenciamento de nuvem.

Michael J. Hsu afirmou que o bureau ajustou seus exames de tecnologia da informação bancária (BIT) em resposta a essas inovações tecnológicas para incluir avaliações de ransomware, IA, computação em nuvem e blockchain. Além disso, o OCC trabalhará para garantir que os bancos implementem uma estrutura eficaz de gerenciamento de risco para parcerias fintech em geral e, mais especificamente, para a digitalização.

Em outubro de 2022, o Comissário Interino do OCC anunciou a criação de uma nova divisão focada em fintech, que será baseada no Escritório de Inovação da agência criado em 2016. O novo Escritório de Tecnologia Financeira, que será estabelecido no início do próximo ano, provavelmente também envolverá questões de criptomoedas. Para Hsu, adaptar-se à digitalização e à adoção de criptomoedas é uma das principais prioridades. Anteriormente, ele divulgou várias declarações discutindo riscos de criptomoedas, vulnerabilidades e volatilidade das criptomoedas, padrões para stablecoins, e o relacionamento entre bancos e criptomoedas.

O OCC supervisiona e regula mais de 1.000 bancos nos EUA, cujos tamanhos variam de pequenos bancos comunitários a grandes instituições. Juntos, os bancos supervisionados pelo OCC detêm US$ 15,2 trilhões em ativos, o que representa 65% de todos os ativos mantidos pelos bancos comerciais dos EUA.

O OCC permite que os bancos se envolvam em atividades de criptomoedas, blockchain e stablecoins, mas somente após demonstrarem que possuem controles adequados. Em sua declaração ‘riscos de criptomoedas’ divulgada no mês passado, o OCC afirmou:

“As promessas de programabilidade, composibilidade e tokenização são intrigantes e podem, em teoria, ajudar a resolver uma série de problemas no sistema financeiro ao mesmo tempo em que desbloqueiam eficiência significativa e potencial econômico. Mas essa promessa não pode mascarar a falta de clareza em questões básicas como propriedade, o cenário em constante mudança dos mecanismos de consenso e da tecnologia, e o volume incessante de golpes, ataques e fraudes.”

Curiosamente, os argumentos surgiram em resposta a uma apresentação da FTX submetida em julho ao Conselho de Supervisão da Estabilidade Financeira (FSOC), do qual Hsu também é membro, pedindo a integração de criptomoedas e finanças tradicionais (TradeFi).

“Integrar uma indústria de criptomoedas ainda imatura com um sistema TradFi maduro sem barreiras de proteção e filtros seria imprudente”, disse o chefe do OCC.

Na semana passada, a FTX faliu.

Grandes Bancos dos EUA Gradualmente aderem à Tendência Cripto

Depois que o OCC autorizou as atividades de criptomoedas no ano passado, alguns bancos dos EUA já embarcaram na onda cripto.

No mês passado, o Bank of New York Mellon (BN9.DE ) (BNY ), o banco mais antigo dos EUA, anunciou que permitirá a clientes selecionados manter e transferir Bitcoin e Ether através de sua plataforma. O banco criou uma Unidade de Ativos Digitais corporativa no ano passado para desenvolver soluções relacionadas à blockchain. A BNY Mellon está se preparando para lançar a primeira plataforma multiajetos da indústria que conecta a custódia de ativos digitais e tradicionais.

“Abrangendo mais de 20% dos ativos investíveis do mundo, a BNY Mellon tem a escala para reinventar os mercados financeiros através da tecnologia blockchain e dos ativos digitais.”

Este é um marco importante para o TradeFi e sua integração de produtos cripto.

No início deste ano, a JPMorgan Chase & Co (JPM.USD.SW ) relatou que começou a permitir que todos os seus clientes de gestão de patrimônio acessassem fundos de criptomoedas. Ironia do destino, em 2017, o CEO da JPMorgan, Jamie Dimon, disse que quem compra Bitcoin era ‘estúpido’.

Em março, a gigante bancária Goldman Sachs (GS ) se tornou o primeiro grande banco dos EUA a negociar criptomoedas no mercado de balcão (OTC) quando negociou uma opção não entregável vinculada ao Bitcoin com a Galaxy Digital (GLXY ).

Apesar desses precedentes, ainda há muito ceticismo entre os bancos tradicionais, especialmente após o colapso da FTX, Luna e Celsius. Ainda assim, JPMorgan, Morgan Stanley (MS ), Goldman e Citigroup têm equipes dedicadas a cripto e blockchain.

Fed e SEC Impõem Regras Rigorosas de Custódia de Cripto

O OCC permite que bancos dos EUA se envolvam em atividades cripto após demonstrarem controle adequado, mas o Federal Reserve dos EUA (Fed) e a Securities and Exchanges Commission (SEC) também estão em andamento e podem impor regras ainda mais rígidas, especialmente relacionadas à custódia de cripto.

Para começar, o Fed exige que todos os bancos o notifiquem antes de se envolverem em atividades cripto, de acordo com uma carta divulgada em agosto. Mesmo que as criptomoedas estejam apenas em 11^ª na lista de riscos potenciais do Fed, o banco central provavelmente ficará mais preocupado após o colapso da FTX.

Respondendo perante o mesmo Comitê Bancário do Senado em 15 de novembro, Michael Barr, principal oficial regulatório financeiro do Fed, expressou preocupações sobre riscos do setor não bancário, incluindo criptomoedas, para os quais o Fed e outros reguladores têm pouca visibilidade. Ele disse:

“Estamos preocupados com os riscos que desconhecemos no setor não bancário. Isso inclui, obviamente, a atividade cripto, mas de forma mais ampla, riscos em partes do sistema financeiro onde não temos boa visibilidade, não temos transparência adequada, não temos bons dados. Isso pode gerar riscos que se retroalimentam ao sistema financeiro que regulamos.”

No início deste ano, a SEC disse que todas as empresas públicas – incluindo bancos – que oferecem custódia de cripto tratam a cripto como passivo em vez de ativo, considerando o risco. Recentemente, pessoas familiarizadas com o assunto contaram à Reuters que a decisão da SEC tornou muito intensivo em capital para os bancos manterem cripto, causando interrupções em projetos cripto.

O representante dos EUA Trey Hollingsworth afirmou:

“Ouvimos de uma ampla variedade de partes interessadas, incluindo bancos, sobre o quão desafiador este novo boletim de contabilidade de pessoal seria para que eles pudessem entrar no espaço de custódia de ativos cripto. Este édito foi emitido sem orientação, sem contribuição, sem feedback, sem que houvesse conversa com a indústria.”