Sandeep Sood, oprichter en CEO van Kunai – Interviewreeks

Sandeep Sood, oprichter en CEO van Kunai, heeft de afgelopen twee decennia besteed aan het opbouwen van elite softwareteams. In 2015 verkocht hij zijn eerste bureau, Monsoon, aan Capital One, waar hij de volgende drie jaar eerstehands ervaring opdeed in hoe financiële producten worden ontwikkeld binnen een groot bedrijf. Deze ervaring vormt nu de basis voor het werk bij Kunai, waardoor het bedrijf nog effectievere oplossingen kan leveren.

Kunai ontwikkelt full‑stack technologische oplossingen voor banken, krediet‑ en betalingsnetwerken, infrastructuurproviders en hun klanten. Met een team van bekwame ontwerpers, ontwikkelaars en productmanagers zet Kunai ideeën om van eerste concepten tot grootschalige implementatie. Door zich te richten op modernisering en opkomende branchetrends, helpt het bedrijf klanten hun operaties te optimaliseren en zich te positioneren voor langetermijngroei in het steeds veranderende financiële landschap.

We bespreken de toekomst van AI, fintech, en stablecoins.

Wat inspireerde je om Kunai te starten na je ervaring bij Capital One, en hoe hebben je tijd bij Monsoon en Capital One je aanpak bij het bouwen van Kunai gevormd?

Bij Monsoon heb ik twintig jaar gewerkt met financiële instellingen van buitenaf – als leverancier. Na onze overname door Capital One leerde ik hoe het is om aan de andere kant van de tafel te zitten – als een leidinggevende die teams en leveranciers beheert. Die ervaring gaf me een dosis empathie voor hoe het is om een leidinggevende binnen zo’n organisatie te zijn. Ik zag uit de eerste hand hoe grote financiële instellingen worstelen met verouderde infrastructuur, trage besluitvorming en operationele inefficiënties. Ik realiseerde me dat consultants over het algemeen het inzicht missen dat nodig is om financiële instellingen te helpen zaken op hun schaal en binnen hun beperkingen te realiseren.

Dat was de vonk voor Kunai—ik wilde een consultancypartner die de uitdagingen van een leidinggevende begreep en wist hoe ze hen ondanks die uitdagingen het beste konden laten slagen. Ik kon geen partner vinden die het echt begreep — dus besloot ik er zelf een te bouwen.

Met stablecoins die Visa (V ) en Mastercard (MA ) in totale transactievolume overtreffen, hoe zie je hun rol evolueren in het betalingslandschap?

Ik zou eerst opmerken dat hoewel het totale volume van stablecoin‑transacties (geschat tussen $15,6 biljoen en $27,6 biljoen) Visa en Mastercard heeft overtroffen, het aantal individuele transacties veel lager is, aangezien ze over het algemeen voor veel grotere transacties worden gebruikt.

Dat gezegd hebbende, zijn stablecoins niet langer alleen een crypto‑experiment — ze beginnen zich te bewijzen als een potentiële ruggengraat voor moderne financiële transacties. Ze hebben aangetoond dat ze geld sneller en goedkoper kunnen verplaatsen dan traditionele netwerken, en nu zien we institutionele spelers ze serieus nemen. De volgende fase is regelgevende duidelijkheid en integratie in de reguliere financiële infrastructuur — en daar wordt het interessant.

Banken die stablecoins afdoen als slechts een andere cryptotrend, zullen over een paar jaar achter de feiten aanlopen. De slimme banken ontdekken al hoe ze stablecoin‑betalingen in hun aanbod kunnen integreren om voorop te blijven.

Wat zijn de belangrijkste voordelen die stablecoins bieden ten opzichte van traditionele betalingsnetwerken?

Het draait om snelheid, kosten en toegankelijkheid. Stablecoins vereffenen transacties onmiddellijk, zonder de meerdaagse clearingprocessen van traditioneel bankieren. De kosten zijn aanzienlijk lager dan bij creditcardnetwerken of SWIFT‑transacties.

Het belangrijkste is dat stablecoins geografische barrières wegnemen. Start‑ups zoals Bitso maken gebruik van Circle’s USDC om de kosten voor overboekingen naar Mexico te verlagen, en duizenden freelancers wereldwijd worden betaald via MakerDAO’s DAI, een stablecoin die ook aan de dollar is gekoppeld. Deze oplossingen geven bedrijven en individuen in opkomende markten toegang tot dezelfde financiële infrastructuur als die in ontwikkelde economieën, wat een echte game‑changer is.

Denk je dat banken en kredietunies de impact van stablecoins op hun bedrijfsmodellen onderschatten?

De meeste banken zijn te veel gericht op kortetermijnrisico’s en zien de langetermijnverschuiving in betalingen niet. Stablecoins hebben al marktaandeel veroverd in remittancemarkten, B2B‑betalingen en grensoverschrijdende afwikkelingen — allemaal gebieden die banken ooit domineerden.

We hebben dit verhaal al eerder gezien met BNPL, fintech‑leningen en embedded finance. De instellingen die die trends negeerden, verloren marktaandeel, terwijl degenen die zich aanpasten nieuwe inkomstenstromen vonden. Banken kunnen stablecoins omarmen als een betalingsnetwerk of toekijken hoe fintech‑s en crypto‑native bedrijven ze in bepaalde segmenten vervangen.

Welke obstakels ondervinden stablecoins bij brede adoptie, en hoe kunnen ze worden aangepakt?

De grootste barrières zijn regelgeving, interoperabiliteit en vertrouwen. Regelgevers zijn nog bezig uit te zoeken hoe ze stablecoins moeten toezien terwijl ze de stabiliteit van financiële systemen behouden. Maar zodra duidelijke kaders bestaan, zal institutionele adoptie versnellen.

Interoperabiliteit is een andere uitdaging — om op te schalen moeten stablecoins naadloos integreren met traditionele betalingsnetwerken. Dat betekent dat banken, fintechs en stablecoin‑uitgevers moeten samenwerken aan de infrastructuur in plaats van in silo’s te opereren.

Tot slot vertrouwen — de mislukkingen van algoritmische stablecoins hebben de publieke perceptie geschaad, maar fiat‑ondersteunde stablecoins met juiste reserves bewijzen hun betrouwbaarheid. Naarmate meer grote spelers de markt betreden, zal dat vertrouwen blijven groeien.

Hoe veranderen stablecoins de dynamiek van grensoverschrijdende betalingen, en welke sectoren profiteren het meest?

Stablecoins maken van grensoverschrijdende betalingen realtime transacties, wat een enorme verbetering is ten opzichte van de meerdaagse afwikkelingen en hoge kosten van SWIFT.

Sectoren die afhankelijk zijn van wereldwijde toeleveringsketens, freelancen en internationale B2B‑betalingen zullen enorme voordelen zien. E‑commerce, gaming en digitale media bewegen zich al richting stablecoin‑afwikkelingen omdat ze snellere, goedkopere betalingen bieden zonder problemen met valutaconversie.

Hoe verandert AI financiële instellingen, en welke innovaties vind je het meest opwindend?

In de jaren 2000 vertelden we onze consultancyklanten dat ‘elk probleem nu een softwareprobleem is’. Hetzelfde geldt nu uiteraard voor AI. Er zijn gebieden binnen financiële instellingen waar machine learning en AI al jarenlang belangrijk zijn, zoals fraudedetectie, risicobeheer, enzovoort. Maar nu LLM’s bestaan, is er geen intern proces of klantinteractie die niet drastisch zal worden verbeterd door AI. Elk probleem wordt ook een AI‑probleem. We staan aan het begin van iets even belangrijk, zo niet veel belangrijker, dan de opkomst van computers, en er zal geen enkele sector zijn die niet door AI wordt getransformeerd.

Wat zijn de grootste uitdagingen voor financiële instellingen bij het implementeren van AI‑oplossingen?

Het eerste probleem is data, data en data. Zonder schone, goed georganiseerde en volledig geïntegreerde data zal AI altijd beperkt blijven in wat het kan bereiken. Vandaag bestaan bankdata in silo’s, zonder een consistente ontologie. Er kunnen al veel dingen worden gedaan ondanks dit, maar zodra data opgeschoond en geïntegreerd is, zijn de mogelijkheden eindeloos.

Het tweede punt is bureaucratie. Een bureaucratische mentaliteit maakt het erg moeilijk om snel genoeg te innoveren om verstoring te voorkomen. Bankbureaucratieën bemoeilijken de samenwerking met innovatieve start‑ups; ze maken het moeilijk om nieuwe technologieën te verbeteren. Ze voorkomen dat efficiënte ideeën op hun merites winnen. De grootste uitdaging bij banken is dat ambitieuze leidinggevenden vaak door de bureaucratie ontmoedigd raken en vertrekken voordat ze hun ideeën zien worden uitgevoerd.

Hoe gebruikt Kunai AI om financiële producten en diensten te verbeteren?

We hebben een platform gebouwd genaamd Pontus dat financiële instellingen in staat stelt om agents, apps en acties te bouwen op een manier die zowel intuïtief als aangepast is aan de technische stack, processen en cultuur van de instelling. Het doel is niet om een one‑size‑fits‑all oplossing te bieden, maar om samen met onze klanten agents te bouwen die op elke afdeling van hun bedrijf zijn afgestemd.

Welke strategieën zouden traditionele financiële instellingen moeten aannemen om concurrerend te blijven in dit nieuwe landschap?

Traditionele financiële instellingen zouden:

1. Versnel AI en adoptie: Beschouw AI als een strategische prioriteit, niet als een verre mogelijkheid. Investeer in geïntegreerde, hoogwaardige data terwijl je teams in staat stelt om vooraf goedgekeurde automatiseringsoplossingen te benutten. Stimuleer open kennisdeling om snelle innovatie te bevorderen.
2. Stroomlijn processen: Erken het belang van naleving van regelgeving, maar verwijder onnodige interne barrières. Vereenvoudig goedkeuringen, versnel besluitvorming, en behoud een omgeving waarin top‑talent effectief kan innoveren.

Door regelgevende verantwoordelijkheid te balanceren met wendbaarheid, kunnen financiële instellingen sleutel‑leidinggevenden behouden, superieure klantbelevingen leveren en concurrerend blijven in een landschap dat wordt gevormd door snelle technologische veranderingen.

Welk advies zou je financiële instellingen geven die stablecoin‑betalingen of AI‑gedreven financiële oplossingen willen integreren?

Als ik de technologie van een grote financiële instelling zou leiden, zou ik zeer verschillende benaderingen hanteren voor de twee kansen:

1. AI‑automatisering: Ik zou werken aan data op een gecentraliseerde manier, zoals ik hierboven heb gezegd. Het corrigeren van je bron van waarheid is een noodzakelijke voorloper om echt concurrerend te zijn met AI. Echter, als het gaat om experimentatie, wil ik graag duizend bloemen zien bloeien. Nadat ik ervoor gezorgd heb dat ik goedgekeurde LLM’s had en guard‑rails had toegevoegd, zou ik teams aanmoedigen om hun eigen oplossingen binnen mijn organisatie te bouwen. Ik zou beginnen met oplossingen waar klanten niet direct mee interageren, om het risico verder te minimaliseren, maar ik wil dat elke afdeling werkt aan AI‑automatisering.
2. Stablecoins: Ik zou één use‑case vinden, de absoluut meest overtuigende use‑case die ik kon vinden, voor een stablecoin‑experiment: laten we zeggen dat ik buitenlandse remittances kies. Ik zou dan beginnen met de VS en één ander land. Ik zou mezelf beperken tot een stablecoin die aan de dollar is gekoppeld, uiteraard, en ik zou het allerbeste talent inzetten om een bètaversie van één oplossing voor één specifiek probleem te bouwen. Zodra ik heb bewezen dat deze ene test succesvol is, zou ik die test opschalen naar minstens een miljoen gebruikers voordat ik zelfs maar overweeg mijn scope uit te breiden.

Bedankt voor het geweldige interview, lezers die meer willen weten, kunnen Kunai bezoeken.