DCG en Gemini slepen hun geschil voort, Coinbase krijgt steun van lobbyisten en meer regelgevingskoppen

De Amerikaanse digitale-activamarkt leverde deze week meer juridische ontwikkelingen op in de afzonderlijke geschillen rond Coinbase, Ripple Labs en de Gemini-beurs. Hier zijn de details:

US SEC overweegt een beroep tegen de gerechtelijke beslissing in de Ripple Labs-zaak

De zaak SEC tegen Ripple kwam deze week weer in de schijnwerpers toen de Amerikaanse Securities and Exchange Commission, in documenten ingediend op 9 augustus, haar intentie bevestigde om een tussentijdse beroepsprocedure aan te vragen bij het Second Circuit Court of Appeals.

Het beroep, indien toegestaan, zal een definitieve oplossing van het geschil, dat voortkwam uit de klacht van de SEC tegen het bedrijf, haar CEO Brad Garlinghouse en mede-oprichter Chris Larsen in december 2020, verder uitstellen. De enigszins verwachte stap van woensdag komt minder dan een maand nadat rechter Torres uitspraak deed over de classificatie van de XRP (XRP)-token. Torres bepaalde op 13 juli dat de omstreden verkoop van de door Ripple uitgegeven XRP-token op openbare beurzen in wezen ‘blinde’ aankopen waren en dus geen federale effectenwetgeving schonden.

In juni stelde het door Gensler geleide agentschap in twee rechtszaken tegen Binance en Coinbase dat de meeste cryptocurrencies, behalve Bitcoin en Ethereum, niet-geregistreerde effecten waren. De chief legal officer van Ripple Labs, Stuart Alderoty, deelde korte opmerkingen over het nieuwste verzoek van de SEC, dat enkele “meningsverschillen” wil aanpakken, en voegde toe dat het bedrijf zijn reactie in de komende dagen zal indienen.

Gemotiveerd door de gedeeltelijke overwinning van Ripple uit de uitspraak van Torres in juli, hebben institutionele beleggers recentelijk hun interesse in XRP hernieuwd. Het onderzoeksbureau voor digitale activa Fineqia constateerde in zijn rapport van 8 augustus over wereldwijde Exchange Traded Products (ETP’s) dat XRP-gerelateerde ETP’s een aanzienlijke groei in beheerd vermogen (AUM) hebben laten zien. Hoewel de uiteindelijke uitkomst van de zaak nog onduidelijk is, vormen komende gebeurtenissen toch een potentieel katalysator voor de prijsbeweging van XRP.

Om meer te weten te komen over Ripple, bekijk onze Investeren in Ripple-gids.

Winklevoss van Gemini reageert op het verzoek tot afwijzing van DCG

In verwante berichten dienden de advocaten van Digital Currency Group (DCG) op donderdag een verzoek tot afwijzing in voor een eerdere rechtszaak van 7 juli van Gemini, waarin fraude door het bedrijf en haar CEO Barry Silbert werd beweerd. De door Winklevoss eigendom zijnde beurs had eerder de twee partijen bekritiseerd voor het maken van “misleidende en onvolledige verklaringen” over de inmiddels mislukte Earn-leningdienst die werd beheerd door dochteronderneming Genesis van DCG als onderdeel van een zakelijke samenwerking die in februari 2021 werd aangekondigd.

“De klacht is een wirwar van conclusieve beschuldigingen tegen niet-gedaagde Genesis, alles weerlegd door het feit dat Gemini deze spectaculaire claims niet heeft ingediend in de Genesis-faillissement,” schreef de juridische vertegenwoordiging van DCG.

CEO Barry Silbert betoogde ook in de indiening bij de US District Court for the Southern District of New York dat de verplichtingen uit Gemini’s Earn een verplichting aan Genesis waren, niet aan het concern. De beurs claimt dat zij klantengelden (aan Genesis) heeft uitgeleend, die sindsdien toegankelijk zijn nadat het bedrijf in november vorig jaar de opnames stopte en uiteindelijk op 19 januari failliet ging.

Gemini mede-oprichter Cameron Winklevoss merkte op de ingediende motion in een bericht op X op, waarbij hij de argumenten daarin als ongegrond bestempelde.

“Wanneer een bedrijf dat je bezit zegt dat je een cheque van $1,1 miljard hebt geschreven die je weet dat je niet hebt geschreven, ja, je hebt de plicht dit te corrigeren,” postte Winklevoss op, toevoegend: “Succes met het presenteren van deze argumenten aan een jury van je gelijken. Tot ziens in de rechtbank.”

Gemini en Genesis staan voor een civiele rechtszaak van de SEC, die in januari beweerde dat het Earn-programma dat zij gezamenlijk exploiteerden het publiek niet-geregistreerde effecten aanbood.

US-senator en andere lobbyorganisaties steunen Coinbase

Elders deze week kreeg de Coinbase-beurs, de beklaagde in de aanklachten van de SEC in juni, publieke steun van verschillende lobbyisten en groepen uit de sector. US-senator Cynthia Lummis diende een amicus brief in ter ondersteuning van het recente verzoek van de beurs om de SEC-rechtszaak af te wijzen op vrijdag. De Crypto Council for Innovation, Blockchain Association en Chamber of Digital Commerce toonden ook steun door op dezelfde dag een gezamenlijke amicus brief in te dienen.

“Dit is geen alledaagse handhavingszaak. Via deze zaak zoekt de SEC primaire invloed over economische, politieke en juridische vragen die door het Congres en meerdere agentschappen actief worden overwogen,” las een gedeelte van de brief die namens Lummis werd ingediend.

De reeks implosies in de crypto-industrie vorig jaar, beginnend met de ineenstorting van Three Arrows Capital, heeft de inspanningen versneld om crypto-regelgeving in de VS te bevorderen. Diverse wetgevers, waaronder Lummis – die hetzelfde erkende – hebben de afgelopen maanden wetsvoorstellen ingediend om de onduidelijkheid in enkele vage regelgevende aspecten van de crypto-industrie aan te pakken, zoals de jurisdictie en bevoegdheid van de SEC en CFTC.

“Elk van deze wetsvoorstellen erkent dat de crypto-industrie niet volledig binnen de bestaande effectenwetgeving past en de huidige wettelijke bevoegdheden van de SEC overstijgt. Het grote aantal belangen vereist een holistische benadering die verder gaat dan de reikwijdte van één enkele instantie, inclusief benaderingen die wereldwijd worden gehanteerd. Het Congres is zich bewust van deze belangrijke overwegingen,” voegde de brief toe.

Coinbase diende op 4 augustus haar verzoek tot afwijzing van de klacht van de SEC in, stellende dat de SEC “procedurele due process schond, haar discretie misbruikte en haar eigen eerdere interpretaties van de effectenwetgeving verliet” door de zaak voort te zetten. De reeks amicus briefs kwam opvallend minder dan 24 uur nadat de Amerikaanse effectenwaakhond een schikking bereikte met Bittrex over vergelijkbare aanklachten.

Bittrex schikt met de SEC voor het aanbieden van niet-geregistreerde effecten aan Amerikaanse klanten

De SEC zei donderdag dat zij een schikking had bereikt met Bittrex (en voormalig CEO William Shihara), die akkoord ging met een cumulatieve schikkingsbetaling van $24 miljoen.

“Daarnaast stemden Bittrex en Bittrex Global ermee in om gezamenlijk een terugvordering van $14,4 miljoen, een voorwaardelijke rente van $4 miljoen en een civiele boete van $5,6 miljoen te betalen, voor een totale monetaire betaling van $24 miljoen,” meldde de SEC in het persbericht.

De beurs had eerder in begin mei een faillissementsaanvraag ingediend, weken nadat zij door de effectenregelgever werd aangeklaagd, die gelijktijdig beweerde dat zij opereerde als een niet-geregistreerde broker, beurs en clearinginstelling en ook niet-geregistreerde effecten verkocht. De klacht van april volgde op een communicatie uit maart van de in Seattle gevestigde beurs over het terugtrekken uit de Amerikaanse markt.

“Bittrex werkte [jarenlang] samen met tokenuitgevers om hun online verklaringen te ‘zuiveren’ van elk teken dat het investeringscontracten waren — alles in een poging de federale effectenwetgeving te omzeilen. Ze faalden,” zei Gurbir S. Grewal, directeur van de SEC Division of Enforcement.

In juli vroeg de Amerikaanse tak van de beurs klanten met fondsen op het platform om hun opname vóór 31 augustus te voltooien, nadat in midden juni klantuitbetalingen waren gestart. In oktober vorig jaar beschuldigde het Office of Foreign Assets Control en Financial Crimes Enforcement van het Amerikaanse ministerie van Financiën Bittrex van het schenden van sanctieregelingen tussen maart en december 2017, wat resulteerde in een schikking van $29 miljoen door het bedrijf.