임베디드 파이낸스란 무엇인가?

금융 세계에서 또 하나의 신흥이자 급성장하고 있는 분야가 임베디드 파이낸스로, 이는 금융 상품 및 서비스 제공 방식을 혁신할 잠재력을 가지고 있습니다.

Lightyear Capital의 전망에 따르면, 이 새로운 형태의 금융에 대한 전 세계 시장 규모는 2020년에 약 225억 달러였으며 2025년까지 10배 이상 성장해 약 2,300억 달러에 이를 것으로 추정됩니다. 하지만 정확히 무엇일까요?

임베디드 파이낸스의 의미

임베디드 파이낸스의 정의는 시간이 지나면서 발전해 왔지만, 본질적으로 사람이나 기업이 전통적인 은행 시스템 및 기관 밖에서 금융을 접근, 관리 또는 활용할 수 있게 하는 모든 유형의 서비스 또는 제품을 의미합니다. 이는 기존의 금융 서비스를 비금융 기업, 플랫폼 및 기술 제공업체에 통합하는 것을 말합니다.

이는 비금융 기업도 이제 전통적인 금융 기관에 의존하지 않고 금융 상품 및 서비스를 제공할 수 있음을 의미합니다. 이렇게 함으로써 새로운 형태의 금융은 기업이 고객에게 다른 상품이나 서비스와 동일한 방식으로 다양한 금융 옵션에 대한 접근성을 제공할 수 있게 하며, 일상적인 운영의 일환으로 제공됩니다.

예를 들어, 기업은 임베디드 결제 시스템을 통합하여 고객이 매장이나 웹사이트를 떠나지 않고 모바일 기기로 결제할 수 있게 할 수 있습니다. 2019년 라이드셰어링 앱 Lyft는 Lyft 직불카드를 발표했으며, 이를 통해 앱 사용자는 카드에 저장된 현금 가치로 라이드 비용을 결제할 수 있습니다. 이러한 임베디드 카드는 사용자가 다양한 금융 상품에 접근하도록 하여 은행과 같은 전통적인 금융 기관을 거치지 않고도 상품 및 서비스를 구매할 수 있게 합니다.

이를 통해 개인은 보다 맞춤화된 자금 관리 솔루션을 활용할 수 있고, 기업은 은행에만 의존했을 때보다 고객에게 더 폭넓은 솔루션을 제공할 수 있습니다. 또한 비금융 기업이 고객에게 강력한 분석 인사이트와 결제 옵션을 제공할 수 있게 됩니다.

임베디드 파이낸스는 디지털 전환, 보안 은행 솔루션, 디지털 거래와 같은 기술 발전에 의해 가능해졌습니다. 또한 머신러닝, 프로세스 자동화, 대형 기술 기업을 활용해 이전에는 제공되지 않았던 새로운 서비스 영역을 제공합니다.

새로운 형태의 금융은 앞으로 사람들이 금융과 상호작용하는 방식에 큰 영향을 미칠 것으로 보입니다. 이는 고객이 물리적인 은행 지점을 방문하거나 온라인 뱅킹 시스템을 이용하지 않아도 통합 서비스를 사용할 수 있는 보이지 않는 은행의 등장을 의미할 수 있습니다.

임베디드 파이낸스의 생태계

임베디드 파이낸스 개념은 이미 오래전부터 존재했지만, 최근에야 기업들이 본격적으로 이러한 제품과 서비스를 제공하기 시작했습니다. 기존 서비스나 제품에 자체 금융 상품을 임베드함으로써 기업은 고객에게 상품 및 서비스 결제 시 더 많은 옵션을 제공할 수 있게 됩니다.

임베디드 결제 애플리케이션을 사용하면 사용자는 다수의 은행에 계좌를 개설하거나 쇼핑하는 기업과 금융 정보를 공유하지 않고도 거래를 수행할 수 있습니다.

이 보안 결제 방식은 온라인 쇼핑객과 기업 모두에게 점점 더 인기를 얻고 있습니다. 이는 사용자가 시간과 비용을 절감하면서 은행 지점이나 전통적인 결제 수단을 통해서만 제공되던 동일한 금융 서비스에 접근할 수 있게 하여 보다 원활한 경험을 제공합니다.

임베디드 파이낸스에서는 공급업체와의 관계가 핵심이며, 이는 최상의 고객 경험을 제공하기 위해 다양한 가치 사슬 참여자들의 생태계를 구축하는 데 중점을 둡니다. 이 전략을 통해 기업은 API를 통해 고객에게 직접 금융 서비스를 제공할 수 있습니다. 이는 소매, 전자상거래, 여행, 숙박 등 다양한 분야의 기업이 맞춤형 은행 솔루션을 제공하는 데 도움이 됩니다.

금융 서비스 조직, 기술 기업, B2B 공급업체 등은 모두 이곳에서 모여 플랫폼 내 최고의 고객 경험 혁신을 제공합니다.

임베디드 파이낸스 생태계에서 은행은 금융 라이선스를 보유하고 금융 상품 및 서비스를 제공하는 공급자입니다. 은행은 유통업체에게 규제된 라이선스, 자금, 위험 프레임워크 및 예금을 보관할 수 있는 장소에 대한 접근을 제공합니다.

다음은 엔에이블러(Enablers)로, 임베더와 공급자를 연결하는 기술 제공업체이며, 데이터, 정보 및 서비스를 교환할 수 있게 합니다. 이들은 API를 통해 유통업체에 금융 상품을 제공하기 위한 기술을 유지·구성합니다. 이러한 기업은 완전히 새로운 비즈니스이거나 기존 대형 기술 기업 내의 새로운 부문일 수 있습니다.

임베더는 최종 사용자에게 제품 및 서비스를 제공하는 브랜드입니다. 이러한 비핀테크 기업은 고객이 직접 이용하는 디지털 플랫폼을 보유하고 있으며, 목표 고객 세그먼트를 깊이 이해합니다. 따라서 이들은 플랫폼 내에 ‘임베드’된 맞춤형 금융 솔루션을 고객에게 제공할 수 있습니다.

임베디드 파이낸스의 미래는 네오뱅크와 같은 새로운 플레이어에 의해 크게 강화될 것입니다. 이들은 은행, 기존 기업 및 기타 금융 기관과 통합되는 강력한 플랫폼을 구축함으로써 전자상거래 사이트를 넘어선 서비스를 제공합니다.

또한, 고객이 단일 플랫폼 내에서 다양한 제공자의 은행 상품에 접근할 수 있게 하는 BaaS(은행 서비스형) 플랫폼의 등장으로 금융 기업과 은행 모두가 상거래 환경에서 고객에게 보다 맞춤형 서비스를 제공할 수 있게 되었습니다. 따라서 이는 과거 많은 은행이 취했던 일률적인 접근 방식이 아니라 고객 요구에 기반한 보다 고객 중심적인 모델을 촉진했습니다.

임베디드 파이낸스의 다양한 형태

기술이 발전함에 따라 임베디드 파이낸스를 통해 달성할 수 있는 가능성도 확대되며, 이는 여러 형태로 나타납니다.

지금 구매하고 나중에 결제하기

임베디드 파이낸스 형태 중 하나는 온라인 소매 플랫폼에서 인기를 끌고 있는 ‘지금 구매하고 나중에 결제하기'(BNPL) 트렌드입니다. 이는 사용자가 제품을 즉시 받지만 구매 금액을 월별 할부로, 일반적으로 무이자로 상환하는 금융 계약입니다.

이 옵션은 모바일 결제 시 제시되며, 고객이 결제에 실패할 경우 비용이 부과될 수 있습니다. Sezzle, Afterpay, Amazon (AMZN ) Pay 등이 대표적인 BNPL 제공업체입니다.

BNPL 산업이 급속히 성장하는 이유는 소비자에게 더 큰 자유와 유연성을 제공하고, 전통적인 금융을 받을 자격이 없을 수도 있는 소비자에게도 신용을 연장할 수 있기 때문입니다.

임베디드 결제

임베디드 결제는 Google Pay, Apple (AAPL ) Pay, Venmo, Amazon, Uber, DoorDash와 같은 결제 인프라를 웹 페이지나 앱에 통합하는 것을 말합니다. 이는 앱이나 플랫폼 내에서 원활한 결제 흐름을 만들기 위함이며, 비디오 게임 내 인앱 구매나 구독 결제에도 활용될 수 있습니다.

이러한 통합을 통해 고객은 매번 결제 시마다 신용카드 정보를 제공할 필요가 없으며, 제3자에게 개인 정보를 신뢰하게 함으로써 결제를 간편하게 할 수 있습니다.

임베디드 신용

이는 ‘지금 구매하고 나중에 결제하기’의 한 층으로, 기업이 전통적인 금융 기관을 거치지 않고도 임베디드 파이낸스 서비스를 통해 대출을 제공하는 형태입니다.

이러한 임베디드 파이낸스를 통해 소비자는 플랫폼 내에서 대출을 신청·획득·상환할 수 있습니다. 예를 들어, Amazon 결제 시 제공되는 EMI 옵션이 있습니다.

임베디드 보험

임베디드 보험에서는 보험이 제품 또는 서비스 구매와 함께 번들로 제공됩니다. 이 옵션을 제공하는 기업은 트랜잭션 API와 기술을 제공하여 보험 솔루션이 모바일 앱, 웹사이트 및 기타 파트너 생태계와 통합될 수 있게 합니다. 이를 통해 소비자는 보험 대리인을 만나지 않아도 보험사와 쉽게 연결할 수 있습니다.

예를 들어, Tesla는 온라인 판매 시점 및 매장 내 구매 시 자동차 보험을 제공하며, 또 다른 예로 여행 웹사이트는 항공편 예약 시 결제 과정에서 보험 가입 옵션을 제공합니다.

임베디드 투자

Robinhood와 Cash App과 같은 인기 애플리케이션은 사용자가 플랫폼을 떠나거나 투자 자문가와 협력하지 않고도 주식을 매매·거래할 수 있게 하는 임베디드 투자 기업의 예시입니다.

이 트렌드는 계좌 개설, 자금 입금, 거래, 포트폴리오 관리, 시장 데이터 등 모든 마이크로서비스를 제공하는 API 기반 브로커리지 기업에 의해 시작되었습니다.

임베디드 파이낸스의 미래

임베디드 파이낸스의 미래는 유망해 보이며, 더 많은 기업이 고객 편의를 향상하고 유통 플랫폼 및 서비스 제공업체와 같은 비전통적인 채널에서 수익원을 확대하기 위해 이 기술을 채택하고 있습니다. 또한 보다 개인화된 고객 경험과 기업 효율성 향상을 가능하게 합니다.

전통적인 금융 기관도 이제 경쟁사와 차별화하고 고객 기반을 확대하기 위해 앱 서비스에 은행 기능을 임베드하는 방안을 모색하고 있습니다.

더 많은 기업이 이 기술을 도입함에 따라 고객은 다양한 제공자의 여러 금융 상품에 하나의 플랫폼이나 웹사이트에서 접근함으로써 더욱 큰 혜택을 누릴 수 있게 됩니다. 동시에 기업과 은행 모두 전통적인 모델을 넘어 금융 서비스의 범위를 확대할 수 있습니다.