State Street, 3분기 매출 13% 증가…수탁 자산 59조 달러 돌파

State Street Corporation (STT ) 2026년 10월 14일, 2026년 3분기 재무 실적을 발표했다. 총매출은 40억 400만 달러로 2025년 같은 기간의 35억 4,500만 달러보다 12.9% 증가했으며, 희석 주당순이익은 3.69달러로 2.78달러에서 32.7% 늘었다. 회사는 실적 발표 자료에서 2026년 9월 30일 기준 수탁 및/또는 관리 자산이 사상 최대인 59조 2,000억 달러, 운용자산이 사상 최대인 6조 3,000억 달러에 달했다고 밝혔다. 같은 날 동부시간 오전 11시에 공개 콘퍼런스콜을 열 예정이라고도 밝혔다.

세부 재무표가 담긴 State Street의 실적 발표 보충 자료에 따르면 순이익은 10억 9,000만 달러로 전년보다 26.6% 증가했고, 보통주 주주 귀속 순이익은 10억 3,000만 달러로 28.4% 늘었다. 세전이익률은 34.6%로 2025년 3분기의 31.1%보다 높았으며, 평균 보통주 자기자본이익률은 16.4%, 비일반회계기준 지표인 평균 유형 보통주 자기자본이익률은 25.1%였다. 실효세율은 21.5%였다. State Street는 2026년 3분기와 2026년 2분기, 2025년 3분기에 특이 항목이 없었다고 밝혔다.

회사의 실적 요약 자료에 따르면 총 수수료 수익은 31억 4,000만 달러로 11.0% 증가했고, 순이자이익은 8억 6,400만 달러로 20.8% 늘었다. 전체 매출에서 자산 서비스 수수료가 차지하는 비중은 37%, 순이자이익은 22%, 운용 수수료는 20%, 외환 거래 수익은 11%, 증권 대여 수익은 4%였다. 기타 수수료 수익은 9,800만 달러로 전체 매출의 약 2%를 차지했다.

자산 서비스 및 투자 관리

자산 서비스 수수료는 14억 9,200만 달러로 전년 동기 대비 9.9%, 직전 분기 대비 1.6% 증가해 분기 기준 사상 최고치를 기록했다. 회사는 주로 유기적 성장과 평균 시장 수준 상승에 따른 결과라고 설명했다. 분기 말 수탁 및/또는 관리 자산은 59조 1,730억 달러로 전년 동기보다 14.5%, 2분기보다 2.3% 늘었다. State Street는 해당 분기에 신규 자산 서비스 수임액 4,290억 달러와 신규 자산 서비스 수수료 수익 수임액 6,800만 달러를 기록했다고 밝혔다. 분기 말 기준 설치가 남아 있는 자산 서비스 수수료 수익은 3억 3,200만 달러, 자산은 2조 9,760억 달러였다. 또한 Santander CACEIS Latam Securities Services 합작법인을 인수하는 계약을 체결했다고 발표했다. 이 거래는 규제 당국의 승인과 통상적인 거래 종결 조건을 충족해야 한다. 회사는 대형 미국 등록 투자자문사를 고객으로 자산관리 서비스(Wealth Services) 부문에서 첫 위탁 계약을 따냈다고도 밝혔다.

운용 수수료는 7억 9,700만 달러로 전년보다 20.0% 증가했다. 회사는 평균 시장 수준 상승과 분기 중 장기 순유입 690억 달러가 증가 요인이었으며, 현금 순유출 620억 달러가 일부 상쇄했다고 설명했다. 총순유입은 70억 달러였다. 인덱스 ETF 순유입은 680억 달러로, 회사에 따르면 SPY, 미국 저비용 ETF 상품군, 미국 채권, 금 및 EMEA 상품이 유입을 이끌었다. 운용자산은 6조 3,060억 달러로 전년 동기 대비 15.8% 증가했다. 여기에는 State Street Global Advisors Funds Distributors가 마케팅 대리인으로만 활동하는 SPDR 상품 자산 약 1,720억 달러가 포함된다.

회사는 해당 분기에 신제품과 솔루션 38개를 출시했다. 여기에는 University of California Investments와 협력해 선보인 Endowment Strategy Index ETF(UCBG)가 포함됐다. 이 ETF는 State Street가 사상 최대 규모라고 설명한 25억 달러의 초기 투자금으로 뒷받침되며, 주식과 채권의 투자 비중은 90 대 10이다. State Street Blackstone Senior Loan 및 High Income AUD-hedged Active ETF도 출시했다.

회사의 실적 발표 자료에 따르면 외환 거래 서비스 수익은 4억 2,700만 달러로 전년보다 17.3% 증가했다. 회사가 사상 최대라고 밝힌 외환 고객 거래량이 31% 늘어난 덕분이다. 다만 신흥시장 수익 비중이 낮아진 영향이 컸으며, 수익은 2분기보다 13.6% 감소했다. 증권 대여 수익은 1억 5,100만 달러로 9.4% 증가했고, 평균 대여 증권 규모는 14.9% 늘어난 4,645억 3,800만 달러였다. 소프트웨어 서비스 수익은 1억 7,500만 달러로 4.8% 증가했다. 소프트웨어 연간 반복 매출은 약 8% 증가한 4억 4,200만 달러였으며 신규 계약액은 1,400만 달러였다. 기타 수수료 수익은 주로 시장 관련 조정의 영향으로 29.5% 감소한 9,800만 달러를 기록했다.

순이자이익 8억 6,400만 달러에는 완전 과세 등가 기준 순이자마진 1.12%가 반영됐다. 이는 전년보다 16bp 상승한 수치로, State Street는 자금 조달 구성 개선, 투자 포트폴리오의 금리 재조정, 종료된 헤지의 영향 감소에 따른 것이라고 설명했다. 총비용은 26억 2,000만 달러로 7.6% 증가했으며, 회사는 주로 매출 관련 비용 증가와 전략적 투자의 지속이 원인이라고 밝혔다. 보상 및 직원 복리후생 비용은 12억 5,100만 달러로 7.7% 증가했고, 정보 시스템 및 통신 비용은 5억 9,400만 달러로 14.9% 늘었다.

자본 환원 및 연간 전망

구속력 있는 자본 지표인 State Street의 표준화 접근법 기준 보통주자본 1등급(CET1) 비율은 분기 말 잠정치 11.0%로, 2분기보다 0.2%포인트 상승했다. 회사는 이익에서 창출된 자본과 위험가중자산 감소가 상승 요인이었으며, 지속적인 자본 환원과 기타포괄손익누계액 감소가 이를 일부 상쇄했다고 설명했다. 1등급 레버리지 비율은 5.5%, 보완적 레버리지 비율은 6.4%, 유동성 커버리지 비율은 106%였다. 2026년 9월 30일 기준 총자산은 4,033억 4,100만 달러, 총예금은 3,116억 5,100만 달러였다.

해당 분기 보통주 주주에게 환원한 자본은 총 6억 5,100만 달러로, 선언된 보통주 배당금 2억 5,100만 달러와 자사주 매입 4억 달러로 구성됐다. 이는 보통주 주주에게 귀속되는 순이익의 63%에 해당하는 총 환원율이다. 선언된 배당금은 보통주 1주당 0.92달러로, 직전 4개 분기 각각의 0.84달러보다 많았다. 연초 이후 자본 환원액은 총 19억 달러로, 배당금 7억 1,500만 달러와 자사주 매입 12억 달러로 나뉘며 환원율은 69%였다.

State Street는 발표 자료에서 2026년 연간 전망치를 상향 조정했다. 회사는 이제 수수료 수익이 약 13~14% 증가할 것으로 예상한다. 이는 7월 전망치인 약 12~13%에서 높아진 수치다. 순이자이익 증가율 전망치도 약 15~16%로, 종전의 약 14~15%보다 높아졌다. 비용 증가율은 약 8~8.5%, 영업 레버리지는 500bp를 초과할 것으로 예상한다. 이 전망은 글로벌 주식시장이 현재 수준에서 보합세를 유지하고 금리가 대체로 현재 선도금리와 일치한다는 가정에 기반하며, 통상적인 영업 과정에 속하지 않는 항목은 제외한다.

발표 자료에는 회사가 2026년 2분기 발표에서 제시한 중기 목표도 다시 담겼다. 목표는 3~5년 동안 세전 이익률 35%와 유형보통주자본이익률 20%대 중반을 달성하는 것이다. 여기에는 Transformation 프로그램을 통해 2029년까지 기대되는 연간 환산 효과 약 10억 달러가 포함되며, 이는 생산성 향상에 따른 비용 절감액 약 7억 5,000만 달러와 매출 약 2억 5,000만 달러로 구성된다.

2026년 첫 9개월 동안 총수익은 118억 4,800만 달러로, 2025년 같은 기간보다 15.3% 증가했다. 희석주당순이익은 9.82달러였으며, 주목할 만한 항목을 제외하면 10.17달러였다.