ServiceNow, 3분기 구독 매출 21% 증가한 39억 8,800만 달러 기록

2026년 10월 28일, ServiceNow는 (NOW ) 재무 실적을 발표했다. 2026년 9월 30일로 끝난 3분기 구독 매출은 39억 8,800만 달러로, 전년 동기 대비 21%, 고정환율 기준 20.5% 증가했다. 총매출은 41억 600만 달러로, 전년 동기 대비 20.5%, 고정환율 기준 20% 늘었다. 여기에는 1억 1,800만 달러로 10% 증가한 전문 서비스 및 기타 매출이 포함됐다. 회사는 3분기 매출 성장과 수익성 지표 모두 가이던스 상단을 웃돌았다고 밝혔으며, 연간 구독 매출 및 잉여현금흐름 마진 전망치를 상향 조정했다.

ServiceNow가 향후 12개월 동안 매출로 인식할 계약 매출로 정의하는 현재 잔여 수행의무(cRPO)는 2026년 9월 30일 기준 136억 5,000만 달러로, 전년 동기 대비 20.5%, 고정환율 기준 21% 증가했다. 잔여 수행의무는 297억 달러로, 전년 동기 대비 22%, 고정환율 기준 22.5% 늘었다. 회사는 해당 분기에 신규 연간 계약 금액(ACV)이 500만 달러를 초과하는 계약 19건을 체결해 전년 동기 대비 135% 넘는 증가율을 기록했다. 또한 ACV가 500만 달러를 넘는 고객 680곳을 확보한 채 분기를 마쳤으며, 이는 전년 동기 대비 약 23% 증가한 수치다.

GAAP 매출총이익은 28억 9,500만 달러, 매출총이익률은 70.5%였다. 여기에는 매출총이익 29억 3,400만 달러, 매출총이익률 73.5%를 기록한 구독 부문과 매출총손실 3,900만 달러를 기록한 전문 서비스 및 기타 부문이 포함됐다. GAAP 영업이익은 3억 8,500만 달러, 영업이익률은 9.5%로, 2025년 3분기의 5억 7,200만 달러 및 17%와 비교됐다. GAAP 순이익은 2억 7,700만 달러, 기본주당순이익과 희석주당순이익은 각각 0.27달러였다. 1년 전에는 순이익이 5억 200만 달러, 기본주당순이익과 희석주당순이익이 각각 0.48달러였다. 이전 기간의 주당 금액은 2025년 12월 17일 발효된 5대 1 주식 분할을 반영해 소급 조정됐다.

주식 기반 보상, 취득 무형자산 상각비, 퇴직 관련 비용, 사업결합 및 기타 관련 비용, 일부 기타 항목을 제외한 비GAAP 기준으로 3분기 영업이익은 13억 3,800만 달러, 영업이익률은 32.5%였으며, 순이익은 10억 3,900만 달러, 기본주당순이익과 희석주당순이익은 각각 1.00달러였다. 해당 분기의 비GAAP 조정 항목에는 주식 기반 보상 6억 3,300만 달러, 취득 무형자산 상각비 1억 9,800만 달러, 퇴직 관련 비용 8,700만 달러가 포함됐다. 영업활동으로 제공된 순현금은 8억 3,900만 달러로, 1년 전 8억 1,300만 달러보다 늘었다. 비GAAP 잉여현금흐름은 8억 2,200만 달러, 마진은 20%로, 전년 동기에는 5억 9,200만 달러, 마진은 17.5%였다. ServiceNow는 잉여현금흐름을 영업활동으로 제공된 순현금에 법적 합의금, 사업결합 및 기타 관련 비용에 따른 현금 유출을 더한 뒤 유형자산 및 장비 매입액을 차감한 금액으로 정의한다.

2026년 9월 30일로 끝난 9개월 동안 총매출은 118억 6,300만 달러였으며, 여기에는 구독 매출 115억 3,600만 달러가 포함됐다. GAAP 순이익은 10억 4,400만 달러, 희석주당순이익은 1.01달러였다.

회장 겸 CEO Bill McDermott는 이번 분기가 “ServiceNow가 초지능 컨트롤 타워로 거듭나는 전환점”이라고 말했다. 사장 겸 CFO Gina Mastantuono는 AI 신규 순 ACV가 회사의 기대치를 넘어섰다며, ServiceNow가 2026년에 연말 AI ACV 목표치를 두 번째로 상향 조정해 “연초 10억 달러에서 현재 17억 달러로” 높였다고 밝혔다. 회사는 상향된 목표치가 연초보다 70% 증가한 수준이라고 말했다. Mastantuono는 연초 이후 생산 환경에서 에이전틱 AI 사용량이 전년 동기 대비 13배 넘게 증가했으며, 자본 지출을 줄이는 한편 연간 잉여현금흐름 마진 목표를 100bp 높여 36%로 조정했다고 말했다. 3분기 유형자산 및 장비 매입액은 9,100만 달러로, 1년 전 2억 3,500만 달러보다 줄었다.

2026년 4분기 및 연간 가이던스

ServiceNow는 2026년 4분기 GAAP 구독 매출을 42억 4,500만~42억 5,500만 달러로 전망했다. 이는 전년 동기 대비 22.5~23% 성장, 고정환율 기준 21.5% 성장에 해당한다. 회사는 4분기 cRPO 성장률을 보고 기준과 고정환율 기준 모두 18.5%로, 비GAAP 영업이익률을 32%로 전망했으며, 가중평균 희석주식 수는 10억 5,000만 주로 예상했다.

ServiceNow는 2026년 연간 GAAP 구독 매출을 157억 8,000만~157억 9,000만 달러로 전망했다. 이는 22.5% 성장, 고정환율 기준 21% 성장에 해당한다. 회사는 비GAAP 구독 매출총이익률 81%, 비GAAP 영업이익률 31.5%, 비GAAP 잉여현금흐름 마진 36%를 제시했으며, 가중평균 희석주식 수는 10억 4,000만 주로 전망했다. 가이던스의 성장률은 미국 달러 이외의 통화로 실적을 보고하는 법인의 경우 2026년 9월 외환 환율 30일 평균을 기준으로 산정했다.

재무상태표 및 자금 조달 활동

2026년 9월 30일 기준 현금 및 현금성자산은 23억 9,300만 달러로, 2025년 12월 31일의 37억 2,600만 달러와 비교됐다. 총자산은 318억 3,000만 달러였다. 영업권은 100억 1,200만 달러로, 2025년 말의 35억 7,800만 달러보다 늘었다. 무형자산 순액은 35억 9,400만 달러로, 11억 2,100만 달러와 비교됐다. 재무상태표에는 단기 차입금 20억 8,600만 달러와 장기 차입금 54억 3,800만 달러가 반영됐다. 2025년 12월 31일 당시 회사는 장기 차입금 14억 9,100만 달러를 보유했고 단기 차입금은 없었다.

9개월간의 현금흐름표에 따르면 기업결합에 91억 6,700만 달러를 지출했으며, 여기에는 취득한 현금을 차감한 금액이 반영됐고 3분기 지출액 3억 9,100만 달러도 포함됐다. 9개월간의 재무 활동에는 선순위채권 발행으로 조달한 39억 4,300만 달러, 기간대출 조달액 39억 9,100만 달러, 기간대출 상환액 40억 달러, 기업어음 발행액 45억 2,900만 달러, 기업어음 상환액 24억 8,400만 달러, 보통주 자사주 매입액 22억 2,500만 달러가 포함됐으며, 3분기에는 자사주 매입이 없었다.

실적 발표와 함께 ServiceNow는 OpenAI와의 파트너십 확대를 발표했다. Action Fabric을 기반으로 ChatGPT용 ServiceNow 플러그인을 제공하는 데서 시작하며, 양사는 OpenAI의 사이버 보안 모델을 활용한 보안 및 위험 관리 솔루션, AI Workflow Factory의 Codex 통합, ServiceNow의 Super Intelligence Control Tower를 위한 음성 기반 거버넌스 및 위험 평가 기능을 개발하는 것을 목표로 한다고 밝혔다. 또한 10월 28일 ServiceNow는 AI 거버넌스 및 보안 생태계인 Control Tower Alliance를 발표했다. 창립 회원사에는 Anthropic, Amazon Web Services, Cisco, HiddenLayer, Kong, NVIDIA, Okta, OpenAI, Stripe, WitnessAI, Zenity가 포함된다. 아울러 HPE가 HPE의 Cloud & AI 사업을 위한 고객 지원 및 현장 서비스를 혁신할 업체로 ServiceNow를 선정했다고 밝혔다.

ServiceNow는 실적 발표 컨퍼런스콜을 2026년 10월 28일 오후 2시(태평양 일광절약시간, GMT 21:00)에 진행하기로 했으며, 음성 녹음본은 30일 동안 다시 들을 수 있다고 밝혔다. 회사 측은 경영진이 앞으로 열릴 투자자 컨퍼런스 네 곳에서 발표할 예정이라고 했다. 수석 부사장 겸 총괄 책임자 Josh Kahn은 2026년 11월 12일 BMO Technology and Innovation Leaders Conference와 11월 17일 RBC Global TIMT Conference에서 발표하며, Mastantuono는 12월 8일 Wells Fargo TMT Summit에서 발표하고 12월 9일 Barclays Global Technology Conference에서 기조연설을 할 예정이다.