Prosperity Bancshares, 합병 비용으로 3분기 주당순이익 1.18달러로 하락

Prosperity Bancshares (PB ), Prosperity Bank의 모회사이자 휴스턴에 본사를 둔 Prosperity Bancshares는 2026년 10월 28일, 2026년 9월 30일로 끝난 3분기 순이익이 1억 4,150만 달러, 희석 보통주 1주당 1.18달러라고 분기 실적 발표 자료에서 밝혔다. 1년 전 순이익은 1억 3,760만 달러, 희석주 1주당 1.45달러였으며, 2026년 2분기에는 1억 6,860만 달러, 희석주 1주당 1.67달러를 기록했다.

이번 분기 실적에는 2026년 7월 1일 Prosperity에 합병된 Stellar Bancorp의 실적이 처음으로 포함됐다. 3분기 실적에는 합병 관련 비용 6,970만 달러(희석주 1주당 0.46달러)와 타주 세금 합의금 500만 달러(주당 0.04달러)가 반영됐다. Visa Class B-2 주식의 교환 및 전환으로 얻은 92만 7,000달러(주당 0.01달러)의 이익이 이 비용을 일부 상쇄했다. 이 항목들을 제외하면 회사의 비GAAP 순이익은 2억 80만 달러, 희석주당순이익은 1.67달러였다.

회사는 평균자산이익률, 평균 보통주자본이익률, 평균 유형보통주자본이익률의 연환산 수치가 각각 1.06%, 5.77%, 11.14%였다고 밝혔다. 이 가운데 유형보통주자본이익률은 비GAAP 지표다. 회사가 통상보다 높은 수준이라고 설명한 실효세율 24.4%에는 500만 달러의 세금 합의금이 반영됐다. Prosperity의 3분기 효율성 비율은 62.05%였으며, 합병 관련 비용을 제외하면 48.03%였다.

대손충당금 설정 전 순이자이익은 4억 4,300만 달러로, 2025년 3분기의 2억 7,340만 달러보다 1억 6,950만 달러, 즉 62.0% 증가했다. 세금 환산 기준 순이자마진은 3.73%로, 1년 전 3.24%, 2026년 2분기 3.47%와 비교됐다. 회사는 이러한 변동의 주요 원인으로 합병, 자산의 금리 재조정, 기타 차입금의 평균 잔액과 평균 금리 하락을 꼽았다. 비이자수익은 1년 전 4,120만 달러에서 5,270만 달러로 증가했다. 비이자비용은 1억 3,860만 달러에서 3억 860만 달러로 늘었으며, 이는 합병 관련 비용과 급여 및 복리후생비, 인수한 은행과 관련된 추가 운영비 증가에 따른 것이다.

2026년 9월 30일로 끝난 9개월 동안 순이익은 4억 2,630만 달러, 희석주당순이익은 3.99달러였다. 2025년 같은 기간에는 각각 4억 290만 달러와 4.23달러였다. 9개월 실적에는 합병 관련 비용 1억 1,300만 달러가 포함됐다. 대손충당금 설정 전 순이자이익은 35.7% 증가한 10억 9,500만 달러였으며, 세금 환산 기준 순이자마진은 3.19%에서 3.58%로 상승했다.

대차대조표 성장과 자산 건전성

총자산은 2026년 9월 30일 기준 541억 100만 달러로, 1년 전 383억 3,000만 달러보다 157억 7,100만 달러, 즉 41.1% 증가했다. 대출은 320억 6,000만 달러로 45.5% 늘었고, 예금은 412억 3,100만 달러로 48.4% 증가했다. 전 분기와 비교하면 대출은 70억 3,200만 달러(28.1%), 예금은 86억 3,100만 달러(26.5%) 늘었다. 회사는 이 증가분이 주로 Stellar 합병에서 비롯됐다고 밝혔다. 무이자예금은 138억 달러로 전체 예금의 33.6%를 차지했다.

David Zalman Prosperity 선임 회장 겸 최고경영자는 “이러한 증가는 주로 최근 세 건의 합병을 반영한다”고 말했다. Zalman은 회사가 Texas Partners Bank와 Stellar Bank의 운영 통합을 마무리하는 데 계속 주력하고 있다고 밝혔다. 또 노동력 공급 제약과 인플레이션 및 에너지 가격 상승의 역풍에도 2026년 하반기 Texas와 Oklahoma 경제는 계속 성장하고 있다며, Texas의 인구가 3,170만 명으로 늘고 있다는 점을 근거로 들었다.

부실자산은 총 1억 9,390만 달러로, 분기 평균 이자수익자산의 0.41%를 차지했다. 이는 1년 전 0.36%, 2026년 6월 30일 0.34%와 비교된다. 2026년 수치에는 합병으로 인수한 부실자산이 영향을 미쳤다. 대출 및 난외 신용 익스포저에 대한 신용손실충당금은 6억 2,960만 달러였으며, 대출 충당금은 5억 9,200만 달러였다. 대출 충당금은 전체 대출의 1.85%, Warehouse Purchase Program 대출을 제외하면 1.91%에 해당했다. 해당 분기와 9개월 동안 대손충당금은 설정되지 않았다. 순상각액은 해당 분기에 440만 달러로 1년 전 650만 달러보다 적었다. 9개월 순상각액은 4,790만 달러였으며, 이 가운데 상공업 대출 순상각액 증가분은 3,770만 달러였다.

2026년 9월 30일 기준 보통주자본 1등급 비율은 13.46%, 1등급 레버리지 비율은 9.85%였다.

세 건의 인수와 자본 환원

Stellar Bank는 Houston, Beaumont, East Texas 지역과 Dallas에서 52개 은행 영업점을 운영했다. 2026년 6월 30일 기준 자산은 104억 1,300만 달러, 대출은 75억 1,000만 달러, 예금은 87억 1,600만 달러였다. Prosperity는 Stellar의 발행주식 전량을 인수하기 위해 보통주 1,937만 1,499주를 발행하고 현금 약 5억 7,866만 달러를 지급했다. 2026년 9월 30일 기준 영업권 8억 9,820만 달러와 핵심예금 무형자산 1억 8,400만 달러를 인식했다. 회사는 이 수치에 아직 확정되지 않은 후속 공정가치 조정이 포함되지 않았다고 밝혔다. Stellar 합병으로 취득일 기준 매입회계 조정액 8,470만 달러가 반영된 대출 75억 6,400만 달러가 추가됐다. 해당 분기에는 최초 인식일 충당금 회계에 따라 매입 후 신용이 손상된 대출에 1억 4,610만 달러, 매입 숙성 대출에 6,740만 달러가 추가됐다.

2026년 초인 1월 1일 American Bank Holding Corporation이 Prosperity에 합병되면서 주식 4,439,938주가 발행됐고, 영업권 1억 8,570만 달러와 핵심 예금 무형자산 3,110만 달러가 인식됐다. 2월 1일에는 Southwest Bancshares가 합병돼 주식 4,094,974주가 발행됐으며, 영업권 1억 4,150만 달러와 핵심 예금 무형자산 3,380만 달러가 인식됐다. Prosperity는 3분기에 American Bank의 운영 통합을 완료했다.

2026년 Prosperity는 Visa의 공개 교환 제안에 따라 보유 중인 Visa Class B-2 주식 전량을 교환했으며, 해당 제안은 2026년 5월 8일 만료됐다. 그 대가로 취득한 Class B-3 주식 24,246주는 취득원가 0으로 기록됐고, Class C 주식 9,137주는 이후 전량 매각됐다. 회사는 9개월 동안 이 교환으로 1,320만 달러의 이익을 기록했다.

이사회는 2026년 4분기 현금 배당금을 주당 0.64달러로 결정했다. 이는 직전 4개 분기 각각 지급한 0.60달러보다 0.04달러, 즉 6.67% 인상된 금액이다. 배당금은 2026년 12월 15일 기준 주주에게 2027년 1월 4일 지급될 예정이다. 회사는 이번 인상이 23년 연속 연간 배당금 인상이며, 2003년부터 2026년까지 공시된 배당금의 연평균 복합 성장률은 10.4%라고 밝혔다. 회사의 보도자료 아카이브에 따르면 인상 소식은 2026년 10월 21일 별도로 발표됐다.

2026년 1월 26일 발표된 자사주 매입 프로그램에 따라 Prosperity는 2027년 1월 26일까지 발행 보통주의 최대 5%, 즉 약 487만 주를 매입할 수 있다. 이 프로그램에 따라 3분기에는 약 45만 7,000주를 주당 가중평균 69.62달러에 매입해 총 3,180만 달러를 지급했으며, 9개월 동안에는 약 150만 주를 주당 68.63달러에 매입해 총 1억 260만 달러를 지급했다.

2026년 9월 30일 기준 Prosperity는 텍사스와 오클라호마에서 352개의 종합 금융 서비스를 제공하는 은행 지점을 운영했으며, 여기에는 Texas Partners Bank 지점 11곳과 Stellar Bank 지점 52곳이 포함됐다. 경영진은 2026년 10월 28일 오전 11시 30분(미 동부 시간)에 컨퍼런스 콜을 열어 실적을 논의할 예정이었다.