Cos'è una tabella Cap e perché è importante?

Una tabella cap (abbreviazione di tabella delle maiuscole) è un documento (foglio di calcolo o tabella) che fornisce un'analisi della percentuale di proprietà di una società e del valore del capitale in ogni round di investimento da parte degli investitori; serve per capire chi possiede cosa in un'azienda e come è divisa la proprietà.

Perché è importante una tabella Cap?

Una tabella di capitalizzazione è uno strumento essenziale per la gestione del patrimonio netto di un'azienda e può essere utilizzata per determinare aspetti come diluizione, valutazioni e round di finanziamento. Ecco alcuni motivi specifici per cui una tabella di capitalizzazione è essenziale:

• Una tabella dei limiti aiuta a comprendere la struttura della proprietà e del capitale: Una tabella di capitalizzazione mostra chi possiede cosa in un'azienda e come è suddivisa la proprietà. Questo è importante per comprendere la struttura del capitale proprio dell'azienda e la percentuale di proprietà completamente diluita. I dati strutturati sulla proprietà forniti da una tabella di capitalizzazione aiutano un'azienda nel suo processo decisionale, mostrando come le decisioni chiave di un'azienda influiscono sulla sua struttura del capitale proprio.
• Una tabella dei limiti aiuta a comprendere la diluizione: Una tabella cap può essere utilizzata per comprendere la diluizione, ovvero la riduzione della percentuale di proprietà di un azionista a seguito dell'emissione di nuove azioni o dell'aggiunta di azioni al pool di incentivi. Ciò è importante per investitori e fondatori, poiché può influire sul valore della loro partecipazione nella società.
• Una tabella cap aiuta a determinare la valutazione: Una tabella di capitalizzazione può essere utilizzata per determinare il valore di un'azienda, in particolare quando questa sta valutando un'acquisizione o una fusione. Questo è importante per comprendere la salute finanziaria dell'azienda e prendere decisioni consapevoli sul suo futuro.
• Una tabella cap aiuta a tenere traccia dell'emissione di token o azioni: Una tabella di capitalizzazione viene utilizzata per monitorare l'emissione di nuove azioni durante i round di finanziamento. È importante per comprendere quanto capitale è stato venduto e a chi, nonché l'impatto sulla struttura proprietaria della società.
• Una tabella dei limiti aiuta nella pianificazione e nella determinazione delle tasse: Le tabelle di capitalizzazione sono registrazioni formali del patrimonio netto; pertanto, le autorità fiscali come l'IRS possono utilizzare la tabella di capitalizzazione di una società come riferimento per determinare se la società, i suoi dipendenti e i suoi investitori pagano il giusto importo di tasse.

Una tabella cap è uno strumento importante per gestire e comprendere il patrimonio di un'azienda. Una tabella dei limiti è un requisito fondamentale per la maggior parte delle startup. Azionisti, potenziali investitori, fondatori e investitori traggono tutti vantaggio dai dati forniti da una tabella cap.

Fonte: corporatefinanceinstitute.com

Una tabella cap è generalmente composta da righe e colonne contenenti informazioni, tra le altre cose, sui tipi di titoli, opzioni, azioni diluite e percentuale di proprietà diluita.

Tabelle dei limiti dell'era Blockchain

Mentre Internet passa al web3 e l’adozione della tecnologia blockchain continua a crescere, le aziende scelgono sempre più di farlo tokenize le loro azioni. tokenizzazione e offerte di token di sicurezza (STO) stanno diventando la scelta preferita del crowdfunding rispetto alle offerte pubbliche iniziali (IPO) e all’equity crowdfunding. Proprio come le IPO, le STO sono conformi alle normative.

Per semplificare il processo di tokenizzazione degli asset e delle STO, stanno iniziando a prendere piede le tabelle di capitalizzazione che utilizzano la tecnologia blockchain per registrare e tracciare la proprietà dei titoli di una società. In una tabella di capitalizzazione tradizionale (tipicamente creata e archiviata in un foglio di calcolo), la proprietà dei titoli di una società viene registrata in un database centralizzato, che può essere soggetto a errori e manomissioni. Utilizzando una blockchain per registrare e tracciare la proprietà, una tabella di capitalizzazione basata su blockchain può fornire una registrazione più sicura e trasparente della proprietà. Inoltre, l'utilizzo di contratti intelligenti sulla blockchain può automatizzare il processo di emissione e trasferimento dei titoli, semplificando il processo e riducendo la necessità di intermediari.

Esistono diverse soluzioni di gestione delle tabelle di capitalizzazione ricche di funzionalità per aziende e fondi, basate sulla tecnologia blockchain. Vertalo, un fornitore di servizi di gestione del ciclo di vita delle risorse digitali e dei titoli digitali, offre strumenti che consentono la gestione delle tabelle di capitalizzazione sulla blockchain. Utilizzando questi strumenti basati su blockchain, le azioni tokenizzate possono essere emesse, tracciate e vendute tramite piattaforme basate su blockchain; un sistema di identità digitale auto-sovrano basato su blockchain potrebbe essere integrato nel processo di raccolta fondi di un'azienda per un KYC completamente automatizzato. Una tabella di capitalizzazione basata su blockchain semplifica per le startup il lancio di vendite private e pubbliche, la raccolta di fondi e il monitoraggio della propria struttura di capitale on-chain, consentendo una maggiore automazione. Gli investitori possono anche visualizzare facilmente la propria posizione. Una tabella di capitalizzazione basata su blockchain rafforza la fiducia degli investitori, poiché la blockchain è trasparente, sicura e immutabile.

Le tabelle di capitalizzazione richiedono aggiornamenti. Quando vengono emesse nuove azioni, ad esempio, una tabella di capitalizzazione viene aggiornata per riflettere le modifiche. Utilizzando fogli di calcolo e altre soluzioni tradizionali per le tabelle di capitalizzazione, nella maggior parte dei casi gli aggiornamenti vengono eseguiti manualmente. Tuttavia, grazie alla capacità della blockchain di automatizzare le transazioni utilizzando smart contract, il noioso processo di immissione manuale dei dati viene eliminato.

Man mano che sempre più asset tradizionali vengono tokenizzati e le STO diventano il metodo di raccolta di capitali preferito da start-up e iniziative in fase iniziale, le tabelle dei limiti sono destinate a seguire l'evoluzione indotta dalla blockchain degli asset tradizionali e dei metodi di raccolta fondi.