Wesley Rios, Responsabile delle Partnership negli Stati Uniti e in Latinoamerica presso Morph – Serie di Interviste

Wesley Rios, Responsabile delle Partnership negli Stati Uniti e in Latinoamerica presso Morph, è un executive di pagamenti e fintech con più di 15 anni di esperienza che coprono istituzioni finanziarie globali e infrastrutture blockchain emergenti. Presso Morph, guida le partnership negli Stati Uniti e in America Latina, collaborando con fornitori di pagamento, fintech, portafogli, società di rimessa e imprese per integrare la liquidazione basata su stablecoin nei flussi di pagamento del mondo reale. Prima di entrare in Morph, Rios ha trascorso più di un decennio presso Mastercard (MA ) , dove ha ricoperto ruoli senior di leadership di prodotto focalizzati su partnership fintech, inclusione finanziaria, erogazioni governative e strategia di pagamento globale. All’inizio della sua carriera, ha ricoperto posizioni di product management a livello regionale presso J.P. Morgan e Citigroup, contribuendo ad espandere le capacità di pagamento e le partnership bancarie in America Latina, Europa e Medio Oriente. La sua esperienza copre partnership strategiche, reti di pagamento, commercio transfrontaliero, liquidazione on-chain e infrastrutture di stablecoin, con un focus sul collegare la finanza tradizionale e i sistemi di pagamento basati su blockchain.

Morph è una rete di liquidazione basata su blockchain focalizzata nel portare i pagamenti in stablecoin nel commercio mainstream. L’azienda sta costruendo uno strato di infrastruttura incentrato sui pagamenti progettato per supportare la liquidazione dei merchant, le rimesse, la retribuzione, la gestione della tesoreria, i pagamenti B2B e le transazioni transfrontaliere utilizzando binari di liquidazione on-chain. Morph enfatizza la rapidità della finalità delle transazioni, le basse commissioni e un’infrastruttura di pagamento scalabile, posizionandosi come uno strato di liquidazione per pagamenti globali piuttosto che come una piattaforma di criptovaluta tradizionale. La rete supporta un ecosistema in crescita di fornitori di pagamento, portafogli e applicazioni finanziarie, mentre iniziative come il suo $150 million Payment Accelerator mirano ad aiutare le imprese a portare l’attività di pagamento del mondo reale on-chain.

Hai trascorso più di due decenni a costruire infrastrutture di pagamento in organizzazioni tra cui Mastercard, JPMorgan e Citi prima di entrare in Morph. Avendo visto in prima persona molteplici ondate di innovazione nei pagamenti, cosa ti ha convinto che il commercio agentico e la liquidazione in stablecoin rappresentino una categoria veramente nuova piuttosto che semplicemente un’altra tendenza nei pagamenti?

Ho visto molte innovazioni nei pagamenti nel corso degli anni, ma la maggior parte riguardava il rendere le esperienze di pagamento esistenti più veloci, più economiche o più digitali. Le carte sono passate online. I bonifici bancari sono diventati più in tempo reale. I portafogli hanno semplificato il checkout.

Il commercio agentico sembra diverso perché l’acquirente stesso sta cambiando. Stiamo passando da un mondo in cui gli esseri umani cercano, confrontano, decidono e pagano, a un mondo in cui gli agenti AI possono partecipare sempre più a quel flusso per conto dell’utente.

Ciò cambia i requisiti dell’infrastruttura. Se gli agenti devono effettuare transazioni attraverso piattaforme, valute, mercati e merchant, lo strato di pagamento deve essere più programmabile, sempre disponibile e più facile da liquidare attraverso i confini. È qui che le stablecoin diventano interessanti. Non sono solo un altro metodo di pagamento. Possono diventare lo strato di liquidazione per un ambiente di commercio più automatizzato e guidato dalle macchine.

Per me, il motivo per cui questo sembra una nuova categoria è che il commercio agentico non sta solo cambiando il modo in cui le persone pagano. Sta cambiando chi, o cosa, avvia la transazione.

Il rapporto di Morph prevede che il commercio influenzato dagli agenti potrebbe superare i $500 billion in GMV globale entro il 2028. Quali sviluppi stai osservando oggi che ti danno fiducia che questa previsione sia realizzabile?

Lo sviluppo più grande è che l’AI si sta avvicinando sempre più alla transazione stessa. Le persone stanno già usando l’AI per ricercare prodotti, confrontare opzioni, riassumere recensioni e prendere decisioni di acquisto. Questo comportamento sta diventando normale molto rapidamente.

Il passo successivo è l’esecuzione. Una volta che gli agenti possono passare dalla raccomandazione all’azione, cioè possono aiutare a completare l’acquisto, prenotare il servizio o attivare il pagamento, il volume indirizzabile cresce molto rapidamente.

L’altro punto importante è che ciò non deve iniziare con agenti completamente autonomi che prendono decisioni complesse. Può iniziare con casi d’uso semplici e ad alta frequenza: riordino di prodotti, prenotazione di viaggi, confronto di prezzi, gestione di abbonamenti, pagamento di fatture o ottimizzazione degli acquisti aziendali.

Quando combini interfacce AI migliori con un’infrastruttura di pagamento programmabile e la liquidazione in stablecoin, inizi a capire perché il mercato potrebbe scalare rapidamente. L’esperienza utente diventa più semplice, ma l’infrastruttura sottostante diventa molto più potente.

Il rapporto sostiene che gli agenti AI stanno evolvendo da assistenti a acquirenti autonomi capaci di scoprire prodotti, confrontare prezzi, negoziare termini e completare le transazioni. Qual è la scoperta più importante che ha reso questo possibile ora?

L’AI è stata in grado di trovare prodotti e confrontare opzioni da tempo. Il pezzo mancante è sempre stata l’esecuzione.

La vera svolta ora è che l’ecosistema sta iniziando a costruire le infrastrutture che permettono agli agenti di passare dal consiglio all’azione. Ciò significa autorizzazione, checkout, pagamento, liquidazione e accettazione da parte del merchant.

Nell’ambito dei pagamenti, questa distinzione è importante. Un motore di raccomandazione può dirti cosa comprare. Ma un sistema di commercio agentico deve sapere se è autorizzato ad acquistare, come pagare, dove instradare la transazione e come il merchant viene liquidato.

Quindi la svolta non è solo il modello AI. È la combinazione di AI, identità, permessi e infrastruttura di pagamento che si uniscono. Questo è ciò che permette agli agenti di diventare partecipanti reali al commercio piuttosto che semplici assistenti di supporto.

Uno dei temi centrali del rapporto è che le stablecoin potrebbero diventare il binario di pagamento nativo per gli agenti AI. Perché le stablecoin sono particolarmente adatte al commercio macchina‑a‑macchina rispetto alle reti di pagamento tradizionali?

Le reti di pagamento tradizionali sono state costruite principalmente per le persone che effettuano acquisti. Funzionano molto bene per molti casi d’uso e non scompariranno.

Ma gli agenti AI potrebbero creare un ambiente di transazione molto diverso. Potrebbero avviare molte più transazioni piccole, automatizzate, transfrontaliere o guidate da API. A quella scala, velocità, costo, disponibilità e programmabilità diventano molto più importanti.

Le stablecoin sono adatte a questo perché possono muoversi 24/7, liquidare rapidamente, operare attraverso i confini e essere integrate direttamente nei flussi software. Sono anche più naturalmente programmabili rispetto a molte reti tradizionali.

Il modo in cui lo vedo è semplice: le carte e i pagamenti bancari sono stati costruiti intorno al commercio umano. Le stablecoin sono più adatte al commercio guidato dal software. Se gli agenti iniziano a comprare, pagare e liquidare per conto di utenti o imprese, avranno bisogno di un’infrastruttura di pagamento che si comporti più come Internet stesso.

Il rapporto cita $67 billion in spesa influenzata dall’AI durante la Cyber Week 2025 e un aumento del 693% del traffico retail guidato da AI generativa. Sono questi indicatori precoci di un cambiamento fondamentale nel comportamento dei consumatori, o siamo ancora nella fase di sperimentazione?

Penso che il cambiamento sia reale, ma il mercato è ancora nelle fasi iniziali.

I consumatori stanno già usando l’AI per influenzare le decisioni di acquisto. La usano per ricercare prodotti, confrontare opzioni, comprendere le recensioni e restringere le scelte. Questo è già un cambiamento significativo nel comportamento.

Ciò che è ancora sperimentale è quanto controllo i consumatori sono disposti a delegare. Oggi, molte persone sono a loro agio nel chiedere raccomandazioni all’AI. Il cambiamento più grande avviene quando si sentono a proprio agio nel lasciare che l’AI completi acquisti di routine, gestisca le preferenze o ottimizzi le decisioni per loro conto.

Una volta che quella fiducia si sviluppa, l’adozione potrebbe avanzare più velocemente del previsto. L’abbiamo già visto nei pagamenti. All’inizio, le persone esitano a usare un nuovo comportamento. Poi, una volta che l’esperienza diventa comoda e affidabile, diventa normale molto rapidamente.

Molte previsioni suggeriscono che gli agenti AI aumenteranno drasticamente la trasparenza dei prezzi e lo shopping comparativo. Se gli agenti possono valutare migliaia di opzioni istantaneamente, cosa succede alla fedeltà al marchio e al potere di prezzo?

Non credo che la fedeltà al marchio scompaia. I marchi forti sono scorciatoie per la fiducia, e la fiducia diventa ancora più importante quando un consumatore delega parte della decisione a un agente.

Ciò che cambia è la base della competizione. Gli agenti non risponderanno al branding nello stesso modo emotivo degli esseri umani. Guarderanno alle evidenze: prezzo, qualità, recensioni, affidabilità della consegna, tassi di reso, soddisfazione del cliente e se il prodotto corrisponde alle reali preferenze dell’utente.

Quindi i marchi continueranno a essere importanti, ma dovranno dimostrare il loro valore in modo più misurabile.

In alcune categorie, la trasparenza dei prezzi metterà pressione sui margini. Ma in altre categorie, i marchi affidabili potrebbero diventare ancora più forti perché gli agenti favoriranno l’affidabilità e il minor rischio. I vincitori saranno i marchi che combinano fiducia, performance e dati chiari che gli agenti possono comprendere.

Morph si posiziona come infrastruttura per la nascente economia agentica. Man mano che le imprese iniziano a sperimentare il commercio guidato dall’AI, quale ruolo vedi per Morph nell’aiutare le aziende a passare da progetti pilota a implementazioni nel mondo reale?

Penso che il ruolo di Morph sia aiutare le imprese a prepararsi per il commercio agentico dal lato dei pagamenti.

Gran parte della discussione sugli agenti AI si concentra sulla scoperta e le raccomandazioni, ma a un certo punto l’agente deve effettivamente effettuare una transazione. È qui che la questione dell’infrastruttura diventa reale: come viene avviato il pagamento, come viene autorizzato e come il merchant riceve la liquidazione?

È qui che Morph si concentra. Non stiamo cercando di possedere l’intero livello di scoperta dell’agente o l’esperienza del catalogo del merchant. Il nostro focus è lo strato di pagamento e liquidazione in stablecoin dietro la transazione.

Per le imprese, ciò significa che possono prepararsi al commercio guidato dagli agenti senza diventare esperti di infrastrutture crypto. Che la transazione inizi da un agente, un portafoglio o un’altra interfaccia di commercio, l’obiettivo è rendere l’esperienza di pagamento e liquidazione semplice, affidabile e pronta a scalare.

Grazie per la splendida intervista, i lettori che desiderano saperne di più possono visitare Morph o scaricare il Report sull’Economia Agentica di Morph.