5 migliori azioni di utility per un reddito da dividendi affidabile (2026)

Uno dei modi più lenti ma più sicuri per far crescere il tuo portafoglio è investire in azioni con dividendo. Questo perché le azioni con dividendo garantiscono piccoli pagamenti annuali, che puoi reinvestire per potenziare ulteriormente il tuo portafoglio e generare guadagni a lungo termine. Queste azioni offrono una fonte di reddito affidabile e aggiungono stabilità al tuo portafoglio.

Ma da dove provengono questi dividendi? I dividendi sono una parte del profitto di un’azienda. Questi guadagni rappresentano pagamenti in contanti regolari effettuati agli azionisti dell’azienda.

Poiché i dividendi derivano dai profitti di un’azienda, sono generalmente un segno di salute finanziaria. Tuttavia, non tutte le aziende pagano dividendi. Alcune scelgono di reinvestire tutti i loro profitti nell’attività, mentre altre restituiscono una parte direttamente agli investitori. Per ricevere un dividendo, devi essere un “azionista registrato” entro una data specifica stabilita dall’azienda.

I dividendi sono tipicamente pagati per azione, con il rendimento del dividendo calcolato dividendo l’importo pagato per azione per il prezzo dell’azione. Questo significa che, a parità di condizioni, il rendimento diminuisce all’aumentare del prezzo dell’azione.

Il rendimento medio dei dividendi pagati dalle aziende sull’S&P 500 è compreso tra l’1% e il 3%, a seconda delle condizioni di mercato.

Con questo, diamo ora un’occhiata ad alcune azioni con dividendi solidi e non a caso, ma a quelle del settore delle utility, che comprende aziende che forniscono servizi essenziali come elettricità, gas e acqua.

1. NextEra Energy Inc.

Questa azienda di energia elettrica e infrastrutture energetiche è leader nelle energie rinnovabili, operando principalmente attraverso le sue filiali interamente controllate, che includono NextEra Energy (NEE ) Resources (che, insieme a NextEra Energy Transmission, forma NEER) e Florida Power & Light Company (FPL).

FPL è un’azienda di generazione, trasmissione e distribuzione elettrica con una capacità netta di generazione di oltre 35.000 MW e serve circa 12 milioni di persone.

NEER è una piattaforma di energia pulita di grandi dimensioni che offre combustibili rinnovabili e stoccaggio di batterie. Gestisce impianti di generazione elettrica nei mercati all’ingrosso di energia del Nord America, coprendo gli Stati Uniti e il Canada.

Essendo il più grande produttore mondiale di energia eolica e solare, NextEra Energy è strettamente allineata alla transizione energetica globale e sta perseguendo aggressivamente obiettivi a zero emissioni di carbonio con importanti investimenti nello stoccaggio di energia (idrogeno e batterie) e nelle tecnologie di rete intelligente. Queste iniziative consentono a NextEra Energy di beneficiare sia di spinte normative sia del supporto pubblico, conferendole un vantaggio orientato al futuro.

Per quanto riguarda i suoi dati finanziari, le azioni di questa azienda con una capitalizzazione di mercato di 33,9 miliardi di dollari sono attualmente scambiate a 65,94 $, in calo del 9,25% YTD. Con ciò, il suo EPS (TTM) è 3,37, il P/E (TTM) è 19,29 e il ROE (TTM) è 14,24%. L’azienda offre anche un rendimento da dividendo attraente del 3,48%.

Nel 2024, l’azienda ha registrato un utile netto di 6,946 miliardi di dollari, o 3,37 $ per azione, su base GAAP. Su base rettificata, gli utili di NextEra Energy sono stati 7,063 miliardi di dollari, o 3,43 $ per azione, rappresentando un aumento annuo dell’8,2%.

Per segmento, FPL ha riportato un utile netto su base GAAP di 4,543 miliardi di dollari, o 2,21 $ per azione, insieme a investimenti di capitale di 8,2 miliardi di dollari e al completamento con successo di 2,2 GW di nuovo solare a costi contenuti.

NextEra Energy Resources ha registrato un utile netto di 2,299 miliardi di dollari, o 1,12 $ per azione. Durante questo periodo, l’azienda ha aggiunto oltre 12 GW di nuovi progetti di energie rinnovabili e stoccaggio di batterie al suo backlog. Inoltre, sta riattivando il Duane Arnold Energy Center, che dovrebbe entrare in funzione entro la fine del 2028.

Durante l’annuncio dei risultati, l’amministratore delegato John Ketchum ha sottolineato il continuo impegno dell’azienda a fornire valore a lungo termine per gli azionisti, osservando che ha raggiunto una crescita annuale composta di oltre il 10% negli utili rettificati per azione dal 2021, la più alta tra le prime 10 società energetiche.

L’anno scorso, NextEra Energy ha anche avviato circa 8,7 gigawatt di nuovi progetti di energie rinnovabili e stoccaggio per ampliare ulteriormente la sua leadership nella generazione di energia.

“Con esperienza in ogni parte della catena del valore energetico e un track record di risultati per i nostri clienti e azionisti, crediamo che NextEra Energy sia ben posizionata per capitalizzare le opportunità future e la crescente domanda di energia che si sta verificando ora negli Stati Uniti.”

– CEO di NextEra Energy, Ketchum

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2. Duke Energy Corp.

Una delle più grandi holding energetiche degli Stati Uniti, Duke Energy, serve 8,4 milioni di clienti in Florida, North Carolina, South Carolina, Indiana, Ohio e Kentucky. La sua capacità energetica complessiva è di 54.800 megawatt.

Operando nel Sud-Est e nel Midwest, la scala di Duke le conferisce stabilità operativa e influenza nella pianificazione energetica regionale.

L’obiettivo di Duke Energy è contribuire a un futuro energetico più intelligente attuando i suoi ambiziosi piani di transizione energetica, garantendo al contempo affidabilità e valore per i clienti. A tal fine, sta investendo in generazione di energia più pulita e importanti aggiornamenti della rete.

Questo passaggio continuo dal carbone al gas naturale e alle rinnovabili è guidato dal suo impegno a ridurre le emissioni di carbonio del 50% entro il 2030 e a raggiungere la neutralità carbonica entro il 2050. Questi sforzi sono in linea con le tendenze normative ed ambientali più ampie.

Durante la sua recente presentazione dei risultati, l’azienda ha evidenziato una continua attuazione normativa con 45 miliardi di dollari di investimenti nella base tariffaria storica e futura approvati, avanzando nuove generazioni solari e a gas naturale, e mantenendo un’eccellenza operativa con il fattore di capacità nucleare che supera il 90% per il 26° anno consecutivo.

Il vantaggio nucleare di Duke Energy comprende 11 unità, che rappresentano la più grande e affidabile fonte di generazione senza carbonio dell’azienda.

Ora, con una capitalizzazione di mercato di 90,7 miliardi di dollari, le azioni di Duke sono scambiate a 17,81 $, in rialzo dell’8,46% finora quest’anno. Il suo EPS (TTM) è 5,70, il rapporto P/E (TTM) è 20,50 e il ROE (TTM) è 9,12%.

Per quanto riguarda il rendimento da dividendo, è del 3,6%. L’azienda ha in realtà una lunga storia di pagamenti di dividendi di successo, il che garantisce stabilità del reddito per te.

Oltre al rendimento allettante, l’azienda sta attualmente perseguendo una crescita a lungo termine dei dividendi. Prevede inoltre una crescita dell’EPS del 5‑7% fino al 2029. Insieme, portano il rendimento totale per gli azionisti, aggiustato per il rischio, a circa il 10%.

Per quanto riguarda i dati finanziari dell’azienda, l’EPS di Duke su base GAAP era $5,71, e l’EPS rettificato era $5,90, in aumento rispetto a $3,54 e $5,56 rispettivamente nell’anno precedente.

Gli utili rettificati più elevati sono dovuti a un aumento delle tariffe, a volumi di vendita più alti e a condizioni meteorologiche migliori, parzialmente compensati da maggiori spese per interessi, ammortamenti su una base di attività in crescita, costi legati a tempeste e un’aliquota fiscale effettiva più alta.

Secondo il nuovo amministratore delegato, Sideris:

“In Duke Energy, siamo impegnati a investire nelle infrastrutture critiche necessarie a sostenere le ambizioni del nostro paese per la leadership tecnologica e la crescita economica. Raggiungeremo questi obiettivi mantenendo l’affidabilità, l’accessibilità e la sicurezza energetica per i nostri clienti e facendo crescere l’EPS del 5% al 7% entro il 2029.” 

Per quest’anno, l’azienda prevede che il suo EPS rettificato sarà compreso tra $6,17 e $6,42.
Con questi risultati solidi, Duke ha concluso “un anno di grandi risultati” ed è entrato nel nuovo anno “in una posizione di forza”, ha dichiarato l’amministratore delegato Lynn Good, che ha anche annunciato Harry Sideris come prossimo CEO.

3. American Electric Power Co. Inc.  

American Electric Power (AEP ) è una holding di utility elettriche pubbliche che serve più di cinque milioni di clienti in Texas, Arkansas, Tennessee, Virginia, Kentucky, Indiana, Louisiana, Michigan, Ohio, Oklahoma e West Virginia. 

Questa ampia presenza geografica e base di clienti rendono American Electric Power un’aggiunta potenzialmente allettante al tuo portafoglio, poiché la diversità riduce il rischio normativo e l’esposizione a interruzioni localizzate.

L’azienda vanta circa 29.000 megawatt di capacità di generazione elettrica da fonti diverse, incluse le rinnovabili. Questa spinta verso l’energia pulita distribuita rende AEP ben posizionata per beneficiare delle tendenze di elettrificazione in corso, che includono l’adozione di veicoli elettrici e l’elettrificazione industriale.

Per quanto riguarda le linee di trasmissione, è una delle più grandi della nazione con 40.000 km, mentre i chilometri di distribuzione sono 223.000.

Secondo la presentazione dei risultati dell’azienda, la crescita del carico generazionale riflette gli impegni dei clienti per circa 20 GW di carico fino al 2029, guidata dalla domanda dei data center e dallo sviluppo economico.

C’è anche un piano di capitale quinquennale di 54 miliardi di dollari, con la possibilità di ulteriori investimenti fino a 10 miliardi di dollari. Una parte importante di questo sarà utilizzata per migliorare l’affidabilità del servizio, includendo l’uso di misurazione avanzata e tecnologie di rete intelligente per rafforzare la capacità del sistema di resistere agli eventi meteorologici e ridurre i costi operativi e di manutenzione.

Il rendimento da dividendo è quasi del 4%, mentre la crescita a lungo termine dell’EPS è prevista al 6%‑8%, rappresentando rendimenti totali per gli azionisti del 10%‑12%, rendendo AEP un’opzione attraente per chi cerca un reddito stabile.

La salute finanziaria di AEP è anche solida. Con una capitalizzazione di mercato di 42,3 miliardi di dollari, le sue azioni sono attualmente scambiate a 101,57 $, in rialzo del 10,13% anno fino ad oggi. Il suo EPS (TTM) è 5,59, il rapporto P/E (TTM) è 18,19 e il ROE (TTM) è 11,35%.

Ora, per il 2024, ha annunciato utili GAAP di 2,97 miliardi di dollari o 5,60 $ per azione, una forte crescita rispetto agli utili di 2,21 miliardi di dollari o 4,26 $ per azione registrati nell’anno precedente. Gli utili operativi (una misura non GAAP che esclude alcuni elementi), nel frattempo, sono stati 2,98 miliardi di dollari o 5,62 $ per azione.

Questi numeri riflettono la “crescita significativa del carico” che l’azienda ha sperimentato lo scorso anno, attribuita in gran parte allo sviluppo economico in Indiana, Ohio e Texas. Secondo l’amministratore delegato Bill Fehrman, prevedono una crescita annua fino al 9% del carico totale al dettaglio tra il 2025 e il 2027.

In base alle loro esigenze, l’azienda ha già presentato domanda di approvazione normativa per 2,3 GW di generazione a gas naturale in SWEPCO e PSO.

Questo si aggiunge a richieste di proposte attive per nuove generazioni in PSO, Indiana Michigan Power e Appalachian Power. AEP ha anche firmato un accordo con Bloom Energy (BE ) per ottenere fino a 1 GW di celle a combustibile per aiutare i clienti dei data center a espandere le loro operazioni.

4. Alliant Energy Corp.  

L’obiettivo principale di questa società di utility pubblica è fornire servizi elettrici e di gas naturale regolamentati ai propri clienti nel Midwest attraverso Interstate Power and Light Company (IPL) e Wisconsin Power and Light Company (WPL). 

Alliant serve principalmente Iowa e Wisconsin, due stati che stanno spingendo per l’energia pulita locale aumentando l’adozione di energia eolica e solare. La sua presenza in queste regioni rende Alliant un attore chiave nelle transizioni energetiche regionali, dove serve circa 430.000 clienti di gas naturale e 1 milione di clienti elettrici.

Alliant Energy (LNT ) offre un rendimento da dividendo allettante del 3,39%. Questo rendimento, abbinato a un tasso di crescita annuale composto dal 5% al 7%, può essere un’aggiunta preziosa a qualsiasi portafoglio per gli investitori.

Infatti, con l’annuncio recente di un dividendo in contanti trimestrale di $0,5075 per azione, l’azienda continua il suo impressionante record di 318 pagamenti di dividendi trimestrali consecutivi dal 1946. Alliant è anche membro del S&P 500 Dividend Aristocrats Index, che include aziende che hanno aumentato i loro dividendi per almeno 25 anni consecutivi.

Dal punto di vista finanziario, l’azienda ha riportato un EPS GAAP di $2,69 e un EPS non GAAP di $3,04 nel 2024, rispetto a $2,78 e $2,82 rispettivamente nel 2023. Per l’anno in corso, Alliant prevede utili compresi tra $3,15 e $3,25 per azione e si descrive come “fortemente posizionata per la crescita futura”.

In quello che ha definito un “anno solido”, Alliant Energy ha completato investimenti in generazione solare per 1.500 megawatt nel 2024. In combinazione con le sue attuali risorse eoliche di 1.800 megawatt, questi aggiustamenti avanzano gli obiettivi di energia pulita dell’azienda.

“Questi investimenti a costo zero di carburante e a zero emissioni rafforzano l’elemento di energia pulita del nostro portafoglio di generazione equilibrato e consolidano la nostra leadership nella transizione energetica,” ha dichiarato la CEO Lisa Barton.

All’inizio di quest’anno, l’azienda ha anche annunciato un campus per data center da 750 milioni di dollari al Big Cedar Industrial Center, in collaborazione con QTS e la Città di Cedar Rapids — segnando il più grande investimento nello sviluppo economico nella storia della città. Barton ha aggiunto:

“Continuiamo a concentrarci sullo sviluppo economico, portando benefici alle comunità sia in Iowa che in Wisconsin.”

Nel complesso, la solida storia dei dividendi di Alliant, la crescita costante dell’EPS, la strategia di investimento in energia pulita, le partnership locali, l’ambiente normativo costruttivo e le robuste iniziative di sviluppo economico la rendono un’opzione attraente per gli investitori a lungo termine.

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5. Dominion Energy Inc.  

Dominion Energy (D ) serve circa 7 milioni di clienti in diversi stati, offrendo servizi di elettricità e gas naturale. Opera attraverso Dominion Energy Virginia, Gas Distribution e Dominion Energy South Carolina oltre a Contracted Energy, che comprende una flotta di generazione elettrica non regolamentata e operazioni di gas naturale rinnovabile.

Recentemente, l’azienda ha ricevuto l’approvazione federale per procedere con il suo parco eolico offshore, che coprirà 113.000 acri e ospiterà 176 turbine una volta completamente operativo nel 2026. Inoltre, ha investito in combustibili a bassa emissione di carbonio e gas naturale rinnovabile (RNG) così come in risorse energetiche distribuite come solare sui tetti e stoccaggio di batterie.

Il mese scorso, Dominion ha presentato una richiesta di approvazione alla State Corporation Commission (SCC) della Virginia per costruire e gestire una nuova centrale a gas da 1 GW per soddisfare la crescente domanda di energia dei data center.

L’azienda di utility vanta anche una significativa capacità nucleare, posizionandola perfettamente per un mix energetico futuro diversificato.

Curiosamente, l’azienda si è riorientata verso le sue operazioni principali e sta effettuando cessioni di asset. Ad esempio, nel 2023, Dominion Energy ha firmato un accordo per vendere la sua attività di distribuzione di gas naturale a Enbridge per 9,4 miliardi di dollari, proseguendo la cessione da 3,3 miliardi di dollari della sua partecipazione in un progetto di gas naturale liquefatto.

Ora, con questo portafoglio energetico diversificato, l’impegno alla transizione verso l’energia pulita e il riorientamento strategico, Dominion Energy ha raggiunto una capitalizzazione di mercato di 43,3 miliardi di dollari con le sue azioni scambiate a 50,83 $, in calo del 5,63% YTD.

Nel frattempo, ha un EPS (TTM) di 2,20, un P/E (TTM) di 23,10 e un ROE (TTM) di 7,11%. Per quanto riguarda il rendimento da dividendo, è piuttosto robusto al 5,25%, il che attirerà gli investitori focalizzati sul reddito.

La salute finanziaria dell’azienda è mostrata nei suoi risultati: un utile netto di 2,1 miliardi di dollari ($2,44 per azione) nel 2024 rispetto a 2 miliardi di dollari ($2,33 per azione) nell’anno precedente. Gli utili operativi (non GAAP) dell’azienda per l’anno sono stati 2,4 miliardi di dollari ($2,77 per azione) rispetto a 1,7 miliardi di dollari ($1,95 per azione) nel 2023.

La differenza tra gli utili GAAP e operativi è dovuta ai fondi fiduciari per la decommissioning nucleare, alla cessazione della vendita delle operazioni di distribuzione del gas e all’impatto mark-to-market delle attività di copertura economica, tra le altre rettifiche.

Con questi numeri, l’azienda ha conseguito risultati nella metà superiore della sua gamma di guidance, raggiunta nonostante condizioni meteorologiche peggiori del normale nelle aree di servizio regolamentate.

“Abbiamo continuato a fornire con successo energia affidabile, conveniente e sempre più pulita che alimenta i nostri clienti ogni giorno, raggiungendo al contempo una performance di sicurezza dei dipendenti quasi record.”

– CEO Bob Blue

Per quest’anno, Dominion Energy prevede che gli utili operativi saranno compresi tra $3,28 e $3,52 per azione, mentre la guidance di crescita a lungo termine è mantenuta al 5%‑7% fino al 2029.

Nel complesso, queste azioni di utility non offrono solo dividendi affidabili; mostrano anche una solida salute finanziaria che potrebbe sostenere la crescita a lungo termine. Quindi, se stai costruendo un portafoglio focalizzato sul reddito, meritano un’attenzione seria. Inoltre, il tuo investimento aiuta a spingere il settore energetico verso soluzioni più pulite e sostenibili.

Clicca qui per una lista delle migliori azioni da dividendo per gli investitori orientati al reddito.