I 10 peggiori fallimenti crypto di tutti i tempi

Comprendere i 10 peggiori fallimenti crypto di tutti i tempi è un modo intelligente per ottenere una migliore comprensione delle capacità e dell’evoluzione del mercato degli asset digitali. Gli ultimi 15 anni sono stati entusiasmanti, poiché l’industria crypto è passata da una singola moneta a migliaia di progetti. Ogni nuova piattaforma blockchain aggiunge alle capacità di questi avanzati asset digitali. In tal senso, sono fondamentali per l’adozione su larga scala delle criptovalute.

Naturalmente, questa evoluzione non è avvenuta senza difficoltà. Ci sono stati numerosi fallimenti crypto che hanno portato a sviluppi più avanzati e a una maggiore sicurezza. In tal modo, questi fallimenti possono essere considerati mali necessari perché hanno migliorato le procedure di mercato nel loro complesso. Ecco i 10 peggiori fallimenti crypto di tutti i tempi (in ordine sparso).

1. Fallimento dell’exchange FTX

La caduta dell’exchange FTX ha generato onde d’urto nel mercato, provocando il fallimento di numerose altre piattaforme di alto livello. Questo enorme fallimento può essere attribuito a diversi fattori. Secondo la documentazione giudiziaria, l’exchange non aveva alcuna strategia di gestione del rischio.

Questa mancanza di mitigazione del rischio ha spinto l’exchange a reinvestire i fondi dei clienti in altre piattaforme. Quando queste piattaforme hanno iniziato a fallire, i dirigenti dell’exchange si sono rapidamente resi conto di trovarsi di fronte a un grave crollo finanziario. Miliardi di fondi dei clienti sono semplicemente scomparsi a causa di investimenti sbagliati e di altre spese discutibili.

Accuse

I procuratori statunitensi sono intervenuti e hanno incriminato il CEO dell’exchange, Sam Bankman-Fried, con una moltitudine di accuse legate al crollo. Nei documenti giudiziari è emerso che l’exchange disponeva di registri finanziari minimi. È stato inoltre rivelato che il gruppo aveva deviato miliardi dalle riserve dell’exchange verso il loro hedge fund, che ha subito perdite ingenti.

Ad aggravare la situazione, i dirigenti dell’exchange avevano donato milioni a funzionari governativi in diverse nazioni. I rapporti hanno mostrato che il gruppo ha donato 8 milioni di dollari solo a campagne federali. Inoltre, altri 13 milioni di dollari sono stati destinati a campagne su entrambi i fronti politici. La notizia ha portato numerosi politici sotto accusa.

È passato quasi un anno dal crollo di FTX e gli effetti si avvertono ancora sul mercato. La chiusura ha lasciato una macchia importante sull’industria, con migliaia di persone che hanno perso finanziamenti nel fiasco. Inoltre, non è ancora chiaro quali effetti normativi comporterà questo crollo. Tuttavia, molti ritengono che porterà a un’ulteriore scrutinio delle CEX (Exchange centralizzate) a livello globale.

2. Crash della stablecoin LUNA

LUNA è stata lanciata nel 2018 come una promettente nuova iniziativa di stablecoin. Do Kwon e Daniel Shin hanno presentato il progetto. Avevano immaginato le stablecoin come la valuta principale per un grande progetto di e‑commerce volto a supportare lo sviluppo web3 in Asia.

Nel maggio 2022, l’ecosistema Terra è crollato a causa di una serie di problemi che hanno evidenziato le difficoltà nel mantenere a galla una stablecoin algoritmica. La stablecoin TerraUSD era un progetto popolare che utilizzava LUNA come valuta di riserva. Il sistema era progettato per regolare automaticamente le riserve al fine di garantire la stabilità durante la volatilità del mercato.

Nel suo picco, TerraUSD aveva una capitalizzazione di mercato di 18 miliardi di dollari ed era considerata uno dei progetti più promettenti nel settore delle stablecoin. Tutto ciò è cambiato in poche ore, risultando in uno dei fallimenti crypto più spettacolari di sempre. Il crollo ha fatto scendere il prezzo di LUNA da circa 80 dollari a pochi centesimi in meno di 28 ore.

Rivelazioni

È degno di nota che nello stesso anno in cui è stato introdotto il progetto, Cyrus Younessi, responsabile della gestione del rischio presso MakerDAO, ha rilasciato una dichiarazione pubblica affermando che non era sostenibile. Tuttavia, i suoi avvertimenti non sono stati ascoltati e il progetto ha operato per 2 anni prima di crollare disastrosamente.

Nel maggio 2022, TerraUST ha iniziato a mostrare segni di instabilità. I problemi sono iniziati con il token che è sceso a 0,98 $ a causa di diversi grandi dump. Queste azioni hanno spinto alcuni a mettere in dubbio il progetto sui social media. All’epoca, Do Kwon ha persino scherzato sul fatto che il token potesse diventare disaccoppiato.

Alcuni giorni dopo, il token non è riuscito a recuperare il valore perso. Contemporaneamente, è diventato noto che Do Kwon era stato l’architetto di varie altre stablecoin fallite in passato, tra cui Basis Cash. Questa notizia ha spinto il progetto in una spirale discendente da cui non si è ancora ripreso.

3. La Cina vieta gli exchange

Nel 2017, la Cina ha preso la terribile decisione di vietare gli exchange crypto dal proprio territorio. Questa mossa ha provocato panico nel mercato perché, all’epoca, la Cina era il più grande sostenitore di criptovalute e attività di mining. La decisione di vietare gli exchange locali è avvenuta durante un massiccio rally che ha contribuito a spingere l’adozione delle crypto a nuovi livelli.

L’introduzione improvvisa dei token ERC‑20 ha portato a un boom di ICO (Initial Coin Offering). Questo boom ha lasciato gli ufficiali cinesi sconcertati. Non sapevano come gestire la nuova tecnologia. Sentendosi minacciati dalle nuove valute, hanno deciso di rendere molto più difficile per i cittadini accedere a questi asset digitali.

Ciò che rendeva questa mossa peculiare era il fatto che la Cina era il principale miner di Bitcoin al mondo. Inoltre, il governo cinese è stato a lungo coinvolto nel mercato crypto. Questo coinvolgimento è diventato evidente lo scorso anno quando la PBoC (People’s Bank of China) ha iniziato a testare e lanciare la sua CBDC (Central Bank Decentralized Currency).

La Cina ha indubbiamente perso miliardi di capitali crypto poiché la maggior parte delle piattaforme e dei trader hanno lasciato il paese alla ricerca di destinazioni più amichevoli. Hong Kong, Giappone e Corea del Sud hanno tutti registrato un immediato impulso nei loro mercati blockchain come risultato diretto dell’errore del governo cinese.

4. Three Arrows Capital (3AC)

Three Arrows Capital (3AC) ha causato scalpore quando ha annunciato di essere entrata in liquidazione. Questo enorme fondo crypto era il più grande del mercato al momento del suo fallimento. Il fallimento è stato causato da diversi problemi, tra cui un costante calo dei prezzi delle crypto durante il mercato orso.

Three Arrows Capital era tra i hedge fund più noti del settore. Operava dal 2012. Questo progetto con sede a Singapore era considerato da molti il fondo di punta del mercato. I fondatori del fondo, Kyle Davies e Su Zhu, erano molto rispettati nel settore per la loro esperienza e il loro curriculum.

Il fallimento di 3AC è diventato di pubblico dominio nel giugno 2022 dopo che l’hedge fund non è riuscito a soddisfare le obbligazioni di prestito da 350 milioni di dollari verso Voyager. Questo fallimento ha attivato campanelli d’allarme nel mercato, provocando margin call sui loro altri prestiti. Il fondo non è stato in grado di rispondere a queste richieste e si è collapsato, lasciando molti utenti con perdite.

Quando la polvere si è posata, è emerso che l’hedge fund doveva più di 3,5 miliardi di dollari in prestiti. Queste obbligazioni non sono state soddisfatte, provocando un fallimento catastrofico del fondo. Inoltre, l’effetto a catena ha generato una cascata di fallimenti subito dopo.

5. Celsius Lending

Nel giugno 2022, Celsius Lending ha scioccato il mercato con la sua chiusura. All’epoca, era tra i più grandi protocolli DeFi di prestito P2P in funzione. La rete consentiva agli utenti di prestare i propri asset digitali ad altri tramite grandi pool di prestito. In cambio dei loro depositi, gli utenti ricevevano pagamenti di interessi.

Celsius è entrata nel mercato nel 2018 ed è stata presentata come un modo migliore per gli utenti di accedere a finanziamenti e garantire un reddito passivo. Questo avanzato protocollo DeFi ha prestato oltre 8 miliardi di dollari agli utenti e mostrava più di 12 miliardi di asset prima del suo crollo. Questi dati hanno contribuito a costruire fiducia nella piattaforma durante le sue operazioni.

Celsius ha commesso un errore quando ha deciso di prendere i fondi dei propri utenti e reinvestirli in altre opzioni DeFi generatrici di rendimento. Questa mossa sembrava sensata sulla carta, poiché appariva come un modo a basso rischio per migliorare i rendimenti sui fondi dei clienti. Tuttavia, la decisione ha provocato enormi perdite per gli utenti e il crollo dell’intera piattaforma.

Alla fine, è emerso che un modello di gestione del rischio scarso e una contabilità insufficiente erano i principali colpevoli. Il modello di business di Celsius mostrava un tasso di prestito su deposito al dettaglio molto basso, appena del 10 %. Inoltre, l’azienda aveva 1 miliardo di dollari in prestiti non garantiti quando ha sospeso tutti i prelievi.

6. Hack del DAO di Ethereum

L’hack del DAO di Ethereum rimane uno dei fallimenti più pubblicizzati nella storia delle crypto. Nel giugno 2016, Ethereum ha introdotto il concetto di DAO (organizzazioni autonome decentralizzate). L’obiettivo dei DAO è eliminare il personale e creare un metodo completamente decentralizzato per gestire un progetto.

In un DAO, gli utenti mettono in stake i loro token per ottenere diritti di voto e di proposta. Questo metodo garantisce che la comunità guidi il progetto e aiuti a fornire coesione nella rete. Inoltre, aumenta la trasparenza e rende i progetti più democratici. Tuttavia, tutti questi benefici non sono arrivati senza alcune difficoltà iniziali.

Il primo DAO è fallito in modo clamoroso quando un hacker è riuscito a ingannare il protocollo creando un contratto intelligente duplicato con il proprio indirizzo di deposito. Dopo aver compiuto questa manovra, l’hacker ha iniziato a sottrarre 3,6 milioni di dollari in Ethereum al proprio wallet. Questa azione ha fatto suonare gli allarmi nella comunità Ethereum, che ha rapidamente cercato di impedire all’hacker di ritirare i fondi.

Alla fine, questo fallimento è stato aggravato dal fatto che il team di Ethereum ha deciso di effettuare un rollback della blockchain prima dell’hack. Hanno poi creato una nuova versione di ETH che ha mantenuto il nome originale, mentre il vecchio asset Ethereum è diventato Ethereum Classic. Le ripercussioni di questa manovra si avvertono ancora oggi, poiché tornare indietro nel tempo su una blockchain è uno dei più grandi tabù del settore.

7. Hack di Twitter

Nel 2020, gli utenti di Twitter hanno segnalato di aver visto alcune richieste di donazione dubbie da parte di utenti di spicco. La richiesta chiedeva ai loro follower di inviare fondi. In un caso, l’account di Bill Gates ha pubblicato: “Tutti mi chiedono di restituire. Tu invii 1.000 $, io ti restituisco 2.000 $.” Queste richieste sono state rapidamente smentite, ma non prima che le persone inviassero milioni in Bitcoin.

Una revisione successiva ha mostrato che l’attacco coordinato è iniziato quando gli aggressori sono riusciti ad accedere alla funzione God-mode di Twitter. Questo accesso è stato il risultato di mesi di attacchi di phishing per raccogliere i dati necessari a ottenere i privilegi più elevati.

L’hack è diventato notizia nazionale e il presidente del Comitato per il Commercio del Senato ha persino contattato l’azienda per prevenire futuri problemi. Nel luglio 2020, tre persone sono state incriminate per la truffa. Queste accuse hanno evidenziato le crescenti capacità delle società forensi blockchain e delle autorità di smascherare le identità dei titolari di wallet Bitcoin.

8. Silk Road

Silk Road è uno dei più grandi fallimenti crypto per molte ragioni. Innanzitutto, Silk Road ha lasciato una cattiva reputazione che persiste ancora oggi riguardo all’uso delle criptovalute per commettere crimini. Silk Road era un mercato online che offriva prodotti non censurati. Di conseguenza, è rapidamente diventato un rifugio per attività illegali.

Le autorità hanno arrestato il fondatore di Silk Road in un’ardua incursione nel 2013. In tribunale è stato rivelato che Robert Ulbricht ha facilitato 1,2 miliardi di dollari di vendite su Silk Road. Queste vendite gli hanno fruttato oltre 80 milioni di dollari di profitto. Tuttavia, probabilmente non spenderà mai quei fondi, poiché Ulbricht è stato condannato all’ergastolo senza possibilità di libertà condizionale.

9. Mt.Gox

Nessuna lista di fallimenti crypto può essere completa senza menzionare l’exchange Mt.Gox. Questo enorme hack è avvenuto un decennio fa e ha lasciato ancora oggi molti nel mercato a rimuginare sulle perdite. Mt. Gox ha chiuso i battenti nel febbraio 2014 a seguito di massicci hack.

All’epoca, Mt.Gox era responsabile del 70 % di tutte le transazioni Bitcoin. Ciò che rende questo un fallimento importante, oltre alle enormi perdite, è stato il tempo che l’hack è rimasto inosservato. Per settimane, gli hacker hanno rubato 850.000 Bitcoin, provocando un inverno crypto di 2 anni. Purtroppo, la maggior parte dei trader non ha mai ricevuto alcun risarcimento per queste perdite fino ad oggi.

10. Hack della Ronin Network

La sidechain di Ethereum, la Ronin Network, ha perso 620 milioni di dollari nel marzo 2022 dopo che un hacker ha ottenuto cinque chiavi validator tramite attacchi di phishing ai dipendenti. L’hacker ha poi approvato due enormi prelievi di 173.6000 ETH e 25,5 milioni di USDC. Fino ad oggi, l’hack rimane uno dei più grandi fallimenti DeFi nella storia e un chiaro esempio di quanto siano diventati efficaci gli attacchi di phishing.

I fallimenti crypto sono i dolori della crescita

È impossibile migliorare una tecnologia senza alcuni fallimenti. In scenari normali, questi fallimenti possono comportare ritardi nel lancio di prodotti o altri inconvenienti. Tuttavia, quando si tratta di criptovalute, possono tradursi in perdite massicce. Per evitare questi problemi, assicurati di utilizzare opzioni non custodiali e di affidarti a piattaforme affidabili.

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