Lo Stato di Celsius – Obiezioni, Acquisizioni e Prelievi Inopportuni

Pian piano ma inesorabilmente, si stanno facendo progressi nelle situazioni che coinvolgono le piattaforme di prestito colpite Voyager e Celsius. Solo la scorsa settimana è stato annunciato che lo scambio di asset digitali FTX ha presentato un’offerta vincente di $1.4B per acquistare gli asset detenuti da Voyager.

Dove lascia questo Celsius, però? Di seguito alcuni spunti degli ultimi giorni mentre la situazione continua a evolversi.

Obiezioni Ovunque

All’inizio di settembre, Celsius ha presentato una mozione che, se accettata, la vedrebbe vendere le proprie partecipazioni in stablecoin esistenti nel tentativo di coprire i costi operativi in corso e pagare i creditori. Sebbene molti investitori possano sostenere l’idea, i regolatori negli Stati Uniti hanno una prospettiva più scettica. Dopo la mozione, i regolatori del Vermont e del Texas hanno presentato obiezioni, a cui si è ora aggiunto il Dipartimento di Giustizia.

Nel suo obiezione, presentata dal fiduciario del DOJ William K. Harrington, si afferma che “Le mozioni sono premature e dovrebbero essere respinte fino a quando non venga presentato l’Esaminatore”. Si osserva che la convinzione che tale mossa sia prematura è basata su una mancanza di comprensione dei seguenti punti:

• Le partecipazioni in criptovaluta dei debitori
• relazione del bilancio in criptovaluta dei debitori con la criptovaluta depositata dai vari gruppi di creditori
• trasferimenti di criptovaluta tra e tra diversi tipi di conti

Sebbene possa essere scoraggiante per alcuni investitori se la mozione presentata da Celsius venisse respinta, c’è una logica chiara in ciò che propone il DOJ. Questa situazione coinvolge centinaia di milioni di dollari. Agire prematuramente, senza una comprensione completa dei bilanci, ecc., sarebbe semplicemente una follia.

Centesimi sul Dollaro

Come indicato in precedenza, FTX è stato recentemente annunciato come l’offerente più alto nel tentativo di acquisire gli asset rimanenti detenuti da Voyager. Molti stanno ora iniziando a credere che Celsius si troverà presto su una strada simile, con FTX potenzialmente che raccoglie i suoi asset per “centesimi sul dollaro”.

Questa posizione è stata recentemente condivisa da Simon Dixon, Fondatore di BnkToTheFuture, ed è basata sulla sua convinzione che i regolatori soffocherebbero qualsiasi piano di riorganizzazione proposto dall’azienda — qualcosa già osservato attraverso le obiezioni del DOJ discusse sopra. Se ciò dovesse rivelarsi vero, Dixon crede che, “…spingerà gli avvoltoi in un processo di offerta dove gli avvoltoi cercheranno di acquistare gli asset che abbiamo pagato senza il nostro consenso & FTX & TradFi ci daranno centesimi sul dollaro”.

Mentre l’idea che gli investitori in Celsius, come BnToTheFuture, ricevano centesimi sul dollaro sui loro investimenti può suscitare timore in molti, il sentimento non è passato inosservato a FTX stessa. In un tentativo di placare la situazione e Dixon stesso, Sam Bankman-Fried, CEO di FTX, ha scritto su Twitter la seguente dichiarazione.

Fonte: Twitter @SBF_FTX

Al momento, a seconda della prospettiva, FTX è visto come un salvatore delle aziende in difficoltà durante periodi difficili, o, come direbbe Dixon, un ‘avvoltoio’, che si nutre dei resti di quelli morti e morenti. Solo il tempo dirà quale narrazione è vera.

Un Prelievo Sospetto

Aggiungendo un’ulteriore complicazione alla situazione, rapporti sono emersi recentemente indicando che il fondatore di Celsius Network Alex Mashinsky ha ritirato $10M nelle settimane precedenti al congelamento degli asset dei clienti da parte della piattaforma.

Mentre i rappresentanti di Celsius hanno condiviso che ciò è stato fatto con lo scopo di pagare le tasse, il tempismo ha inevitabilmente suscitato scetticismo, con molti che credono che Mashinsky — che era anche CEO al momento — fosse a conoscenza della situazione dell’azienda e dei suoi piani imminenti di congelare gli asset.

Celsius Network ha parlato al Financial Times, chiarendo che, “…A metà o fine maggio 2022, il signor Mashinsky ha ritirato una percentuale di criptovaluta dal suo conto, gran parte della quale è stata utilizzata per pagare le tasse statali e federali. Nei nove mesi precedenti a quel prelievo, ha costantemente depositato criptovaluta in importi che totalizzavano quanto ha ritirato a maggio…Continua a essere impegnato a lavorare con e unire la comunità attorno a un piano di recupero che massimizzerà la moneta e la liquidità per tutti.”

Indipendentemente dal fatto che ciò sia vero o meno, esiste una possibile via che consentirebbe di annullare la transazione — qualcosa che è reso possibile negli Stati Uniti durante le procedure fallimentari nel tentativo di rendere interi i creditori esistenti.