Le più eclatanti conclusioni nella dichiarazione di fallimento di FTX

Il nuovo CEO di FTX, John Ray, ha dichiarato in un recente deposito giudiziario che l’azienda era un disastro, poiché non disponeva di un registro centralizzato di conti bancari, firme, dipendenti o investimenti, e la direzione superiore non aveva nemmeno tenuto riunioni del consiglio.

Ray è stato nominato CEO di FTX la scorsa settimana, subito dopo che l’ex CEO Sam Bankman Fried ha presentato una richiesta di protezione fallimentare per FTX, Alameda e oltre 100 società correlate.

Nuovo CEO di FTX scioccato dalla mancanza di struttura e supervisione

Una settimana dopo la presentazione della bancarotta negli Stati Uniti, il nuovo CEO di FTX, John Ray, ha dichiarato in un deposito giudiziario di non aver mai visto nulla di simile, riferendosi a un completo fallimento dei controlli aziendali e a una totale assenza di informazioni finanziarie affidabili.

Queste scoperte parlano da sole, soprattutto considerando che John Ray ha supervisionato la liquidazione di Enron, un ex gigante dell’energia e delle materie prime che è crollato a seguito di una delle più grandi frodi contabili della storia.

Quando un esperto di fallimenti aziendali con 40 anni di esperienza afferma di non aver mai visto nulla di simile, le cose potrebbero essere state davvero pessime in FTX, anche se l’ex CEO Sam Bankman Fried apparentemente non si assume la piena responsabilità.

Ray ha affermato che l’impero FTX era controllato da un “gruppo molto piccolo di individui inesperti, poco sofisticati e potenzialmente compromessi”. In particolare, l’impero di Sam era costituito da quattro gruppi di aziende, che Ray definisce Silos:

• West Realm Shires Inc (WRS Silo) includono FTX US, FTX US Derivatives, LedgerX, FTX US Capital Markets e Embed Clearing, tra gli altri.
• Alameda Silo, che include Alameda Research LLC.
• Ventures Silo, che include un gruppo di venture.
• Dotcom Silo, che include la stessa piattaforma globale FTX e altre borse che operano sotto il nome FTX (insieme denominati FTX Group).

Sam Bankman Fried aveva il pieno controllo su tutti e quattro i Silos, con i cofondatori Zixiao “Gary” Wang e Nishad Singh che detenevano partecipazioni azionarie di minoranza nei quattro gruppi. I Silos WRS e Dotcom hanno investitori azionari terzi, inclusi fondi di investimento e fondazioni. L’azienda non aveva mai tenuto riunioni del consiglio.

La piattaforma di scambio di criptovalute non manteneva un controllo centralizzato dei suoi fondi. Invece, c’era una “assenza di un elenco accurato di conti bancari e firmatari dei conti.”

La parte peggiore è che John Ray è riuscito a individuare solo una frazione degli asset digitali detenuti da FTX, e resta da vedere quanto potrà restituire a più di un milione di individui e organizzazioni che hanno depositato fondi.

Alcune delle aziende in questo complesso ecosistema sono solvibili, come LedgerX regolamentata dalla CFTC e i broker-dealer registrati alla SEC FTX Capital Markets e Embed Clearing, tra gli altri.

Per quanto riguarda i bilanci dei quattro Silos, Ray non si fida di nessuno di essi, e i liquidatori stanno ora lavorando per ricostruire i bilanci di tutte le entità da zero.

La mancanza di supervisione è stata senza precedenti, poiché la direzione superiore di Sam non si è preoccupata di tenere traccia accurata e di elencare conti bancari, firmatari, investimenti e persino dipendenti. La nuova gestione di Ray non è riuscita a redigere un elenco completo dei dipendenti che hanno lavorato per FTX Group.

Ray probabilmente avrebbe scoperto ancora più illeciti, ma Sam comunicava spesso tramite app che cancellavano automaticamente i messaggi e chiedeva ai dipendenti di fare lo stesso.

Uso dei fondi aziendali per prestiti personali

Secondo Ray, i fondi aziendali di FTX Group sono stati utilizzati per acquistare case e altri beni personali per dipendenti e consulenti, talvolta a nome personale. Ha dichiarato:

“Capisco che non sembra esserci documentazione per alcune di queste transazioni come prestiti e che alcuni immobili sono stati registrati a nome personale di questi dipendenti e consulenti nei registri delle Bahamas.”

Inoltre, il bilancio di Alameda mostra che c’erano 4,1 miliardi di dollari di prestiti tra parti correlate concessi da Alameda, di cui 3,3 miliardi erano destinati a Sam Bankman-Fried, sia personalmente sia a una controllata da lui.

Sebbene dalla revisione di Ray non si possa dedurre un rapporto diretto, Sam possedeva una proprietà da 40 milioni di dollari alle Bahamas che ha messo in vendita lo stesso giorno in cui FTX ha presentato la bancarotta.

https://twitter.com/AutismCapital/status/1591924127287463939

Il governo delle Bahamas sequestra i beni di FTX

Il deposito giudiziario di Ray afferma inoltre che i regolatori delle Bahamas hanno sequestrato una buona parte dei beni di FTX per “custodia” poco dopo la presentazione della bancarotta. I regolatori avrebbero ordinato a Bankman Fried di ottenere “accesso non autorizzato” ai sistemi di FTX per acquisire gli asset digitali appartenenti all’azienda, per poi trasferirli al governo delle Bahamas.

In una presentazione di bancarotta negli Stati Uniti da parte di FTX Digital Markets, la divisione con sede alle Bahamas, l’azienda afferma che il comportamento dei regolatori mette “in seria discussione” la loro responsabilità come liquidatori nella bancarotta.

All’epoca, i trasferimenti di circa 650 milioni di dollari si ritenevano il risultato di un attacco informatico. Il documento dice:

«In relazione all’indagine su un attacco informatico avvenuto domenica 13 novembre, il signor Bankman-Fried e [cofondatore di FTX Gary] Wang hanno dichiarato in messaggi registrati e verificati che i “regolatori delle Bahamas” hanno ordinato che certi trasferimenti post-petizione di beni del debitore fossero effettuati dal signor Wang e dal signor Bankman-Fried (che i debitori comprendono fossero entrambi effettivamente sotto la custodia delle autorità delle Bahamas) e che tali beni fossero “custoditi su FireBlocks sotto il controllo del governo delle Bahamas.”

Il regolatore delle Bahamas inizialmente ha negato le accuse ma alla fine le ha ammesse. La Securities Commission delle Bahamas ha dichiarato giovedì:

«La Securities Commission delle Bahamas, nell’esercizio dei suoi poteri come regolatore agendo sotto l’autorità di un ordine emesso dalla Corte Suprema delle Bahamas, ha intrapreso l’azione di dirigere il trasferimento di tutti gli asset digitali di FTX Digital Markets Ltd. a un portafoglio digitale controllato dalla Commissione.»

Nel frattempo, Bankman Fried ha dichiarato in un’intervista a Vox di aver rimpianto di aver presentato la bancarotta. Secondo lui, la decisione ha tolto le questioni finanziarie dal suo controllo.