Ohio Valley Banc: l’utile netto del terzo trimestre aumenta dell’8,7% a 3,295 milioni di dollari

Ohio Valley Banc Corp. (OVBC ) ha comunicato un utile netto consolidato di 3.295.000 dollari per il trimestre conclusosi il 30 settembre 2026, in aumento di 265.000 dollari, pari all’8,7%, rispetto allo stesso periodo del 2025, secondo quanto riportato nel comunicato sugli utili incluso in un modulo 8-K depositato presso la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti il 27 ottobre 2026. L’utile per azione del terzo trimestre è stato di 0,70 dollari, rispetto a 0,64 dollari dell’anno precedente.

La holding con sede a Gallipolis, in Ohio, ha presentato il rapporto corrente ai sensi del punto 2.02, «Risultati operativi e situazione finanziaria», e EDGAR ha accettato il deposito alle 13:11, ora della costa orientale, secondo l’indice dei documenti depositati. Il rapporto è stato firmato dall’amministratore delegato Larry E. Miller, II.

Nei nove mesi conclusisi il 30 settembre 2026, l’utile netto è stato pari a 10.519.000 dollari, in diminuzione di 1.127.000 dollari, pari al 9,7%, rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente. L’utile per azione è stato di 2,23 dollari, contro 2,47 dollari. Nei primi nove mesi del 2026, il rendimento medio delle attività e quello medio del patrimonio netto sono stati rispettivamente dello 0,85% e dell’8,14%, rispetto all’1,03% e al 9,95% dello stesso periodo dell’anno precedente. Nel terzo trimestre, il rendimento medio del patrimonio netto è stato del 7,50% e quello medio delle attività dello 0,79%, contro rispettivamente il 7,44% e lo 0,78% dell’anno precedente.

«Sebbene i risultati da inizio anno non abbiano soddisfatto le nostre aspettative, il fattore principale è stato rappresentato dalle perdite legate a un numero limitato di crediti commerciali», ha dichiarato Miller nel comunicato. «Restiamo fiduciosi nella solidità della nostra attività principale, che comprende la continua crescita dei prestiti e margini stabili».

Proventi netti da interessi e margine

Rispetto agli stessi periodi dell’anno scorso, i proventi netti da interessi sono aumentati di 1.271.000 dollari nel terzo trimestre e di 3.882.000 dollari nei nove mesi; la società ha attribuito gli incrementi alla crescita delle attività fruttifere medie. Nel trimestre, le attività fruttifere medie sono aumentate di 131 milioni di dollari e, nei nove mesi, di 143 milioni, soprattutto grazie alla crescita dei saldi medi dei prestiti. Nei nove mesi, i prestiti medi sono aumentati di 140 milioni di dollari, un incremento che, secondo la società, si è concentrato per lo più nei segmenti di credito commerciale a cui si rivolge.

La crescita delle attività fruttifere medie è stata finanziata principalmente attraverso offerte promozionali su certificati di deposito e nuovi conti del mercato monetario destinati a clienti privati e aziendali, si legge nel documento. Nei nove mesi, i saldi medi dei certificati di deposito sono aumentati di 125 milioni di dollari e quelli medi dei conti del mercato monetario di 28 milioni di dollari.

Nel terzo trimestre, il margine di interesse netto è stato del 4,03%, in calo rispetto al 4,05% dell’anno precedente; nei nove mesi si è attestato al 3,99%, contro il 4,03% dello stesso periodo dell’anno precedente. La società ha dichiarato che la contrazione del margine riflette l’aumento del costo delle fonti di finanziamento a un ritmo superiore a quello del rendimento delle attività fruttifere. La composizione delle fonti di finanziamento si è spostata verso certificati di deposito e conti del mercato monetario più costosi, offerti nell’ambito dei programmi promozionali e utilizzati per finanziare la crescita dei prestiti e mantenere un’adeguata posizione di liquidità. Nel confronto sui nove mesi, il rendimento delle attività fruttifere è migliorato poiché i prestiti a rendimento più elevato hanno rappresentato una quota maggiore di tali attività e i rendimenti dei titoli sono aumentati. Nella seconda metà del 2025, la società ha venduto titoli per 36,9 milioni di dollari, con un rendimento dell’1,35%, e ha reinvestito i proventi in titoli con un rendimento del 4,52%. Il rendimento dei nove mesi dell’anno precedente comprendeva inoltre uno sconto di mercato di 817.000 dollari contabilizzato sui prestiti acquistati, che non si è ripetuto nel 2026. La società ha affermato che l’ulteriore crescita delle attività fruttifere ha più che compensato la contrazione del margine.

Perdite su crediti e qualità degli attivi

Nel terzo trimestre, l’accantonamento per perdite su crediti è stato pari a 2.825.000 dollari, in aumento di 1.713.000 dollari rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso. La società ha attribuito l’accantonamento trimestrale principalmente a cancellazioni nette di crediti per 6.357.000 dollari. Di tale importo, 3.284.000 dollari erano dovuti alla riclassificazione come perdita definitiva di uno stanziamento specifico relativo a un prestito garantito da collaterale concesso a un concessionario di automobili, mentre 2.818.000 dollari erano legati alla contabilizzazione al fair value di un immobile commerciale pignorato. L’aumento degli accantonamenti è stato parzialmente compensato dalla riduzione dei tassi di perdita stimati dai modelli, dovuta soprattutto al miglioramento delle previsioni sia sulla disoccupazione sia sul PIL.

Nei nove mesi, l’accantonamento per perdite su crediti è stato di 8.202.000 dollari, in aumento di 5.526.000 dollari. L’incremento riflette cancellazioni nette di crediti per 6.783.000 dollari, uno stanziamento specifico di 3.278.000 dollari per un prestito garantito da collaterale destinato alla costruzione di un albergo e ulteriori accantonamenti richiesti dall’aumento di 52 milioni di dollari dei saldi dei prestiti da inizio anno. A compensare parzialmente questi incrementi sono stati minori accantonamenti, dovuti alla riduzione di alcuni fattori di rischio qualitativi in seguito al miglioramento degli andamenti dei ritardi nei pagamenti e delle cancellazioni nette di crediti in determinati portafogli, nonché alla minore esposizione dei mutuatari che rimborsano debiti con tassi adeguati al livello di mercato al momento della revisione dei prestiti.

Al 30 settembre 2026, i prestiti deteriorati rappresentavano l’1,09% del totale dei prestiti, rispetto all’1,40% al 31 dicembre 2025 e allo 0,42% al 30 settembre 2025. L’accantonamento per perdite su crediti era pari all’1,05% del totale dei prestiti al 30 settembre 2026, contro lo 0,96% al 31 dicembre 2025 e l’1,01% al 30 settembre 2025. La società ha attribuito l’aumento principalmente allo stanziamento specifico costituito per il prestito destinato alla costruzione dell’albergo.

I proventi non da interessi sono aumentati di $1,339,000 nel terzo trimestre e di $1,319,000 nel periodo di nove mesi. L’aumento trimestrale è dovuto in larga misura alla riduzione di $1,219,000 della perdita sulla vendita di titoli di debito: nel terzo trimestre del 2025, la società ha venduto titoli per $11,0 milioni, con un rendimento dell’1,32%, registrando una perdita di $1,219,000, e ha reinvestito il ricavato in titoli con un rendimento del 4,37%. I risultati dei nove mesi comprendono una plusvalenza di $395,000 su titoli azionari, dovuta alla contabilizzazione al fair value delle azioni ordinarie di Classe C di Visa; nel secondo trimestre del 2026, la società ha partecipato a un’offerta di scambio di Visa Inc., conferendo 954 azioni Visa di Classe B-1 in cambio di una combinazione di azioni ordinarie Visa di Classe B-3 e di Classe C. I proventi dalle commissioni interbancarie sulle carte di debito e di credito sono aumentati di $29,000 nel trimestre e di $185,000 nei nove mesi; i proventi da polizze vita di proprietà della banca sono aumentati di $146,000 nei nove mesi grazie all’incasso di indennizzi assicurativi; le commissioni per assegni di rimborso elettronici e depositi sono diminuite di $676,000 nei nove mesi, dopo la scadenza di un accordo di elaborazione fiscale con una terza parte.

Le spese diverse dagli interessi sono state pari a $12,093,000 nel terzo trimestre, in aumento di $604,000, e a $34,639,000 nei nove mesi, con un incremento di $1,283,000, pari al 3,8%. Le retribuzioni e i benefit per i dipendenti, la principale voce di spesa della società diversa dagli interessi, sono aumentati di $292,000 nel trimestre e di $986,000 nei nove mesi, soprattutto per effetto degli aumenti annuali legati al merito e dei premi dell’assicurazione sanitaria. Le spese per il software sono aumentate rispettivamente di $133,000 e $339,000 nei due periodi, in relazione a un investimento in software volto a migliorare i processi interni; le spese per l’assicurazione FDIC sono aumentate rispettivamente di $87,000 e $222,000, a causa di una base imponibile più elevata dovuta alla crescita degli attivi e di un aumento dell’aliquota di contribuzione legato alla crescita dei prestiti deteriorati. Le spese di elaborazione dati sono diminuite di $61,000 nel trimestre e di $680,000 nei nove mesi; la riduzione da inizio anno riflette principalmente un rimborso di $544,000 da parte di un fornitore per un errore di fatturazione.

Al 30 settembre 2026, le attività totali ammontavano a $1,655 miliardi, in aumento di $73 milioni, pari al 4,6%, rispetto al 31 dicembre 2025. L’incremento è dovuto principalmente alla crescita di $52 milioni dei prestiti totali e di $25 milioni dei saldi detenuti presso la Federal Reserve. Rispetto alla fine del 2025, i depositi totali sono aumentati di $84 milioni, soprattutto nei depositi a termine e nei conti del mercato monetario. Il patrimonio netto degli azionisti è diminuito di $0,5 milioni rispetto alla fine del 2025: l’utile netto da inizio anno, pari a $10,5 milioni, è stato compensato da dividendi in contanti pagati per $3,4 milioni e da una diminuzione di $7,5 milioni del reddito complessivo accumulato. La società ha dichiarato che, nel corso del 2026, l’aumento dei tassi di interesse di mercato ha ridotto il fair value dei titoli classificati come disponibili per la vendita, contribuendo alla diminuzione del reddito complessivo.

Il valore contabile per azione era pari a $36.04 al 30 settembre 2026, rispetto a $34.90 un anno prima. I dividendi per azione sono stati di $0.25 nel terzo trimestre e di $0.73 nei nove mesi, a fronte rispettivamente di $0.23 e $0.68 nei corrispondenti periodi dell’anno precedente. Il coefficiente di efficienza del terzo trimestre è stato del 63,35%, rispetto al 69,70% di un anno prima; la media ponderata delle azioni in circolazione era pari a 4,711,001.

Ohio Valley Banc Corp. è la società madre di The Ohio Valley Bank Company, che gestisce 19 filiali in Ohio e West Virginia, e di Loan Central, Inc., che gestisce sei uffici di finanziamento al consumo in Ohio. Le azioni ordinarie della società sono negoziate sul Nasdaq Global Market.