Investire in Bitcoin (BTC): tutto quello che devi sapere

Secondo il suo creatore anonimo, Satoshi Nakamoto, Bitcoin (BTC + 0.44%) è un “…versione puramente peer-to-peer del contante elettronico.”  È nato dal crollo finanziario del 2008 con lo scopo di creare “un sistema per transazioni elettroniche senza fare affidamento sulla fiducia”, e attraverso un mix di ingegno e determinazione, è riuscito a raggiungere questo obiettivo più di quanto molti si aspettassero.

È importante sottolineare che il software Bitcoin è open source, il che significa che il suo codice sorgente è liberamente disponibile per chiunque possa rivederlo, utilizzarlo e modificarlo. Ciò promuove la trasparenza, lo sviluppo e l’innovazione guidati dalla comunità.

È interessante notare che, nonostante la sua continua e crescente popolarità in tutto il mondo, il funzionamento interno della rete Bitcoin e il suo approccio alla creazione di una solida rete finanziaria rimangono avvolti in una relativa oscurità. Diamo quindi un'occhiata più da vicino alla risorsa digitale più popolare al mondo e a come è riuscita a diventare la forza che è oggi.

Quali problemi risolve Bitcoin (BTC)?

Prima di approfondire il funzionamento della rete, è importante comprendere i problemi che si proponeva di risolvere.

Bitcoin non è entrato nel mercato per caso; è stato costruito per funzionare come valuta di Internet e per combattere le politiche fiscali sempre più inadeguate da parte dei governi mondiali. In effetti, all'interno del blocco genesi della rete esiste un messaggio fondamentale, che garantisce che il suo scopo originale sia stato registrato affinché tutti possano ricordarlo.

“The Times 03/Jan/2009 Il Cancelliere sull’orlo del secondo piano di salvataggio per le banche.” –Satoshi Nakamoto

Il messaggio, che fa riferimento a un titolo pubblicato sul Times, sottolineava la convinzione di Satoshi Nakamoto che l'attuale politica fiscale avrebbe condotto il mondo al disastro. Senza dubbio, è stata questa convinzione a guidare lo sviluppo della rete, consentendole di diventare ciò che è oggi. Approfondendo la questione, ecco i problemi per i quali la rete è stata progettata appositamente.

Inflazione

L'approccio di Bitcoin alla gestione dell'inflazione differisce fondamentalmente da quello delle valute fiat. La sua natura decentralizzata, l'offerta fissa e gli eventi di dimezzamento integrati contribuiscono a mitigare gli effetti dell'inflazione, garantendo che il suo valore non venga eroso nel tempo da un'emissione eccessiva. Sebbene la volatilità e la storia relativamente breve di Bitcoin non lo rendano esente da rischi, i suoi principi fondamentali offrono argomenti convincenti per il suo utilizzo come copertura contro l'inflazione.

Controllo decentralizzato: A differenza delle valute fiat, emesse dai governi centrali e soggette alle loro politiche monetarie, Bitcoin opera su una rete decentralizzata. Ciò significa che nessuna singola entità o governo può controllarne l’emissione o influenzarne il valore attraverso cambiamenti politici. La decentralizzazione di Bitcoin elimina la possibilità di inflazione indotta dalla politica, che può verificarsi quando i governi decidono di stampare più denaro, svalutando così la valuta.

Fornitura fissa/Riserva di valore: Uno degli attributi più critici di Bitcoin che affronta l’inflazione è la sua offerta fissa. Il numero totale di Bitcoin che potranno mai esistere è limitato a 21 milioni. Questa scarsità è codificata nel protocollo Bitcoin e non può essere modificata. Al contrario, le valute fiat non hanno un’offerta fissa e le banche centrali possono aumentare l’offerta di moneta a loro discrezione, portando all’inflazione.

Grazie alla sua offerta fissa e all’accettazione globale, Bitcoin è sempre più considerato una riserva di valore e una copertura contro l’inflazione. Molti lo paragonano all’oro in questo senso. Proprio come l’oro è stato storicamente un rifugio sicuro durante i periodi di instabilità economica e inflazione, Bitcoin è visto da molti come “oro digitale”, fornendo un’alternativa moderna per preservare la ricchezza nel tempo.

Eventi di dimezzamento: Bitcoin ha una caratteristica unica nota come “halving”, in cui la ricompensa per l’estrazione di nuovi blocchi viene dimezzata circa ogni quattro anni. Questo design riduce la velocità con cui vengono creati nuovi Bitcoin e imita l’effetto delle risorse minerarie che diventano più difficili da estrarre nel tempo, proprio come l’oro. Gli eventi di dimezzamento rallentano l’afflusso di nuovi Bitcoin in circolazione, rendendo Bitcoin disinflazionistico per natura, al contrario delle valute fiat, che possono essere inflazionistiche quando viene stampata più moneta.

Mercato globale: Bitcoin opera su scala globale, indipendentemente dalla salute di ogni singola economia. Mentre il valore delle valute fiat può fluttuare in base alle condizioni economiche nazionali, ai tassi di inflazione e alle decisioni di politica monetaria, il valore di Bitcoin è determinato dalle dinamiche globali della domanda e dell'offerta. Questa presenza sul mercato globale consente a Bitcoin di fungere da copertura contro l'inflazione o la svalutazione della valuta locale.

Censura

Come il suo approccio all’inflazione, Bitcoin affronta la censura in vari modi. Purtroppo, viviamo in un mondo in cui molte voci vengono messe a tacere se non sono d’accordo con l’opinione popolare. Ciò ha aumentato l’esposizione ai contenuti filtrati e la conseguente capacità di manipolare le masse.

Il design di Bitcoin come valuta decentralizzata, senza confini e resistente alla censura offre un potente strumento per aggirare le forme tradizionali di controllo e censura finanziaria. Pur non essendo privo di sfide, come potenziali problemi di privacy e controlli normativi, Bitcoin offre un livello di libertà senza precedenti nella gestione e nel trasferimento della ricchezza. Di seguito sono riportati alcuni modi in cui Bitcoin raggiunge questo obiettivo.

Decentramento:  A differenza dei sistemi finanziari tradizionali, dove le transazioni possono essere censurate o bloccate da governi, banche o istituzioni finanziarie, Bitcoin opera su una rete peer-to-peer priva di autorità centrale. Ciò significa che nessuna singola entità ha il potere di controllare, bloccare o censurare le transazioni. Finché hai accesso a Internet, puoi inviare e ricevere Bitcoin.

Transazioni senza confini: Le transazioni Bitcoin possono essere condotte oltre confine senza interferenze da parte di alcun governo o istituzione. Questa portata globale garantisce che gli individui nei paesi con severi controlli sui capitali o in cui determinate transazioni sono censurate possano comunque trasferire valore in tutto il mondo.

Immutabilità: Una volta confermata, una transazione Bitcoin viene registrata sulla blockchain, un registro distribuito che mantiene una cronologia permanente e inalterabile di tutte le transazioni. Questa immutabilità impedisce la censura post-transazione, poiché nessuno può alterare o cancellare una transazione una volta inclusa in un blocco.

Ciò significa anche che la rete è resistente alle manomissioni. Data la natura distribuita della blockchain, per censurare o alterare una transazione, un aggressore dovrebbe controllare la maggior parte della potenza di hash (potenza di calcolo) della rete. Oggi, un'impresa del genere è così poco pratica e costosa a causa del meccanismo di consenso proof-of-work di Bitcoin che è considerata quasi impossibile.

Trasparenza e anonimato:  La blockchain è un registro pubblico, il che significa che chiunque può visualizzare le transazioni. Sebbene questa trasparenza possa sembrare controintuitiva per la privacy, contribuisce alla natura resistente alla censura di Bitcoin consentendo a chiunque di verificare le transazioni in modo indipendente.

Allo stesso tempo, Bitcoin offre un certo livello di pseudo-anonimato, poiché le transazioni non richiedono identità reali. Mentre la cronologia delle transazioni di un indirizzo Bitcoin è pubblica, l'identità del proprietario dell'indirizzo può rimanere sconosciuta. Questo pseudo-anonimato protegge gli utenti dall'essere presi di mira dalla censura basata sulla loro identità, sebbene sia opportuno notare che l'analisi avanzata può talvolta de-anonimizzare le transazioni.

Come funziona Bitcoin (BTC).

Sappiamo quindi che Bitcoin opera come una rete globale decentralizzata, costruita su solide politiche monetarie, che consente il trasferimento del valore senza manipolazioni. Ma come riesce esattamente a raggiungere questo obiettivo?

Blockchain Tecnologia

Fondamentalmente, Bitcoin opera su una tecnologia chiamata blockchain, che è un registro decentralizzato di tutte le transazioni attraverso una rete. Questo registro è composto da blocchi, ciascuno contenente un elenco di transazioni.

La blockchain è mantenuta da una rete di nodi (computer), che la rende resistente al controllo centrale o alla censura.

Ogni transazione sulla blockchain è crittografata e collegata alla transazione precedente, creando una catena sicura e immutabile. Ciò garantisce che una volta registrata una transazione, non possa essere modificata o eliminata, fornendo una cronologia affidabile e trasparente di tutte le transazioni.

Cos'è BTC?

Bitcoin si basa su "BTC", il token nativo della rete. Questa valuta digitale svolge diverse funzioni essenziali:

• Commissioni di transazione all'interno della rete, che compensano i minatori per l'elaborazione delle transazioni e la protezione della blockchain.
• Incentivo per il mining come parte del meccanismo di consenso, in cui i minatori competono per risolvere enigmi crittografici utilizzando l'algoritmo Proof of Work (PoW) per guadagnare BTC appena coniati come ricompensa.
• Un mezzo di scambio di valore, che consente ai possessori di Bitcoin (BTC) di acquistare, vendere o scambiare beni e servizi, agendo come una valuta digitale decentralizzata indipendente dai sistemi bancari tradizionali.

In particolare, il mining di BTC non solo protegge la rete convalidando le transazioni e aggiungendole alla blockchain, ma fornisce anche un meccanismo che consente ai miner di guadagnare ricompense. Ciò incentiva la partecipazione e gli investimenti nella sicurezza e nella crescita della rete, garantendone l'integrità e la continuità operativa.

Estrazione di rete

Il mining è sia il processo attraverso il quale viene creato nuovo Bitcoin (BTC), sia una componente fondamentale del mantenimento e dello sviluppo del registro blockchain. Prevede diversi passaggi chiave:

1. Verifica della transazione:  I miner raccolgono le transazioni dal pool di memoria o "mempool" (tutte le transazioni in sospeso non confermate) e ne verificano la validità. La validità di una transazione include la verifica della correttezza delle firme digitali e del saldo sufficiente del mittente per completare la transazione.
2. Formare un blocco:  Una volta verificate le transazioni, i miner le assemblano in un blocco. Ogni blocco contiene anche l'hash del blocco precedente, collegando i blocchi tra loro in una catena – da cui il nome "blockchain". Questo garantisce l'integrità della cronologia della blockchain.
3. Risolvere il puzzle:  Per aggiungere un blocco alla blockchain, i miner devono risolvere un enigma crittografico noto come proof-of-work (PoW). Questo enigma richiede ai miner di trovare un numero, chiamato nonce, che, combinato con i dati del blocco e passato attraverso una funzione hash, produce un hash che soddisfa determinati criteri (ad esempio, un numero specifico di zeri iniziali). La difficoltà di questo enigma si adatta circa ogni due settimane per mantenere un tempo di blocco obiettivo di 10 minuti.
4. Corsa per trovare il Nonce:  I minatori della rete competono per essere i primi a trovare un nonce valido. Questo processo richiede una notevole potenza di calcolo, poiché la soluzione viene trovata attraverso la forza bruta: tentativi ed errori.
5. Aggiunta di blocchi e ricompensa:  Il primo minatore che risolve il puzzle trasmette il nuovo blocco alla rete per la verifica mentre gli altri minatori controllano il nonce e le transazioni all'interno del blocco. Se la maggioranza concorda che tutto è corretto, il blocco viene aggiunto alla blockchain. Il minatore di successo riceve una ricompensa per il blocco (BTC appena coniati) e commissioni di transazione dalle transazioni incluse nel blocco. Questa ricompensa funge da incentivo per contribuire con risorse computazionali alla rete.

Il meccanismo di consenso di Bitcoin (BTC) – Proof of Work (PoW)

Il meccanismo di consenso è il processo attraverso il quale la rete raggiunge un accordo sullo stato della blockchain, garantendo che tutti i partecipanti abbiano una visione coerente della cronologia delle transazioni. Bitcoin utilizza la Proof of Work (PoW) come meccanismo di consenso, che offre molteplici tratti indispensabili.

Sicurezza :  La PoW protegge la rete rendendo computazionalmente onerosa l'aggiunta di blocchi, scoraggiando così gli aggressori. Per alterare la blockchain, un aggressore dovrebbe controllare più del 50% della potenza di calcolo della rete, un cosiddetto attacco del 51%, un'opzione altamente impraticabile a causa dei costi e delle risorse richieste.

Decentramento:  Consentendo a chiunque di partecipare al mining (date risorse computazionali sufficienti), PoW supporta la natura decentralizzata della rete Bitcoin. Ciò impedisce a qualsiasi singola entità di ottenere il controllo sulla blockchain.

Dietro le quinte, PoW utilizza SHA-256, che sta per Secure Hash Algorithm a 256 bit. Questa funzione hash crittografica genera un hash di dimensione fissa a 256 bit (32 byte). È un membro della famiglia di algoritmi di hashing SHA-2 progettati dalla National Security Agency (NSA) e pubblicati nel 2001 dal National Institute of Standards and Technology (NIST) come standard federale statunitense per l'elaborazione delle informazioni.

SHA-256 è ampiamente utilizzato in varie applicazioni e protocolli di sicurezza, tra cui SSL/TLS e firme digitali, nonché nelle tecnologie blockchain e Bitcoin. Nel contesto di Bitcoin, SHA-256 viene utilizzato nel processo di mining e nella creazione di indirizzi di wallet Bitcoin. Il punto di forza dell'algoritmo risiede nella sua capacità di produrre un hash univoco per ogni input, rendendo praticamente impossibile prevedere l'input in base all'output (resistenza pre-immagine), trovare due input diversi che producono lo stesso output (resistenza alle collisioni) e garantire che sia impossibile modificare l'input senza modificare l'output (effetto valanga). Queste proprietà sono cruciali per mantenere l'integrità e la sicurezza dei dati sulla blockchain di Bitcoin.

Insieme, il mining e il meccanismo di consenso sono fondamentali per la progettazione di Bitcoin, offrendo un modo sicuro e decentralizzato per elaborare le transazioni e concordare lo stato della blockchain senza la necessità di un'autorità centrale affidabile. Sebbene esistano meccanismi di consenso alternativi, come il popolare Proof-of-Stake (PoS), ognuno di essi sacrifica la sicurezza, l'affidabilità o la decentralizzazione che rendono Bitcoin ciò che è.

Aggiornamenti della rete Bitcoin (BTC).

Per chi è alle prime armi, il Bitcoin (BTC) di oggi non è più lo stesso di quando è stato lanciato. Nel corso degli anni, la rete ha subito diversi aggiornamenti, apportando maggiori funzionalità, sicurezza e prestazioni.

Testimone Segregato (SegWit) – 2017

Come funziona:  SegWit è un aggiornamento del protocollo implementato come soft fork. Ha affrontato diversi problemi, tra cui la malleabilità e la scalabilità delle transazioni. SegWit funziona separando i dati del testimone (firma) dai dati della transazione. Questa segregazione consente di inserire più transazioni in un blocco, aumentandone effettivamente la capacità senza alterarne il limite dimensionale.

Implementazione/Attuazione:  Essendo un soft fork, SegWit era compatibile con la blockchain esistente, richiedendo solo alla maggior parte dei minatori di aggiornare il proprio software per applicare le nuove regole. Una volta attivato, ha consentito agli utenti e ai servizi di scegliere di utilizzare indirizzi e transazioni SegWit.

Fittone – 2021

Come funziona:  Taproot è stato un significativo miglioramento della privacy e dell'efficienza per Bitcoin. Introduce le firme Schnorr, sostituendo le firme ECDSA precedentemente utilizzate. Questa modifica consente alle transazioni Bitcoin più complesse di apparire uguali alle transazioni standard sulla blockchain, migliorando la privacy. Taproot rende inoltre i contratti intelligenti più efficienti in termini di spazio e privati ​​sulla rete Bitcoin.

Implementazione/Attuazione: Taproot è stato attivato tramite un soft fork utilizzando il metodo di attivazione Speedy Trial, che richiedeva ai minatori di segnalare la loro disponibilità entro una finestra specifica. L’aggiornamento ha ottenuto un ampio consenso, consentendo nuove possibilità per contratti intelligenti e una maggiore privacy delle transazioni.

Come vengono implementati gli aggiornamenti

Questi aggiornamenti sono stati implementati tramite soft fork, che sono abbastanza diversi dagli hard fork.

Forchette morbide:  Si tratta di aggiornamenti retrocompatibili che rafforzano o aggiungono nuove regole al protocollo della blockchain. Solo la maggior parte dei miner deve effettuare l'aggiornamento per applicare le nuove regole, mentre i nodi non aggiornati possono comunque partecipare alla rete.

Forcelle dure:  Questi non sono compatibili con le versioni precedenti e creano una divergenza permanente rispetto alla versione precedente della blockchain. Gli hard fork richiedono che tutti i nodi eseguano l'aggiornamento al nuovo protocollo per continuare a partecipare alla rete.

Aggiornamenti come SegWit e Taproot, essendo soft fork, hanno consentito una transizione più fluida e un'adozione più ampia all'interno della comunità senza dividere la rete.

Soluzioni di livello 2 per Bitcoin (BTC).

Affinché Bitcoin (BTC) possa crescere e funzionare come una vera valuta e non solo come una riserva di valore, molti credono che la risposta possa essere trovata nelle soluzioni di livello 2. Attualmente, il Lightning Network è il chiaro candidato principale per facilitare questo ruolo.

Lightning Network

Come funziona:  Il Lightning Network è un protocollo di pagamento di livello 2 sovrapposto alla blockchain di Bitcoin. Consente micropagamenti istantanei e di volume elevato consentendo agli utenti di creare canali di pagamento tra due parti qualsiasi su quel livello aggiuntivo. Questi canali possono esistere per qualsiasi periodo di tempo e le transazioni al loro interno non vengono trasmesse alla blockchain finché il canale non viene chiuso. Questa configurazione riduce significativamente il carico sulla rete principale Bitcoin, consentendo transazioni più veloci con commissioni inferiori.

Implementazione/Attuazione:  La rete Lightning è costruita utilizzando contratti intelligenti sulla blockchain di Bitcoin. Gli utenti devono bloccare una certa quantità di Bitcoin in un canale di pagamento, all'interno del quale possono quindi effettuare transazioni quasi istantaneamente. Quando il canale viene chiuso, lo stato finale dei suoi saldi viene registrato sulla blockchain di Bitcoin. La rete Lightning opera indipendentemente dalla blockchain principale, con gli utenti che utilizzano nodi Lightning insieme ai tradizionali nodi Bitcoin.

L'evoluzione della rete Bitcoin attraverso aggiornamenti come SegWit e Taproot, insieme allo sviluppo di soluzioni di livello 2 come Lightning Network, ha dimostrato l'impegno della community nel migliorare la scalabilità, la privacy e la funzionalità di Bitcoin nel corso degli anni. Questi aggiornamenti vengono attentamente testati e implementati per garantire compatibilità e sicurezza, con l'obiettivo di rendere Bitcoin una valuta digitale più efficiente e versatile.

Come acquistare Bitcoin (BTC)

Uphold – Questo è uno dei migliori scambi per i residenti negli Stati Uniti che offre una vasta gamma di criptovalute. Germania e Paesi Bassi sono vietati.

Uphold Negazione di responsabilità: Si applicano termini. Le criptovalute sono altamente volatili. Il tuo capitale è a rischio. Non investire a meno che tu non sia disposto a perdere tutto il denaro investito. Questo è un investimento ad alto rischio e non dovresti aspettarti di essere protetto se qualcosa va storto.

Coinbase – Una borsa valori quotata al NASDAQ. Coinbase accetta residenti da oltre 100 paesi, tra cui Australia, Canada, Francia, Germania, Olanda, Singapore, Regno Unitoe Stati Uniti (escluse le Hawaii).

Kraken – Fondata nel 2011, Kraken è uno dei nomi più affidabili del settore e offre accesso al trading in oltre 190 paesi, tra cui Australia, Canada, Europa Stati Uniti (esclusi Maine e New York).

Dichiarazione di non responsabilità sul Kraken: Non si tratta di una consulenza sugli investimenti. Il trading di criptovalute comporta un rischio di perdita. Payward European Solutions Limited t/a Kraken è autorizzata dalla Banca Centrale d'Irlanda.

Come conservare Bitcoin (BTC)

Essendo la più grande risorsa digitale al mondo, praticamente tutti i servizi supportano l'archiviazione di Bitcoin (BTC), dagli exchange ai portafogli hardware e software non custoditi.

La frase “non le tue chiavi, non la tua moneta” viene spesso sottolineato a coloro che danno priorità alla sicurezza delle proprie partecipazioni, il che significa che se non controlli la tua chiave privata, ti stai fidando di qualcun altro per salvaguardare le tue partecipazioni. Ciò significa che è consigliabile optare per un portafoglio hardware, o almeno una variante software non custodiale, per mantenere il controllo delle proprie chiavi private. Inoltre, è sempre importante stabilire abitudini efficaci in materia di password.

Per saperne di più sul perché Bitcoin non può essere semplicemente soppiantato da uno dei suoi numerosi potenziali concorrenti, visita la nostra analisi della rete fondamentali e come consentiranno che esso duri.

Uno sguardo al futuro per Bitcoin (BTC) – Preoccupazioni e proiezioni

Investire in Bitcoin comporta considerazioni uniche che i potenziali investitori devono valutare attentamente.

Sebbene il prezzo del Bitcoin (BTC) sia aumentato notevolmente nel corso della sua vita, è anche storicamente piuttosto volatile. Ciò significa che è soggetto a drammatiche fluttuazioni di valore derivanti da cambiamenti nel sentiment del mercato, annunci normativi e fattori economici più ampi. Questa volatilità sottolinea l’importanza di un approccio d’investimento cauto, idealmente come parte di un portafoglio diversificato.

Sul fronte normativo, a Bitcoin (BTC) è stata concessa maggiore chiarezza rispetto a qualsiasi altro asset digitale. È visto come una merce negli Stati Uniti ed è ora accessibile attraverso prodotti di investimento tradizionali come gli ETF.
Tuttavia, il panorama è in continua evoluzione, con diversi Paesi che adottano posizioni diverse sulle criptovalute, che vanno dall'accettazione aperta a restrizioni più severe. Su scala più ampia, queste normative potrebbero avere un impatto sull'accessibilità, l'utilizzo e le dinamiche generali del mercato di Bitcoin.

Anche le preoccupazioni ambientali svolgono un ruolo fondamentale nel discorso su Bitcoin, in particolare per quanto riguarda la natura ad alta intensità energetica del suo processo di mining. I critici sottolineano la significativa impronta di carbonio delle operazioni minerarie, sebbene vi sia un movimento crescente all’interno della comunità verso pratiche più sostenibili e fonti di energia rinnovabile. È interessante notare che ciò ha comportato un cambiamento nel sentiment al punto che molti ora vedono Bitcoin (BTC) come un vantaggio ambientale grazie alla sua capacità di monetizzare il metano bruciato e l'energia non recuperabile.

Nonostante queste sfide, il potenziale di aumento dei prezzi rimane un’attrattiva forte e valida per molti investitori. Spinto da fattori come la crescente adozione, l’offerta limitata a causa del limite massimo di 21 milioni di monete e il suo ruolo crescente come “oro digitale” che può fungere da copertura contro l’inflazione, Bitcoin continua ad attirare un interesse significativo da parte degli investitori al dettaglio e istituzionali.

Come per qualsiasi investimento, una conoscenza approfondita dei rischi e una consapevolezza del panorama in evoluzione sono essenziali per navigare nel mondo degli investimenti in Bitcoin.