Illumina alza le previsioni per il 2026 mentre i ricavi del terzo trimestre salgono a 1,13 miliardi di dollari

Il 29 ottobre 2026, Illumina ha comunicato ricavi pari a 1,13 miliardi di dollari nel terzo trimestre dell’esercizio 2026, in aumento del 4,2% rispetto ai 1.084 milioni di dollari dello stesso periodo dell’anno precedente, e ha rivisto al rialzo le previsioni per i ricavi e gli utili dell’intero anno. Per il trimestre conclusosi il 27 settembre 2026, la società ha registrato un utile diluito per azione secondo i principi GAAP di 1,43 dollari, rispetto a 0,98 dollari nel corrispondente periodo dell’anno precedente, e un margine operativo GAAP del 27,0%, in aumento dal 21,0%, secondo il comunicato sui risultati del terzo trimestre.

Previsioni per l’esercizio 2026

Per l’esercizio 2026, escludendo l’impatto dei rimborsi dei dazi previsti, Illumina prevede ora ricavi totali compresi tra 4,64 e 4,66 miliardi di dollari, rispetto alla precedente previsione di 4,60-4,64 miliardi di dollari, e un utile diluito per azione non GAAP compreso tra 5,40 e 5,45 dollari, rispetto alla precedente fascia di 5,30-5,40 dollari. La società prevede un margine operativo non GAAP del 23,6%, rispetto alla precedente previsione compresa tra il 23,4% e il 23,6%, e ha confermato le precedenti stime di una crescita organica dei ricavi superiore al 4% e di una crescita organica dei ricavi nel resto del mondo (ROW) superiore al 5%.

Illumina ha dichiarato di fornire previsioni sull’andamento futuro su base non GAAP e di non poter riconciliare tali misure con le misure GAAP più direttamente comparabili senza uno sforzo irragionevole. Tra le voci citate figurano i costi legati alle acquisizioni, gli adeguamenti del fair value del corrispettivo potenziale, gli utili e le perdite sugli investimenti strategici, le svalutazioni di attività, le attività di ristrutturazione e l’esito definitivo delle controversie pendenti.

I risultati del trimestre includono i rimborsi dei dazi previsti ai sensi dell’International Emergency Economic Powers Act (IEEPA), che Illumina prevede di recuperare. Tali rimborsi consistono principalmente in un beneficio di 79 milioni di dollari, contabilizzato come riduzione del costo dei ricavi, e in una riduzione dei ricavi di 37 milioni di dollari per la quota di rimborsi che la società prevede di riconoscere ai clienti. Escludendo i rimborsi dei dazi, i ricavi sono stati pari a 1,17 miliardi di dollari (1.166 milioni di dollari).

Secondo la riconciliazione della società, nel trimestre la crescita dei ricavi al netto dei rimborsi dei dazi è stata del 7,6%. La crescita organica dei ricavi, che esclude anche l’impatto delle acquisizioni e delle oscillazioni valutarie, è stata del 4,8%; la crescita organica dei ricavi nel resto del mondo (ROW) è stata del 4,7%. Illumina definisce ROW come il resto del mondo, esclusa la regione della Grande Cina, poiché la società è inclusa nell’Elenco cinese delle entità inaffidabili.

Il margine lordo GAAP è stato del 73,5%, rispetto al 67,6% dell’anno precedente. Il margine lordo non GAAP è stato del 75,3%, ovvero del 69,4% escludendo i rimborsi dei dazi. L’utile operativo GAAP è stato di 305 milioni di dollari, rispetto ai 227 milioni del trimestre dell’anno precedente; l’utile operativo non GAAP è stato invece di 325 milioni di dollari, ovvero 292 milioni escludendo i rimborsi dei dazi. L’utile diluito per azione non GAAP è stato di 1,62 dollari, rispetto a 1,34 dollari dell’anno precedente; escludendo i rimborsi dei dazi, che hanno ridotto l’utile per azione non GAAP di 0,18 dollari, l’utile diluito per azione non GAAP è stato di 1,44 dollari.

I ricavi dei prodotti sono stati pari a 946 milioni di dollari, rispetto ai 927 milioni dell’anno precedente; i ricavi dei servizi e delle altre attività sono stati pari a 183 milioni di dollari, rispetto a 157 milioni. Il costo totale dei ricavi è stato di 299 milioni di dollari, in calo rispetto ai 351 milioni: il costo dei ricavi dei prodotti è stato di 199 milioni, contro 267 milioni; quello dei servizi e delle altre attività di 82 milioni, contro 68 milioni; gli ammortamenti delle attività immateriali acquisite sono ammontati a 18 milioni, contro 16 milioni. L’utile lordo è stato di 830 milioni di dollari, in aumento rispetto ai 733 milioni.

Le spese di ricerca e sviluppo sono state pari a 244 milioni di dollari, rispetto ai 229 milioni dell’anno precedente; le spese di vendita, generali e amministrative sono state di 281 milioni, rispetto a 277 milioni. Le altre spese nette sono ammontate a 41 milioni di dollari, contro i 7 milioni del trimestre dell’anno precedente. Le imposte sul reddito sono state pari a 44 milioni di dollari, in calo rispetto ai 70 milioni; Illumina ha dichiarato che l’importo relativo al trimestre dell’anno precedente includeva un fondo di valutazione una tantum di 42 milioni di dollari sulle attività fiscali differite legate a determinati crediti d’imposta esteri statunitensi, contabilizzato in seguito all’entrata in vigore della legge fiscale statunitense firmata il 4 luglio 2025. L’utile netto è stato di 220 milioni di dollari, rispetto ai 150 milioni, e l’utile base per azione è stato di 1,46 dollari, rispetto a 0,98 dollari.

Nei primi nove mesi dell’esercizio 2026, Illumina ha registrato ricavi pari a 3.380 milioni di dollari, in aumento del 6,2% rispetto ai 3.184 milioni dell’anno precedente, di cui 2.845 milioni derivanti dai prodotti e 535 milioni dai servizi e dalle altre attività. Nei nove mesi, l’utile netto è stato di 561 milioni di dollari, pari a 3,65 dollari per azione diluita, rispetto ai 516 milioni, pari a 3,29 dollari per azione diluita, del periodo dell’anno precedente. L’utile diluito per azione non GAAP nei nove mesi è stato di 4,08 dollari, ovvero 3,90 dollari escludendo i rimborsi dei dazi; la crescita organica dei ricavi nel resto del mondo (ROW) è stata del 5,4%.

Flusso di cassa e stato patrimoniale

Nel trimestre, il flusso di cassa generato dalle attività operative è stato di 419 milioni di dollari, rispetto ai 284 milioni del periodo dell’anno precedente, mentre le spese in conto capitale sono state di 41 milioni. Il flusso di cassa libero, calcolato da Illumina sottraendo gli acquisti di immobili e macchinari dal flusso di cassa operativo, è stato di 378 milioni di dollari, rispetto ai 253 milioni. Gli ammortamenti sono stati pari a 71 milioni di dollari.

Alla chiusura del trimestre, il 27 settembre 2026, Illumina disponeva di 1,34 miliardi di dollari in liquidità, equivalenti di cassa e investimenti a breve termine; il bilancio riportava 1.289 milioni di dollari in liquidità ed equivalenti di cassa e 48 milioni di dollari in investimenti a breve termine. Le attività totali ammontavano a 6.812 milioni di dollari, rispetto ai 6.644 milioni del 28 dicembre 2025, mentre le rimanenze erano pari a 667 milioni di dollari, in aumento rispetto ai 564 milioni. Il debito a lungo termine era di 1.789 milioni di dollari, senza quota corrente, rispetto a 1.490 milioni di debito a lungo termine più una quota corrente di 499 milioni al 28 dicembre 2025. Il patrimonio netto degli azionisti era di 3.145 milioni di dollari, in aumento rispetto ai 2.723 milioni.

«Nel terzo trimestre, la solida domanda clinica e le consistenti installazioni di NovaSeq X hanno portato i risultati oltre le nostre previsioni. Sulla base del perdurare di questo slancio, stiamo aumentando le previsioni per l’intero anno in termini di ricavi e utili», ha dichiarato Jacob Thaysen, amministratore delegato di Illumina. «Proseguendo nell’attuazione della nostra strategia, le nostre innovazioni ampliano il valore dell’ecosistema Illumina. Insieme ai nostri clienti, stiamo gettando le basi affinché l’IA trasformi la nostra comprensione della biologia umana e migliori gli esiti per i pazienti.»

Gli aggiustamenti dell’EPS non-GAAP del trimestre includevano costi legati alle acquisizioni pari a 0,10 dollari per azione, iniziative di trasformazione pari a 0,03 dollari per azione e una perdita netta su investimenti strategici pari a 0,19 dollari per azione; tali voci sono state parzialmente compensate da un aggiustamento delle imposte sul reddito di 0,13 dollari per azione, mentre i rimborsi tariffari hanno ridotto ulteriormente l’EPS non-GAAP di 0,18 dollari. I costi legati alle acquisizioni consistono principalmente in 18 milioni di dollari di ammortamento di attività immateriali, un incremento di 2 milioni di dollari del fair value delle rimanenze relativo a SomaLogic, 5 milioni di dollari di spese per le acquisizioni di SomaLogic e GRAIL e 11 milioni di dollari di utili netti sulle passività per corrispettivi potenziali. Le iniziative di trasformazione consistono principalmente nei costi di implementazione per l’aggiornamento del sistema ERP dell’azienda.

Illumina ha fissato la teleconferenza sui risultati finanziari per le 13:30, ora del Pacifico (16:30, ora della costa orientale), del 29 ottobre 2026 e ha dichiarato che la registrazione sarà pubblicata sul proprio sito web e resterà disponibile per almeno 30 giorni dopo l’evento.