Come investire nell’S&P 500

L’S&P 500 (Standard & Poor’s 500) è un indice ponderato per capitalizzazione di mercato dei primi 500 titoli quotati in borsa negli Stati Uniti. L’S&P 500 è uno dei principali benchmark utilizzati per valutare la performance del mercato azionario statunitense.

Altri noti indici azionari sono il Dow Jones Industrial Average (semplicemente noto come Dow) – un indice blue-chip composto da 30 titoli – e il Nasdaq Composite. Tra tutti gli indici, l’S&P 500 è considerato il più diversificato e la migliore rappresentazione dello stato del mercato azionario statunitense poiché include titoli a grande capitalizzazione provenienti da un’ampia gamma di settori. L’S&P 500 rappresenta circa l’80% del valore del mercato azionario statunitense.

Come è nato l’S&P 500?

La Standard Statistics Company creò il primo indice di mercato azionario nel 1923, composto dalle azioni di 233 società; l’indice veniva calcolato settimanalmente. Nel 1941 la Standard Statistics Company divenne Standard & Poor’s. Il 4 marzo 1957, l’indice si espanse includendo le azioni di 500 società; fu creato l’S&P 500 Stock Composite Index.

Quali aziende sono incluse nell’S&P 500?

Alcuni criteri quantitativi che un’azienda deve soddisfare prima di poter essere inclusa nell’S&P 500 includono il rispetto di un requisito minimo di capitalizzazione di mercato, la disponibilità di almeno il 50% delle proprie azioni per la negoziazione pubblica e un rating di credito investment grade BBB o superiore. Le aziende devono registrare quattro trimestri consecutivi di utili positivi per essere considerate per un posto nell’S&P 500.

Il comitato dell’indice di Standard and Poor’s considera anche la rappresentanza di industrie e settori delle aziende nell’indice quando prende decisioni di inclusione; ciò crea un portafoglio molto diversificato.

Alcune delle principali aziende nell’S&P 500 includono Apple Inc. (AAPL ), Microsoft Corporation (MSFT ), Amazon.com, Inc. (AMZN ), Alphabet Inc. (GOOG ), Facebook, Inc., Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A ) (BRK-B ), Visa Inc. (V ), Proctor & Gamble Co, Johnson & Johnson (JNJ ) e Coca-Cola (KO ) (CCC3.DE ) Co.

Solo le aziende con sede negli Stati Uniti e con azioni quotate pubblicamente sono incluse nell’S&P 500.

Come investire nell’S&P 500

Investire nell’S&P 500 è più complesso; va oltre l’acquisto e la negoziazione diretta di azioni. Non esiste un modo per investire direttamente nell’S&P 500 o in qualsiasi altro indice perché essi sono semplicemente una misura della performance delle loro azioni sottostanti. Tuttavia, i fondi indicizzati e i fondi negoziati in borsa (ETF) offrono un modo per investire negli indici. Questi fondi (fondi indicizzati ed ETF) replicano la performance di specifici indici; quindi investire in essi è come investire in un indice.

Fondi indicizzati e ETF

Un fondo indicizzato (noto anche come index tracker) è un tipo di fondo comune che segue un indice di riferimento. Un fondo indicizzato replica la composizione e la performance di un indice. I fondi indicizzati sono una forma di investimento passiva; le loro azioni non vengono negoziate frequentemente, perciò le commissioni di gestione dei fondi indicizzati sono generalmente più basse. Alcuni fondi indicizzati seguono tutti i titoli (azioni e obbligazioni) di un indice; altri investono solo in selezionati titoli dell’indice che tracciano.

Il Vanguard First Index Investment Trust è stato lanciato nel 1976 da Jack Bogle, il fondatore di Vanguard. È stato il primo fondo indicizzato statunitense disponibile per gli investitori al dettaglio; il fondo indicizzato seguiva l’indice S&P 500.

Gli ETF sono simili ai fondi indicizzati poiché entrambi seguono gli indici, offrono un modo semplice per gli investitori di diversificare i loro portafogli e adottano strategie di investimento simili.

Alcune differenze chiave tra fondi indicizzati ed ETF sono: gli ETF sono negoziati attivamente, mentre i fondi indicizzati sono negoziati solo una volta al giorno alla chiusura del mercato. Gli ETF, come suggerisce il nome, sono negoziati sul mercato azionario, mentre i fondi indicizzati non sono negoziati in borsa. Poiché gli ETF sono negoziati in borsa, tendono ad essere più liquidi rispetto ai fondi indicizzati.

Esistono fondi indicizzati ed ETF specifici per settore. Ad esempio, l’ETF Vanguard Information Technology (VGT.IV) segue la performance di un indice che misura il rendimento degli investimenti delle azioni nel settore della tecnologia dell’informazione. Le azioni di aziende tecnologiche come Microsoft, Apple, NVIDIA (NVDA ) e Visa sono incluse nell’ETF VGT.IV.

Il Vanguard REIT Index Fund segue il MSCI US REIT Index, un indice che traccia i trust di investimento immobiliare azionari domestici. Il Vanguard Health Care Index Fund Admiral Shares (VHCIX) offre esposizione al settore sanitario del mercato azionario statunitense.

Un articolato articolo di Securities.io che evidenzia ulteriormente le somiglianze e le differenze tra fondi indicizzati ed ETF può essere trovato qui.

Fondi indicizzati o ETF sull’S&P 500

I fondi indicizzati e gli ETF possono essere acquistati direttamente da una società di fondi mutui o da un broker di ETF.

Alcuni noti fondi indicizzati ed ETF che seguono l’S&P 500 includono

• Fidelity 500 Index Fund (FXAIX): Un fondo indicizzato a basso costo, emesso da Fidelity con un rapporto di spesa dello 0,015%. Nel 2021, il rendimento totale di FXAIX è stato del 28,69%.

• Schwab S&P 500 Index Fund (SWPPX): È anche un fondo indicizzato abbastanza a basso costo con un rapporto di spesa dello 0,02%. Il suo rendimento del 2021 è stato del 28,66%. SWPPX è emesso da Charles Schwab.

• Vanguard 500 Index Fund (VFAIX): Il fondo indicizzato originale che segue l’S&P 500. VFAIX ha oltre 700 miliardi di dollari di asset in gestione. Il suo rendimento del 2021 è stato del 28,66%

• SPDR S&P 500 ETF (SPY): Uno dei più liquidi e facilmente negoziabili ETF basati sull’indice S&P 500 emesso da State Street . Ha un rapporto di spesa dello 0,09%, quindi non è un ETF a costo molto basso. Il suo rendimento annuo per il 2022 è stato del 28,52%.

I fondi indicizzati e gli ETF che seguono lo stesso indice non presentano grandi differenze nella loro percentuale di rendimento. Il rapporto di spesa per i fondi indicizzati e gli ETF è il costo annuale complessivo pagato al gestore del fondo dagli investitori. I rapporti di spesa superiori all’1,5% sono considerati alti e sfavorevoli.

I broker di ETF come Fidelity Investments, TD Ameritrade e IBKR sono alcuni dei noti broker online che offrono ETF basati su indici.