Come Vanguard e Bank of America hanno appena aumentato l’adozione delle criptovalute

Il mercato delle criptovalute ha appena ottenuto supporti inaspettati poiché i tenaci oppositori di lunga data, Vanguard e Bank of America (BAC ), hanno recentemente cambiato la loro posizione riguardo agli asset digitali. Questa mossa ha aperto la porta a un afflusso di investitori istituzionali a lungo termine nel mercato già >$3T.

Perché la finanza tradizionale ha resistito alle criptovalute

La finanza tradizionale è stata lenta ad abbracciare l’economia delle criptovalute. Molte aziende, come Vanguard, hanno affermato che la volatilità e l’ambiguità normativa di questi asset li rendevano non idonei come prodotti. Per anni, queste società da trilioni di dollari hanno mantenuto tale convinzione, anche mentre i mercati cambiavano sotto i loro occhi.

Perché Vanguard ha resistito più a lungo rispetto alle altre società

Tra queste società, Vanguard è stata riconosciuta come la più ferma nella sua posizione contro gli asset crypto volatili. Questa posizione aveva senso inizialmente, poiché Vanguard conta 50 milioni di clienti e controlla trilioni di asset. Perciò, fa grandi sforzi per proteggere i propri clienti e la reputazione, citando speculazione, volatilità e la mancanza di un quadro normativo solido come principali riserve.

Anche dopo che si sono verificati importanti cambiamenti di mercato, come l’approvazione da parte della Securities and Exchange Commission (SEC) dei primi ETF spot nel 2024, Vanguard ha continuato a non entrare nello spazio degli asset digitali. Doveva essere sicura che questi asset digitali fossero in linea con gli obiettivi a lungo termine degli investitori e offrissero protezioni per i consumatori.

Vanguard apre l’accesso ai crypto ETF

Nonostante le sue riserve, Vanguard ha finalmente modificato la sua politica di divieto di asset crypto il 2 dicembre 2025, aprendo la porta all’azienda per accedere a questo settore da +$3T. Ora, gli investitori Vanguard possono detenere e gestire diversi crypto ETF, inclusi prodotti basati su Bitcoin, Ethereum, XRP e Solana. Inoltre, la società ora si allinea alle recenti raccomandazioni di allocazione degli investitori di Bank of America.

Nuova strategia di allocazione crypto di Bank of America

Bank of America ha integrato gli asset crypto nella sua strategia di gestione patrimoniale. In particolare, la banca ora consiglia ai clienti di allocare dall’1% al 4% agli asset digitali. Tuttavia, specifica che questa raccomandazione è valida solo per i clienti con una maggiore propensione al rischio.

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Perché Vanguard ha cambiato la sua posizione?

Vanguard ha modificato la sua posizione sugli asset digitali per diverse ragioni. Una delle ragioni principali è stato il cambiamento del clima normativo. L’ultima amministrazione statunitense ha abbracciato gli asset digitali, definendo linee guida precise e fornendo la tanto necessaria trasparenza all’economia digitale.

Queste nuove normative aiutano a chiarire l’ambiguità riguardante la condivisione della sorveglianza, la custodia e gli standard di divulgazione. Inoltre, queste normative contribuiscono a ridurre il rischio per gli investitori potenziali, nonché le preoccupazioni operative per i broker che desiderano offrire questi asset come opzione ai loro clienti.

Infrastruttura di back‑office potenziata

Un altro motivo per cui Vanguard ha finalmente abbracciato l’era digitale è che ha potenziato i propri processi operativi. In passato, ogni società aveva il proprio modello per gestire compiti chiave come compensazione, regolamento e requisiti di conformità. Ora, queste attività hanno requisiti chiari e concisi, eliminando il rischio di ripercussioni normative.

Domanda dei clienti

Una delle ragioni fondamentali per cui Vanguard ha finalmente cambiato posizione è stata la domanda dei suoi clienti. Vanguard ha costantemente osservato un aumento dei clienti che cercano asset digitali come i nuovi Bitcoin, Ether, XRP e gli ETF basati su Solana per diversificare i loro portafogli.

Inoltre, Vanguard ha notato una costante migrazione di fondi degli investitori verso altre piattaforme che offrivano l’accesso a questi fondi. Questa migrazione verso broker esterni ha generato molto lavoro aggiuntivo sul back‑end, poiché l’azienda doveva instradare le operazioni attraverso più istituzioni, il che ha portato a ulteriori problemi di gestione, commissioni e tasse.

Come Vanguard integra i crypto ETF nei portafogli dei clienti

Le nuove opzioni ETF saranno ora integrate direttamente nell’interfaccia del portafoglio degli investitori Vanguard. Questa mossa semplificherà l’investimento in ETF per molti clienti Vanguard, poiché potranno gestire tutti gli asset affiancati. Inoltre, questa operazione migliorerà la gestione del portafoglio e ridurrà il carico di lavoro relativo ai requisiti fiscali.

La liquidità dei crypto ETF si è rafforzata

Vanguard ha trascorso molto tempo osservando il mercato degli asset digitali prima di decidere che la liquidità fosse sufficiente per essere sostenibile. In passato, la società citava la mancanza di liquidità durante condizioni di mercato volatili come motivo principale per negare l’accesso a questi fondi.

Tuttavia, con l’ampliamento della distribuzione di questi ETF, si è registrato un effetto positivo sulla liquidità. Inoltre, molti analisti osservano che la partecipazione di Vanguard al mercato contribuirà a stabilizzare la situazione riducendo gli spread bid‑ask, diminuendo i costi di esecuzione per i trader e migliorando i meccanismi di arbitraggio degli ETF.

Perché la decisione di Vanguard arriva in un momento critico

La decisione di Vanguard arriva in un momento cruciale per l’adozione degli asset digitali. La sua partecipazione al mercato aiuterà a ripristinare il sentiment di mercato e la fiducia dei consumatori in questi asset. Inoltre, fornirà ai suoi milioni di clienti il primo accesso a una gamma di asset emergenti basati su criptovalute.

Questa mossa è in linea con la mentalità di mercato più ampia che ha visto asset come l’iShares Bitcoin Trust (IBIT) di BlackRock (BLK ) raggiungere la fama diventando uno degli ETF a più rapida crescita nella storia degli Stati Uniti. Questa tendenza continuerà poiché gli investitori sono desiderosi di accedere agli asset digitali senza il rischio di possederli direttamente.

Nessun piano per ospitare un ETF

Curiosamente, i dirigenti di Vanguard hanno commentato che non hanno intenzione di lanciare un crypto ETF in futuro. Invece, consentiranno ai loro clienti di accedere agli ETF di altre società. Questo accesso si estenderà ai fondi ospitati da concorrenti come BlackRock, Fidelity Investments e Bitwise Asset Management.

Gli investitori Vanguard sono diversi

Gli investitori Vanguard sono considerati da molti tra i più conservatori del mercato. Sono noti per il loro approccio di investimento a lungo termine e passivo. Di conseguenza, i loro flussi di cassa sono generalmente considerati permanenti. Questo scenario significa che anche se solo lo 0,2% degli investitori della società decidesse di entrare nel mercato degli asset digitali, si tradurrebbe in miliardi di nuova liquidità a lungo termine.

Come la ponderazione degli indici di Vanguard potrebbe stabilizzare i prezzi delle criptovalute

Molti analisti hanno citato gli indici ponderati di Vanguard come un modo in cui la sua partecipazione aiuterà a stabilizzare i prezzi. Notano che questi conti si riequilibrano automaticamente per mantenere una percentuale di valore costante per ogni tipo di asset. Questo scenario significa che ogni volta che Bitcoin o altri progetti supportati da ETF vedono i prezzi scendere, il sistema acquisterà più ETF per mantenere l’equilibrio finanziario, contribuendo a mantenere una pressione di acquisto costante sul mercato.

Segni di maturità

Discutendo la decisione di aprirsi agli asset digitali, l’amministratore delegato di Bitwise, Hunter Horsley, ha indicato la mancanza di reazioni da parte dei consumatori come un chiaro segno di approvazione. In particolare, Vanguard è considerata una delle migliori opzioni per gli investitori conservatori con un appetito di rischio minimo. Pertanto, l’assenza di opposizione da parte dei consumatori segnala la maturità degli asset crypto.

Vanguard

Vanguard è stata fondata nel 1957. Il suo fondatore, John C. “Jack” Bogle, ha creato la società dopo essere stato licenziato da Wellington Management durante una fusione che ha comportato una significativa riduzione del personale. In particolare, ha fondato Vanguard per offrire agli investitori privati e istituzionali l’accesso ai fondi indicizzati.

In modo significativo, Vanguard ha lanciato con successo il First Index Investment Trust nel 1976. Questo fondo esiste ancora oggi come Vanguard 500 Index Fund. Da allora, la società ha registrato un notevole successo. Attualmente gestisce 11 trilioni di dollari di asset per oltre 50 milioni di clienti. In generale, questi fondi sono suddivisi tra una varietà di prodotti, inclusi ETF, fondi comuni e altre opzioni istituzionali.

Oggi, Vanguard è riconosciuta come uno dei principali fornitori di servizi di investimento istituzionali, ed è diventata la seconda più grande società di investimento al mondo, dietro solo a BlackRock. La sua decisione di abbracciare gli asset digitali contribuirà sicuramente a consolidare le opzioni blockchain come investimenti validi per il futuro.

Impatto significativo sul mercato

Il cambiamento di posizione di Vanguard avrà un effetto notevole sul settore degli asset digitali in futuro. Ricorda, è sufficiente una partecipazione minima per equivalere a miliardi di fondi che affluiscono in questi asset, aggiungendo stabilità e domanda.

Bank of America

Bank of America è una delle più grandi banche quotate in borsa della nazione. Come tale, è spesso inclusa in indici come l’S&P 500 e l’S&P 100. L’azienda ha ottenuto questo valore grazie a una combinazione di gestione aziendale intelligente e alla fornitura di servizi affidabili, tra cui opzioni bancarie, carte di credito, mutui e gestione patrimoniale.

Le raccomandazioni di investimento di Bank of America sono viste come una guida di settore. Pertanto, la loro strategia è seguita da milioni di società di investimento private e istituzionali. Fondamentale, i loro clienti avranno accesso a quattro ETF Bitcoin spot a partire dal 5 gennaio 2026. In particolare, i clienti potranno negoziare Bitwise (BITB), Fidelity (FBTC), Grayscale (BTC) e BlackRock (IBIT).

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Vanguard e Bank of America, eroi improbabili | Conclusione

Sarebbe sembrato un sogno se qualcuno avesse detto agli investitori un anno fa che Vanguard sarebbe finalmente entrata nello spazio degli asset digitali in modo così spettacolare. La loro partecipazione aiuterà a ridurre ulteriormente la volatilità di Bitcoin e di molti altri progetti. Di conseguenza, è probabile che ancora più istituzioni e comunità si rivolgano a questi asset come modo per diversificare il proprio portafoglio e pianificare il futuro.

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