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First Financial Bancorp: l’utile per azione del terzo trimestre sale a 0,77 dollari; il consiglio approva un dividendo di 0,26 dollari
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First Financial Bancorp (FFBC ) La holding bancaria ha registrato un utile netto di 81,2 milioni di dollari, pari a 0,77 dollari per azione ordinaria diluita, nel terzo trimestre conclusosi il 30 settembre 2026. Il consiglio di amministrazione ha inoltre approvato un dividendo trimestrale di 0,26 dollari per azione ordinaria, come comunicato dalla banca nel comunicato sui risultati del terzo trimestre 2026, pubblicato il 27 ottobre 2026.
Il risultato si confronta con un utile netto di 76,5 milioni di dollari, pari a 0,73 dollari per azione diluita, nel secondo trimestre del 2026 e con 71,9 milioni di dollari, pari a 0,75 dollari per azione diluita, nel terzo trimestre del 2025. Nei primi nove mesi del 2026, la società ha registrato un utile diluito per azione di 2,21 dollari e un utile netto di 232,1 milioni di dollari, rispetto rispettivamente a 2,02 dollari per azione e 193,2 milioni di dollari nello stesso periodo del 2025.
Nel terzo trimestre il rendimento medio delle attività è stato dell’1,44%, in aumento rispetto all’1,37% del trimestre precedente. Il rendimento medio del patrimonio netto tangibile degli azionisti ordinari, un indicatore non GAAP, è stato del 18,67%, contro il 17,95% del secondo trimestre.
Su base rettificata e non GAAP, la società ha registrato un utile netto di 87,8 milioni di dollari e un utile per azione di 0,84 dollari. Il presidente e amministratore delegato Archie Brown ha dichiarato che l’utile rettificato per azione è aumentato dell’11% rispetto al terzo trimestre del 2025, raggiungendo il livello più alto nella storia della società. Brown ha affermato che la società ha conseguito ricavi record nel terzo trimestre, pari a 273,9 milioni di dollari, e ricavi rettificati da commissioni record, pari a 77,6 milioni di dollari; il rendimento rettificato delle attività è stato così dell’1,56% e quello del patrimonio netto tangibile degli azionisti ordinari del 20,2%. Ha inoltre riferito che i proventi rettificati diversi dagli interessi hanno rappresentato il 28% dei ricavi totali.
Il margine di interesse netto è stato del 4,05%, pari al 4,07% su base non GAAP, equivalente al lordo delle imposte. L’aumento di 9 punti base rispetto al secondo trimestre è dovuto, secondo la società, a una crescita di 13 punti base dei rendimenti delle attività, parzialmente compensata da un aumento di 4 punti base dei costi di raccolta. Il margine di interesse netto è ammontato a 196,3 milioni di dollari, in aumento del 22,3% rispetto ai 160,5 milioni del terzo trimestre del 2025.
I proventi diversi dagli interessi sono stati pari a 77,7 milioni di dollari, ovvero 77,6 milioni su base rettificata. La società ha segnalato aumenti percentuali a due cifre rispetto al trimestre precedente nei proventi da gestione patrimoniale, nei ricavi da carte bancarie e nelle commissioni sui derivati per la clientela, oltre a un incremento di 4,4 milioni di dollari, pari al 33,5%, dei proventi da cambi e a ricavi dall’attività di leasing pari a 23,0 milioni di dollari.
Le spese diverse dagli interessi sono state pari a 165,7 milioni di dollari, ovvero 156,9 milioni su base rettificata. Le rettifiche comprendono 7,5 milioni di dollari di costi legati ad acquisizioni, 0,8 milioni di ammortamento degli investimenti in crediti d’imposta e 0,6 milioni di altre spese che la società non prevede si ripetano. L’indice di efficienza è stato del 60,5%, ovvero del 57,3% su base rettificata. La società ha attribuito l’aumento rispetto al trimestre precedente ai costi per il personale legati ai ricavi da commissioni e all’incremento dei costi di recupero crediti e dell’assistenza sanitaria. Brown ha dichiarato che la società prevede una moderazione delle spese nel quarto trimestre.
Prestiti, depositi e qualità del credito
I saldi dei prestiti sono aumentati di 170,2 milioni di dollari rispetto al trimestre precedente, pari a una crescita del 4,9% su base annualizzata, trainata dai portafogli commerciali e industriali, al consumo e Summit; a fine periodo, il totale dei prestiti ammontava a 13,9 miliardi di dollari. I saldi medi dei depositi sono cresciuti di 52,4 milioni di dollari, pari all’1,2% su base annualizzata, e di 144,0 milioni escludendo i certificati di deposito intermediati. La crescita dei conti correnti fruttiferi, dei conti del mercato monetario e dei certificati di deposito al dettaglio ha compensato il calo dei certificati di deposito intermediati, dei conti di risparmio e dei conti non fruttiferi. Alla chiusura del trimestre, il bilancio riportava attività totali per 22,3 miliardi di dollari e depositi totali per 17,7 miliardi.
Il fondo complessivo per le perdite su crediti ammontava a 209,8 milioni di dollari: 191,7 milioni per prestiti e leasing e 18,2 milioni per impegni non finanziati, pari all’1,38% dei prestiti totali. Gli accantonamenti trimestrali sono stati pari a 8,9 milioni di dollari e le cancellazioni nette a 7,2 milioni, ovvero lo 0,21% dei prestiti medi su base annualizzata. Le attività deteriorate sono aumentate di 2 punti base, raggiungendo lo 0,45% delle attività totali, mentre le attività classificate sono salite all’1,26% delle attività totali. Secondo il comunicato, l’aumento è dovuto principalmente al declassamento di una singola posizione ICRE. Brown ha dichiarato che la posizione riguarda più prestiti e che la società prevede di risolvere la situazione nei prossimi trimestri.
Il coefficiente patrimoniale complessivo è aumentato di 8 punti base, raggiungendo il 15,83%, e il coefficiente di capitale primario di classe 1 (CET1) è salito di 21 punti base, al 12,54%. Il comunicato precisa che i coefficienti patrimoniali regolamentari al 30 settembre 2026 sono preliminari. Il patrimonio netto tangibile rappresentava il 7,81% delle attività tangibili, ovvero il 9,65% escludendo l’effetto delle altre componenti di conto economico complessivo accumulate; il valore contabile tangibile per azione è diminuito del 5,9% rispetto al trimestre precedente, attestandosi a 15,65 dollari. Brown ha dichiarato che il valore contabile tangibile e il patrimonio netto tangibile sono diminuiti in risposta al forte rialzo dei tassi d’interesse nella seconda metà del trimestre; il patrimonio netto tangibile è sceso di 43 punti base rispetto al 30 giugno.
Dividendo e acquisizione di Finward in corso
Il dividendo di 0,26 dollari per azione sarà pagato il 15 dicembre 2026 agli azionisti iscritti a libro soci al 1° dicembre 2026. Le tabelle finanziarie del comunicato indicano che il dividendo dichiarato per azione è stato di 0,25 dollari in ciascuno dei quattro trimestri precedenti.
La società ha inoltre comunicato di aver ricevuto l’autorizzazione delle autorità federali di vigilanza per la prevista acquisizione di Finward Bancorp (FNWD ) e prevede di concludere l’operazione il 1° gennaio 2027, subordinatamente alle approvazioni delle autorità di regolamentazione statali e degli azionisti di Finward. La dichiarazione di registrazione sul modulo S-4, relativa alle azioni First Financial da emettere nell’ambito dell’operazione, è divenuta efficace presso la SEC il 28 settembre 2026.
Brown ha dichiarato che la pipeline dei prestiti resta solida all’inizio del quarto trimestre e che la società prevede «una crescita dei prestiti a una cifra, tra il livello basso e quello medio, concludendo il 2026». Ha inoltre riconosciuto le modifiche alla struttura dei vertici dirigenziali della società annunciate di recente, affermando che mirano a favorire la continuità, rafforzare i risultati finanziari e preservare la cultura aziendale.
Il management esecutivo terrà una teleconferenza mercoledì 28 ottobre 2026 alle 8:30, ora della costa orientale degli Stati Uniti, per discutere i risultati. La società ha dichiarato che la trasmissione web sarà archiviata per 12 mesi nella sezione dedicata alle relazioni con gli investitori del proprio sito web.
