Aggiornamenti sugli Exchange – Delisting di Bakkt, Uscita di Binance dal Canada, Piani di Espansione di Coinbase e Altro

Le autorità di regolamentazione del mercato e gli organismi commissionati con supervisione sugli asset digitali a livello globale hanno adottato approcci combattivi per tenere sotto controllo il settore in rapida crescita negli ultimi mesi. In alcune giurisdizioni come il Canada e gli Stati Uniti, la posizione di enforcement ininterrotta adottata dai regolatori nazionali ha generato un ambiente ostile, costringendo alcune società crypto a riconsiderare le proprie operazioni. La U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) e il suo equivalente a nord, i Canadian Securities Administrators (CAS), hanno principalmente adottato una linea dura nei confronti degli exchange centralizzati e delle loro offerte.

Questa settimana, Binance è diventata l’ultimo exchange a annunciare la sua uscita dal Canada, attribuendo la decisione a un ambiente normativo difficile. In altre notizie, Coinbase ha smorzato le voci di un trasferimento dagli USA condividendo i dettagli dei suoi piani per espandere il business di exchange in Europa e Asia. Ecco i dettagli e gli altri titoli sugli exchange che ti sei perso questa settimana.

Bakkt delista due terzi delle altcoin supportate mentre sposta l’attenzione verso i clienti aziendali

La piattaforma di gestione di asset digitali con sede in Georgia, Bakkt, ha comunicato in una dichiarazione di venerdì di aver avviato il massivo delisting di token come parte della sua transizione dai servizi al dettaglio a un modello business-to-business-to-consumer (B2B2C). Bakkt è in parte di proprietà di Intercontinental Exchange (ICE ) e ha recentemente completato l’acquisizione di Apex Crypto per un valore combinato di 200 milioni di dollari, includendo il pacchetto che coinvolge azioni Bakkt. Le trattative per l’acquisizione sono iniziate lo scorso novembre, ma l’accordo è stato concluso ad aprile.

La piattaforma di clearing e custodia di Apex Crypto supportava il trading di 36 token, di cui 25 sono stati evidenziati per il delisting. La decisione riguarda diversi token nativi di layer one e layer two, tra cui Avalanche (AVAX), Fantom (FTM) e Stellar (XLM). L’elenco includeva anche token DeFi come Aave (AAVE), Uniswap (UNI), Curve (CRV), Maker DAO (MKR) e SushiSwap (SUSHI). Token dell’ecosistema dei giochi blockchain e dei non-fungible (NFT) come ApeCoin (APE) e Enjin Coin (ENJ) saranno anch’essi eliminati.

Nell’aggiornamento trimestrale finanziario e operativo pubblicato l’11 maggio, Bakkt ha rivelato di aver ottenuto una licenza di broker-dealer da Bumped Financial. La piattaforma di proprietà di Intercontinental Exchange ha registrato un fatturato di 13 milioni di dollari nei tre mesi, in aumento rispetto ai 12,5 milioni del primo trimestre 2022 ma ancora al di sotto delle stime degli analisti. La mossa di massivo delisting dei token avviene a meno di due mesi dalla chiusura dell’app di criptovalute focalizzata al retail da parte di Bakkt a marzo, citando un clima più snello e meno opportunistico.

Binance chiude le sue operazioni in Canada mentre il regolatore domestico dei titoli stringe la presa sull’industria

In un’altra notizia questa settimana, Binance, il più grande exchange crypto al mondo, ha condiviso in un tweet di venerdì i piani per chiudere le attività in Canada, citando il clima normativo avverso del paese. La comunicazione del 12 maggio ha criticato le nuove linee guida sui stablecoin e altre obbligazioni commerciali restrittive che hanno reso l’ambiente ostile per le imprese. L’exchange ha osservato di aver cercato modi alternativi per mantenere operative le attività, ma alla fine non ha avuto altra scelta se non ritirarsi.

Il tweet di Binance ha comunque indicato che l’uscita non è permanente, lasciando aperta la possibilità di tornare sul mercato. L’exchange ha accolto ulteriori discussioni con i regolatori canadesi per sviluppare un “quadro normativo pensato, completo” che potrebbe portare a una comprensione reciproca. Binance ha una storia di scontri con i regolatori in varie giurisdizioni, inclusi gli USA e il Canada. Nel giugno 2021, Binance ha annunciato che avrebbe lasciato la provincia dell’Ontario dopo che la Ontario Securities Commission ha iniziato a chiudere le aziende offshore che non rispettavano le leggi sui titoli della provincia. In modo significativo, Binance si unisce a una lista di altri exchange che hanno abbandonato il mercato da quando il regolatore domestico dei titoli ha introdotto linee guida che obbligano le società crypto a presentare domande di pre-registrazione.

Le esigenze, pubblicate a febbraio, riguardano la registrazione aziendale, la custodia di asset crypto e la fornitura di servizi (offerte) a qualsiasi cliente canadese. Per quest’ultimo, gli amministratori canadesi dei titoli hanno vietato l’emissione, la vendita e il deposito di stablecoin su piattaforme di trading di asset digitali operanti nel paese senza l’approvazione preventiva della CSA. A metà aprile, l’exchange di derivati dYdX e la società di asset digitali Paxos hanno annunciato separatamente le loro uscite. A marzo, l’exchange di crypto e derivati OKX ha notificato i suoi utenti canadesi di completare i prelievi di fondi e chiudere le loro posizioni di trading entro il 22 giugno prima di sospendere le operazioni. Bittrex Global, anch’esso, ha interrotto l’accesso alla sua piattaforma da parte degli utenti canadesi nel luglio dell’anno scorso per ragioni simili.

Binance.US cerca di tagliare i legami con il fondatore CZ per ottenere le licenze regolamentari desiderate

Il quadro normativo, almeno nel caso di Binance, non è diverso negli USA, dove Binance.US, l’entità che serve i clienti statunitensi, è sotto scrutinio a causa della sua associazione con il fondatore e la piattaforma internazionale. I rapporti emersi giovedì hanno indicato che il fondatore di Binance, Changpeng Zhao, ha cercato di ritirarsi dalla sua quota di maggioranza – una decisione sostenuta da dirigenti corrispondenti negli USA. La leadership della divisione con sede in California crede che una ristrutturazione aiuterà a guadagnare una migliore reputazione, potenzialmente favorendo la percezione delle autorità statunitensi. Zhao, che ha tentato di vendere parte della sua quota di proprietà dall’estate scorsa, è stato citato in una denuncia presentata dalla Commodity Futures Trading Commission a marzo.

La causa contro la filiale statunitense accusa pratiche commerciali non etiche, tra le altre violazioni. La commissione ha osservato che l’exchange e i suoi dirigenti hanno ignorato i requisiti di registrazione e gli obblighi di conformità secondo la legge federale statunitense. Il vigilante del mercato dei derivati ha anche accusato Binance.US e le persone nominate di sfruttare connessioni commerciali cruciali e di strutturare entità a vantaggio ingiusto. Binance.US, come Coinbase, ha mostrato insoddisfazione nei confronti del panorama normativo statunitense.

Il New York State Department of Financial Services (NYDFS) ha ordinato a Paxos di interrompere la creazione di token BinanceUSD a febbraio. A marzo, Binance.US ha sospeso i servizi BUSD e ha comunicato in un avviso del 31 marzo di aver messo in pausa alcuni servizi One Common Billing System (OCBS) associati alle coppie di stablecoin. Tutte le attività BUSD sono state messe in attesa, inclusi depositi e prelievi, acquisti, vendite e conversioni di opzioni crypto. Servizi specifici di deposito USD, inclusi depositi Apple Pay e Google Pay, bonifici e prelievi, e depositi con carta di debito, hanno subito interruzioni mentre l’exchange passava ai nuovi fornitori di servizi bancari e di pagamento.

Paxful è tornato dopo una pausa di un mese, l’ex CEO Ray Youssef immagina ‘mille Paxful’ in Civ Kit

Il marketplace peer-to-peer di Bitcoin Paxful esisteva da quasi un decennio quando ha chiuso ad aprile di quest’anno, attribuendo la decisione a una nube normativa che gravava su di esso. Oltre all’uscita del personale essenziale, l’exchange ha citato l’ondata incessante di azioni di enforcement contro gli exchange e le cause legali da parte delle agenzie di vigilanza come motivo per interrompere il servizio. Il cofondatore Ray Youssef si è dimesso in quel periodo e ha promesso di sistemare tutti i fondi degli utenti mentre l’exchange si chiudeva, nonostante le difficoltà con un attore cattivo avido e egoista nel suo cofondatore Artur Shaback. Dopo la breve pausa, Paxful ha condiviso lunedì un messaggio sul suo sito web indicando che la sua piattaforma P2P è tornata online.

Paxful è operativo ma i cofondatori non sono sulla stessa lunghezza d’onda

Il team di Paxful ha assicurato che, sebbene la sospensione sia stata improvvisa e sorprendente, l’exchange è ora più forte che mai, pronto a servire milioni di utenti. Sebbene sia tornato operativo per il momento, Paxful è sotto la custodia di un avvocato del Delaware che funge anche da arbitro tra i due. Questo è il caso perché i cofondatori sono in conflitto. Artur Shaback ha rivendicato un licenziamento ingiusto quando ha lasciato l’azienda, mentre Ray Youssef vede solo un ex partner alla ricerca di un pagamento a nove cifre. Secondo Ray, il caso giudiziario in corso, in cui Shaback cerca un accordo e un’uscita completa dalla società, è ciò che ha spaventato il personale, allontanando le migliori persone di Paxful – sia a livello dirigenziale che operativo.

Nell’ombra della chiusura di Paxful, Youssef ha rivelato di stare perseguendo un nuovo progetto sotto forma di Civilization Kit, Civ Kit. Parlando in un episodio del podcast The Scoop di The Block, ha spiegato che l’ambiente normativo rigido negli USA ha reso difficile gestire qualsiasi attività di trading peer-to-peer di Bitcoin senza intoppi. Questa è la motivazione della visione di Youssef per Civ Kit. La piattaforma sarà sviluppata come un sistema di mercato elettronico P2P che combina l’architettura Nostr e il Lightning Network di Bitcoin per resistere alla censura e promuovere il trading senza permessi, secondo un whitepaper pubblicato lo scorso mese.

Una visione per mille Paxful

Il progetto mira a creare un ecosistema in cui “mille Paxful” possano crescere – un mondo in cui chiunque può avviare il proprio marketplace Bitcoin decentralizzato e non custodial. Chiunque su queste piattaforme può commerciare con qualsiasi altra parte. Ancora meglio, invece di utilizzare i requisiti di know-your-customer (KYC), ci sarà un’opzione decentralizzata di know-your-peer (KYP) per verificare le identità. Per realizzare questo sogno, la prima fase, attualmente in corso, prevede lo sviluppo di un order book, che dovrebbe essere rilasciato nei prossimi sei mesi.

Un wallet Lightning ottimizzato per dispositivi mobili con IP decentralizzati sarà creato nella seconda fase, durante la quale gli utenti sulla piattaforma costruiranno una reputazione (basata sull’attività di trading). Nella terza fase, saranno introdotti mercati monetari, prestiti di credito, servizi di borrowing e altro, basati sulla reputazione associata ai conti. Youssef ha dichiarato che la TBD di Jack Dorsey, la controllata di Block focalizzata su Bitcoin, giocherà un ruolo importante perché Civ Kit sta sfruttando la sua tecnologia di identità decentralizzata per lo stesso obiettivo – trazione e accessibilità per realizzare migliaia di marketplace P2P plug-and-play in tutto il mondo. Secondo Youssef, Civ Kit renderebbe Bitcoin disponibile a tutti.

Coinbase potrebbe non trasferirsi dagli USA, ma sta esplorando opportunità di espansione

Coinbase, negli ultimi mesi, ha accennato in diversi modi al suo malcontento per la gestione delle normative crypto da parte delle autorità statunitensi. L’exchange crypto è al centro delle azioni della SEC, contro la quale ha dichiarato che si difenderà. Il CEO Brian Armstrong ha detto al Fintech Week di Londra lo scorso mese che, se l’incertezza normativa dovesse continuare, spostare la sede di Coinbase fuori dagli USA sarebbe una considerazione, ma ha poi ritirato tale affermazione nei commenti a CNBC ieri, insistendo che l’exchange avrà sempre una presenza negli USA.

Tuttavia, ciò non calma le tensioni persistenti tra le società crypto, in questo caso Coinbase, e le autorità statunitensi. Lo scorso mese, Coinbase ha lanciato un exchange di derivati offshore alle Bermuda – Coinbase International Exchange – per offrire agli utenti non statunitensi una piattaforma di trading per futures perpetui di Bitcoin ed Ether. La piattaforma sarà inizialmente limitata agli investitori istituzionali, prima di consentire l’accesso ad altri utenti.

Conversazioni con gli Emirati Arabi Uniti per espandere la portata globale

In un post sul blog pubblicato lo scorso fine settimana, Coinbase ha dichiarato di collaborare con i regolatori di Abu Dhabi Global Market (ADGM) per facilitare la concessione della licenza di Coinbase International Exchange. L’exchange sta inoltre coinvolgendo la Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) di Dubai, tutto finalizzato a espandere la sua presenza globale e a lavorare verso l’obiettivo di acquisire 1 miliardo di utenti crypto. I dirigenti di Coinbase hanno riconosciuto il potenziale degli Emirati Arabi Uniti (UAE) come location ideale per rafforzare la loro presenza in Europa e Asia, grazie alla sua posizione strategica come ponte tra le due principali regioni internazionali.

Gli UAE si distinguono anche come uno dei leader nella realizzazione di un ecosistema web3 fiorente, rendendoli una destinazione attraente per gli investimenti. Coinbase crede che, con giurisdizioni notevoli che creano un vuoto normativo, gli UAE e altri counterpart internazionali siano pronti a colmare questo divario e a stabilirsi come pionieri. Il post sul blog ha inoltre dettagliato che Armstrong e altri alti dirigenti di Coinbase stavano visitando gli UAE per incontrare i regolatori del paese, i responsabili politici, i partner e i fondatori Web3. Il CEO Brian Armstrong ha incontrato il Ministro dell’Economia, H.E. Abdulla Bin Touq Al Marri, e il Ministro di Stato degli Emirati per il Commercio Estero, Dr. Thani bin Ahmed Al Zeoudi.

In un recente tweet, il CEO di Coinbase ha elogiato gli UAE per il loro approccio progressista al crypto, sostenendo che si sono affermati come pionieri nel settore diventando la prima giurisdizione al mondo a introdurre un quadro normativo dedicato per questa classe di asset. Il loro libro di regole chiaro e completo garantisce certezza e trasparenza per le imprese legate al crypto, rendendolo una destinazione attraente per tali iniziative. Inoltre, l’ambiente favorevole alle imprese del paese e le robuste misure di protezione dei clienti creano un ecosistema adatto all’adozione e alla crescita del crypto.

Procedimenti legali di FTX

Il mese scorso, durante un’udienza in tribunale, gli avvocati dell’exchange fallito FTX, che è crollato insieme al più grande impero di Sam Bankman-Fried, hanno dichiarato che la piattaforma stava valutando una proposta che consentirebbe ai creditori di convertire parte dei fondi ricevuti in una quota di un possibile riavvio dell’exchange. La proposta prevede la presentazione di un piano preliminare di riorganizzazione a luglio, verso un potenziale riavvio nel secondo trimestre del 2024.

Discussioni su un riavvio nel 2024

L’avvocato capo Andy Dietderich ha detto al tribunale che, sebbene questa sia un’opzione per il futuro della società, richiederebbe un’enorme quantità di finanziamenti e deve ancora essere concordato da dove provenga il capitale, secondo un rapporto di Reuters. Ha precisato che, a questo punto, il rilancio è ancora lontano dall’essere una realtà. Gli avvocati hanno anche confermato che la somma recuperata in asset liquidi è passata da 5,5 milioni di dollari a gennaio a 7,3 miliardi, che sarebbe stata valutata 1,1 miliardi di dollari in meno al momento del fallimento. Nonostante lo sviluppo, gli avvocati hanno chiarito che FTX è ancora molto distante dal raggiungere un meccanismo di distribuzione dell’equità.

Rivendicazioni fiscali dell’IRS e mozioni pre-processuali

Questa settimana, sono diventati pubblici i rapporti dell’agenzia fiscale statunitense (IRS) che ha presentato rivendicazioni fiscali per un totale di 44 miliardi di dollari contro l’impero di SBF. L’Internal Revenue Service ha avanzato diverse rivendicazioni contro entità affiliate a FTX, tra cui Alameda Research (l’IRS rivendica 20,4 miliardi e 7,9 miliardi) e Alameda Research Holdings. Il servizio delle entrate ha depositato le rivendicazioni il 27 e 28 aprile sotto la voce ‘Priorità Amministrativa’, suggerendo che il conto fiscale dell’IRS avrà la precedenza sulle rivendicazioni di altri creditori. Nel frattempo, nel caso FTX, gli avvocati che rappresentano Sam Bankman-Fried hanno presentato lunedì una mozione per respingere le accuse penali.

L’avvocato di SBF ha chiesto specificamente al giudice del Southern District Court di New York di archiviare 10 delle 13 accuse penali che il cliente affronta. Le accuse omesse nella mozione pre-processuale sono cospirazione per commettere frode sui prodotti derivati, riciclaggio di denaro e frode sui titoli. La parte dell’accusa ha tempo fino al 29 maggio per presentare una risposta alle richieste degli avvocati, mentre le argomentazioni in tribunale dovrebbero iniziare il 15 giugno. I colleghi e stretti associati di SBF, l’ex CEO di Alameda Research Caroline Ellison, il cofondatore di FTX Gary Wang e l’ex direttore ingegneristico di FTX Nishad Singh hanno già dichiarato colpevolezza per le rispettive accuse. Bankman-Fried è ancora agli arresti domiciliari nella casa dei genitori in attesa del processo a ottobre.

I clienti di FTX EU possono verificare i saldi e processare i prelievi su un nuovo sito web

Oltre cinque mesi dopo il fallimento di FTX e la sua dichiarazione di bancarotta insieme a 130 società affiliate, gli utenti europei dell’exchange crypto possono verificare e richiedere prelievi di fondi. FTX EU, la filiale europea dell’exchange, ha lanciato un nuovo sito web il 31 marzo dove gli utenti possono controllare i saldi e inviare richieste di prelievo. Poiché FTX EU era ancora in fase embrionale (lanciato a marzo 2022), solo pochi utenti saranno probabilmente colpiti dalla notizia, ma tutti all’interno dello Spazio Economico Europeo e del Medio Oriente sono coperti.

FTX ha dichiarato nel comunicato stampa che la sua divisione europea ha ricevuto l’approvazione dalla Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) per il nuovo dominio, consentendo ai clienti di FTX EU di rivendicare esclusivamente i loro saldi FIAT e non alcun servizio o prodotto aggiuntivo. Per garantire la conformità alle normative antiriciclaggio e autenticare l’identità dell’utente, vengono effettuati i consueti controlli know-your-customer (KYC) e antiriciclaggio quando gli utenti effettuano un prelievo.