Piani di espansione delle piattaforme crypto in Canada: panoramica di marzo 2023

L’articolo descrive la situazione alla fine di marzo 2023. Durante l’amministrazione Biden, le autorità statunitensi intervennero contro operatori come Kraken e Binance; Coinbase aveva ricevuto un avviso relativo a una possibile azione legale. Nel frattempo, la crisi bancaria provocò diversi fallimenti. Questi eventi sollevarono interrogativi sui servizi che consentono di trasferire denaro tra conti bancari e piattaforme di criptovalute.

Gli stretti legami economici tra Canada e Stati Uniti portarono anche gli investitori canadesi a chiedersi se misure analoghe sarebbero arrivate a nord del confine.

Diversi grandi operatori annunciarono allora piani di espansione in Canada, affiancando Crypto.com tra le società che avevano presentato un impegno di preregistrazione, o PRU. Si tratta di una fase della procedura, non di una registrazione completata.

Coinbase

Coinbase ricevette un Wells notice dalla SEC il 22 marzo 2023. L’avviso indicava che il personale dell’autorità stava valutando di raccomandare un’azione, non che fosse già stata avviata una causa. La società quotata richiamò la propria collaborazione con i regolatori e criticò la procedura.

La possibile azione riguardava, tra l’altro, il mercato spot, il servizio di staking Coinbase Earn, Coinbase Prime e Coinbase Wallet. Coinbase dichiarò che si sarebbe difesa in tribunale. La SEC avviò la causa civile soltanto il 6 giugno 2023, contestando tra l’altro presunti servizi su titoli non registrati e prodotti di staking. Nel febbraio 2025 annunciò la chiusura del procedimento nell’ambito di un cambiamento dell’approccio normativo, senza pronunciarsi sulla fondatezza delle accuse.

Nel frattempo Coinbase decise di condividere informazioni sull’espansione in Canada, dichiarando: «Venerdì 24 marzo 2023 Coinbase Canada ha firmato un impegno di preregistrazione (PRU) rafforzato». Coinbase ringraziò i regolatori canadesi per i loro «sforzi per fare chiarezza nel settore» e si disse «pronta a proseguire la collaborazione su una regolamentazione che protegga i consumatori e sostenga l’innovazione». L’articolo interpretò queste parole anche come una critica alla SEC. Coinbase ottenne successivamente la registrazione canadese come Restricted Dealer il 3 aprile 2024.

Coinbase aggiunse:

“Crediamo che i canadesi siano desiderosi di accedere ai benefici delle criptovalute e siamo entusiasti di poter offrire loro una piattaforma affidabile per farlo. Con la nostra espansione in Canada, siamo un passo più vicini a realizzare la nostra missione di creare un sistema finanziario aperto e aumentare la libertà economica in tutto il mondo.”

In un periodo di inflazione, costi abitativi elevati e altre pressioni finanziarie, l’annuncio di posti di lavoro era significativo. Nel marzo 2023 Coinbase riferì che il suo polo tecnologico canadese contava oltre 200 ingegneri impegnati nello sviluppo dell’offerta globale di prodotti.

Kraken

Anche Kraken aveva annunciato il 30 marzo 2023 la presentazione di un PRU alla Ontario Securities Commission. Era un passo verso la registrazione come Restricted Dealer. La società descrisse il Canada come un elemento centrale delle proprie attività internazionali:

«Considerato il lavoro aggiuntivo necessario per ottenere una licenza regolamentare, alcuni operatori globali hanno limitato o interrotto i servizi ai clienti canadesi. Kraken, invece, intende sostenere il Canada come pilastro della propria attività globale. Siamo orgogliosi di impiegare attualmente 250 canadesi che lavorano per portare libertà finanziaria ai clienti nel loro paese!»

Kraken motivò i piani di espansione descrivendo il Canada come un paese che stava «diventando rapidamente un attore importante nel mercato delle criptovalute». Citò il sondaggio OSC del 2022, nel quale il 13% degli intervistati possedeva criptoattività o fondi in criptovalute. Kraken riferì inoltre che il 31% intendeva acquistare criptoattività nei dodici mesi successivi. Non si trattava necessariamente di nuovi partecipanti: anche chi già possedeva criptovalute poteva pianificare altri acquisti.

Il calcolo originale sommava il 13% e il 31% e moltiplicava il risultato per una popolazione totale di circa 39 milioni, ottenendo oltre 17 milioni. Non era una previsione valida del numero di partecipanti unici prima del 2024: i gruppi potevano sovrapporsi e il sondaggio tra adulti veniva applicato a una popolazione comprendente anche bambini. Kraken ottenne in seguito, nell’aprile 2025, la registrazione canadese come Restricted Dealer.

Concorrenti già presenti

Coinbase e Kraken avrebbero incontrato anche concorrenti già operativi in Canada. Requisiti normativi e modifiche dei servizi influivano sulla disponibilità delle piattaforme internazionali. KuCoin ricevette, per esempio, un divieto di operare nel mercato dell’Ontario; l’uscita o la limitazione di un altro servizio, come Bittrex, non implica automaticamente lo stesso provvedimento. Il seguente elenco riporta gli operatori indicati come registrati nella panoramica originale del marzo 2023. Categoria di registrazione, servizi autorizzati e clientela potevano variare. Non è un registro aggiornato di servizi al dettaglio disponibili ovunque.

• Bitbuy
• Bitvo
• Coinberry
• Coinsquare
• Fidelity
• Netcoins
• Newton
• CoinSmart
• VirgoCX
• WealthSimple

L’articolo citava KuCoin e Poloniex come piattaforme colpite da divieti di operare. I provvedimenti furono adottati dalle autorità competenti dell’Ontario nel 2022 ed ebbero effetto anche in altre province e territori. La CSA coordina i regolatori regionali. L’elenco è stato successivamente ampliato e oggi comprende più di questi due nomi.

Considerazioni finali

Alla fine di marzo 2023 il Canada disponeva di diversi fornitori di servizi. L’espansione di Coinbase e Kraken avrebbe potuto aumentare la pressione competitiva sulle piattaforme più piccole con bassi volumi di negoziazione. L’aspettativa di servizi più efficienti o versatili era una valutazione di mercato, non una garanzia di affidabilità o sicurezza.

Secondo la notizia originale del marzo 2023, Binance stava ancora valutando i propri piani per il Canada mentre affrontava le proprie questioni regolamentari negli Stati Uniti. Le informazioni dell’epoca su trattative e un possibile PRU non confermavano una registrazione completata. Il 12 maggio 2023 Binance annunciò il ritiro dal mercato canadese.