Il crowdfunding sta ottenendo un rinnovamento infuocato grazie alla tokenizzazione

Il crowdfunding è emerso come una forza trasformativa nella finanza. Per esempio, il equity crowdfunding globale è balzato a $113.52 billion nel 2022 rispetto agli $8.61 billion raccolti nel 2020.

Quest’esplosione dimostra la popolarità del crowdfunding, che è un modo per raccogliere capitale da un gran numero di persone per finanziare progetti e imprese tramite piattaforme online. 

L’equity crowdfunding, nel frattempo, prevede la vendita di piccole quote azionarie di un’azienda a un gran numero di investitori, consentendo l’accesso a un bacino più ampio di investitori. Permettendo alle aziende di raggiungere un gran numero di investitori, soprattutto quelli che in precedenza non avevano l’opportunità di investire, riduce le barriere all’ingresso. 

“Dagli investitori stranieri a quelli accreditati e non accreditati, il crowdfunding consente quasi a tutti di investire. Inoltre, viene utilizzato come una sorta di bootstrap per finanziare successive raccolte più grandi, non solo per raccogliere capitale e lanciare sotto il crowdfunding ma anche sotto altri tipi di raccolte sub‑crowdfunding.”

– Laura Pamatian, Project Manager della Tokenizzazione presso Upside alla conferenza inaugurale di Security Token Market (STM), TokenizeThis.

In questo modo, il crowdfunding consente alle aziende di raccogliere capitale con requisiti meno restrittivi e investimenti minimi più bassi, permettendo investimenti da parte di investitori retail che altrimenti sarebbero esclusi e offrendo loro l’opportunità di diversificare il portafoglio e distribuire facilmente il rischio tra una varietà di aziende e settori.

Nuovo modo per attrarre la prossima generazione

Secondo Joel Steinmetz, COO e co‑fondatore di Rialto Markets:

“Ci saranno trilioni di dollari trasferiti alla prossima generazione, che commercia e investe in modo diverso — investono con i piedi, il cuore e in cose a cui tengono, e vogliono controllare i loro investimenti.”

Quindi, dovremmo essere in grado di portare i mercati dei capitali tradizionali alla prossima generazione, che non è tradizionale. Perciò, è necessario pensare molto più fuori dagli schemi e in modo innovativo per creare ricchezza per la prossima generazione e generare nuove imprese, nuove opportunità e nuove visioni in tutti i diversi settori, ha detto durante la conferenza virtuale.

Il crowdfunding è un nuovo modo non solo per gli emittenti di raccogliere capitale e poter essere “imprenditoriali quando necessario”, ma è anche un nuovo modo per gli investitori di diversificare i loro investimenti e “partecipare a settori in cui fino a pochi anni fa non potevano operare,” ha affermato Steinmetz.

Attraverso il crowdfunding, nato solo nel 2016, le startup hanno fornito un accesso democratico alle società private. Tuttavia, il crowdfunding presenta proprie limitazioni. L’assenza di responsabilità e di supervisione normativa comporta rischi di frode, cattiva gestione e altro.

Qui, l’uso della tecnologia blockchain tramite la tokenizzazione offre una soluzione unica a molte sfide che affliggono le piattaforme di crowdfunding. La tokenizzazione è il processo di emissione di una rappresentazione digitale di un bene reale, come opere d’arte, immobili o quote azionarie di un’azienda, utilizzando token su una blockchain. 

Dalle startup e piccole imprese a grandi organizzazioni come BlackRock e JPMorgan, tutti stanno sfruttando la tokenizzazione per modernizzare, semplificare e automatizzare molte pratiche del mondo della finanza tradizionale. 

Il crowdfunding incontra la tokenizzazione

La tokenizzazione sta rivoluzionando il mercato del crowdfunding, aprendo un mondo di possibilità sia per gli investitori sia per gli imprenditori. 

I token digitali possono essere acquistati, venduti e scambiati online tramite piattaforme di asset digitali, proprio come le azioni vengono negoziate in una borsa valori. Rendendo facile scambiare questi token sui mercati secondari, il capitale diventa prontamente disponibile, aiutando le aziende ad attrarre più investitori e, allo stesso tempo, fornendo maggiore liquidità agli investitori, nonché la possibilità di uscire da posizioni che prima erano totalmente illiquide.

La tokenizzazione come piattaforma di crowdfunding offre davvero agli investitori un modo diverso di interagire con i tradizionali asset azionari che hanno avuto in precedenza, fornendo più liquidità tramite il trading secondario e anche un modo più tangibile di detenere e interagire con i propri investimenti, ha dichiarato Caitlin Szikszai, membro del team di investimento di Republic.

Inoltre, la tokenizzazione consente la proprietà frazionata, permettendo che le quote di un’azienda o di un immobile siano suddivise in unità più piccole e più accessibili. Questo rende possibile per gli investitori acquistare una proprietà frazionata anziché dover comprare un’intera quota. Quindi, mentre il crowdfunding abbassa le barriere all’ingresso, la tokenizzazione le elimina completamente.

“Tokenizzazione più crowdfunding ha il potenziale di cambiare i mercati dei capitali,” è l’opinione di Corey Goodlander, CEO di Chainraise, su questa combinazione.

L’impatto della tokenizzazione sul crowdfunding

Oggi esistono molti fondi di private equity, e gli investitori retail hanno sempre letto di loro, credendo che tutti si facciano ricchi. Ora, i fondi stanno tokenizzando i loro prodotti in modo da poter ricevere investimenti che prima avevano un minimo di $250,000, ora ridotto a $25 e $100 grazie alla tokenizzazione. Su questo, Steinmetz ha aggiunto:

“Tokenizzando questi fondi, li stiamo portando al segmento retail. Quindi, ora l’intero mercato dei fondi, che era destinato a società di private equity o hedge fund e a tutte quelle cose di cui gli investitori retail hanno letto ma a cui non hanno mai potuto partecipare, è ora reso disponibile per la loro partecipazione.”

Oltre a democratizzare la raccolta di capitale tramite l’automazione, la tokenizzazione riduce i costi e la complessità del processo, come emissione, trasferimento, gestione e conformità, rendendolo più accessibile per aziende e investitori. La tokenizzazione aiuta anche ad aumentare la fiducia degli investitori rendendo più facile accedere a informazioni in tempo reale e tracciare e verificare la proprietà, migliorando così la trasparenza, riducendo il rischio di frode e rafforzando la fiducia e la sicurezza.

Inoltre, la tokenizzazione crea dei token‑gate per questi processi, aprendo i canali di comunicazione solo a coloro che hanno contribuito, consentendo loro di accedere a vantaggi e contenuti esclusivi.

Per non parlare del fatto che la tokenizzazione supera i confini, e gli investitori possono partecipare al crowdfunding indipendentemente dalla loro posizione. Espandendo la portata globale, la tokenizzazione aumenta la diversità degli investitori, favorendo la collaborazione transfrontaliera e nuove opportunità di investimento.

La frontiera della tokenizzazione

Come abbiamo visto, la tokenizzazione ha molto da offrire e beneficia particolarmente gli asset tradizionalmente illiquidi, come le quote di startup in fase iniziale. Ma non è solo questo: Pamatian di Upside sottolinea in particolare la capacità di un’organizzazione di consentire alle persone di investire in un’idea che li entusiasma. 

La tokenizzazione permette a chi ama davvero e è appassionato della causa di partecipare allo sviluppo di tale progetto, e l’idea di poter condividere il successo è rivoluzionaria per il settore, ha affermato Pamatian.

I token possono inoltre essere progettati con varie funzionalità, come diritti di voto, meccanismi di condivisione dei ricavi o accesso a vantaggi esclusivi. Funzionalità specifiche incentivano gli investitori a impegnarsi attivamente con l’azienda e ad allineare i loro interessi al successo a lungo termine.

L’attività locale che frequenti regolarmente ti consente di godere di vantaggi extra come detentore di token di quel ristorante. Che si tratti di posti preferenziali, sconti o bevande, avere la possibilità di ottenere benefici da un esercizio in cui hai investito è un vantaggio significativo, ha spiegato Goodlander.

Questo è importante perché, quando si pensa davvero al motivo per cui gli investitori in fase iniziale tipicamente investono in una determinata azienda, ha aggiunto, è solitamente perché sono legati a quel prodotto per una ragione personale; almeno, è quello che ho osservato dagli Angel Investor. Quindi, in questo modo, investono in qualcosa che vogliono usare personalmente e hanno un incentivo scritto, qualcosa che è letteralmente strutturato nei loro diritti di azionista, ha detto Goodlander. 

Una nuova era di investimento 

Per quanto riguarda il futuro dei mercati del crowdfunding, tutto ruota attorno all’efficienza e alla democratizzazione. Quello che sta accadendo con il crowdfunding e con la tokenizzazione, in generale, è l’idea che renderemo l’investimento in immobili, asset commerciali e altri settori efficiente e, allo stesso tempo, forniremo a tutti la reale possibilità di farlo, ha affermato Pamatian.

Nel frattempo, per Goodlander, non si tratta solo di costruire un buon prodotto ma anche di commercializzarlo altrettanto bene. Alla fine, possiamo creare tutta questa tecnologia nel mondo, ma se qualcuno non desidera l’asset offerto, tutto ciò è solo una scenata. Pertanto, spero che il futuro della raccolta di capitale digitale e della tokenizzazione sottolinei l’importanza di un marketing digitale solido e della costruzione di una community, ha detto.

È in definitiva tua responsabilità creare quella domanda nel mercato secondario, quindi gli imprenditori devono capire che devono sfruttare il potere di Internet per interessare le persone, ha affermato Goodlander, aggiungendo che dovrebbero fare tutto il necessario per entusiasmare le persone a diventare azionisti perché non esiste una scorciatoia.

Per quanto riguarda il futuro dei mercati del crowdfunding, Szikszai è particolarmente interessata alla tokenizzazione di asset del mondo reale, che è già iniziata e sta guadagnando slancio e interesse da parte degli attori TradFi. Per esempio, $690.3 mln di valore totale sono stati tokenizzati nei Treasury finora.

Una cosa davvero entusiasmante e che sta entrando in una seconda fase, soprattutto con l’aspetto della tokenizzazione, è la capacità di frazionare e investire in asset del mondo reale, ha dichiarato Szikszai. 

Cambia davvero le regole del gioco perché tradizionalmente, con le startup, il periodo di detenzione è molto più lungo e non si ottiene liquidità o reddito immediato poiché le startup non pagano necessariamente dividendi, quindi è un impegno piuttosto a lungo termine. Ma con la tokenizzazione, diventa davvero facile per gli investitori accedere a quei progetti con la possibilità di liquidare il loro investimento rapidamente, una strategia di uscita, ha aggiunto.

Come dimostra tutto ciò, la convergenza tra crowdfunding e tokenizzazione porta opportunità senza precedenti, che non solo potenziano gli investitori ma anche gli imprenditori a sfruttare un ecosistema di raccolta fondi efficiente e senza confini.