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L’integrazione della blockchain affronta la sua prova istituzionale

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Le criptovalute e la tecnologia blockchain in generale stanno venendo adottate sempre più dalle istituzioni finanziarie, sia da grandi banche come JP Morgan (dopo una resistenza iniziale) o persino da banche centrali come la Bank of England.

Allo stesso tempo, la tokenizzazione di asset del mondo reale (RWA) sta facendo progressi, come spiegato nella nostra serie “Guida alla tokenizzazione RWA: Asset del mondo reale su blockchain”.

Una caratteristica chiave della blockchain è la verifica, l’auditabilità e l’efficienza di regolamento tra istituzioni che non si fidano pienamente l’una dell’altra. Può anche migliorare la trasparenza e l’efficienza dove più parti necessitano di un registro condiviso e resistente alla manomissione.

Le soluzioni di registro immutabile sono molto attraenti per le minacce alla cybersicurezza, come hacking e furto d’identità.

Tuttavia, per una completa adozione istituzionale da parte del sistema finanziario esistente, la blockchain deve non solo fornire queste caratteristiche, ma anche funzionare meglio dei database affidabili attuali, garantendo interoperabilità, privacy, finalità legale e accettazione normativa.

Il problema della privacy e della sicurezza è particolarmente diffuso, con molte delle prime tecnologie blockchain che non soddisfano questi requisiti. Per questo motivo l’adozione su larga scala è ancora in ritardo, con i test pilota che raramente si traducono in una sostituzione diretta dei sistemi legacy.

“Per implementare la blockchain all’interno delle istituzioni finanziarie esistenti, è necessario creare metodi di interoperabilità che possano aiutare a stabilire interfacce standard tra le piattaforme, oltre a creare soluzioni middleware per fornire la sincronizzazione dei dati che consenta una facile connessione e trasferimento di informazioni tra i sistemi legacy di transazioni elettroniche/finanziarie e la blockchain.”

Un ricercatore della Hebei University of Economics and Business (Cina) sta proponendo un framework Hyperledger Fabric basato su zero-knowledge proof (ZKP) che garantirà l’elaborazione sicura e rispettosa della privacy delle transazioni finanziarie.

Lo studio è stato pubblicato nel Kuwait Journal of Science1, con il titolo “Integrazione della tecnologia blockchain con i sistemi finanziari per migliorare trasparenza ed efficienza.”

Blockchain per la finanza moderna

Finora, la maggior parte delle applicazioni che utilizzano la blockchain per le istituzioni finanziarie è stata costruita sulla spina dorsale di sistemi come Bitcoin, sviluppati per denaro decentralizzato e senza leader.

Ma naturalmente, la maggior parte delle banche molto centralizzate, compagnie assicurative, fondi di investimento e banche centrali non guardano necessariamente a questo livello di decentralizzazione in modo positivo. Pertanto, è necessario trovare un compromesso tra l’etica radicale, quasi anarchica dei primi giorni della blockchain e delle criptovalute, e le esigenze del sistema finanziario.

Al contrario delle blockchain legacy, l’Hyperledger Fabric discusso in questo studio è progettato specificamente per un framework blockchain permissioned da utilizzare negli ambienti istituzionali, con accesso consentito solo a partecipanti autorizzati.

“Consiste nell’utilizzare un’architettura modulare che comprende molti componenti, inclusi MSP, peer e servizi di ordinamento, che consentono una configurazione flessibile, il controllo degli accessi e l’efficienza nella gestione delle transazioni.”

Costruire una blockchain a prova di conoscenza zero

Blockchain auditabile, trasparente e confidenziale

Il concetto di zero-knowledge proof (ZKP) è un metodo crittografico che consente a una parte (il provatore) di dimostrare a un’altra parte (il verificatore) che una specifica affermazione è vera, senza rivelare alcuna informazione sull’affermazione stessa.

Lo studio propone un intero pipeline di test di un framework Hyperledger Fabric abilitato a ZKP applicato alle transazioni finanziarie.

Diversi carichi di lavoro delle transazioni, come micropagamenti ad alta frequenza, trasferimenti interbancari e regolamenti batch, vengono quindi simulati.

Infine, il sistema è stato valutato su metriche come la capacità di analisi, la latenza, l’efficacia nella rilevazione delle frodi, l’utilizzo delle risorse, insieme al compromesso tra privacy ed efficienza, risultando in una valutazione approfondita delle prestazioni del sistema.

Per garantire la riservatezza dei dati delle transazioni, i ZKP sono anche utilizzati per assicurare l’accuratezza delle transazioni evitando la divulgazione di informazioni finanziarie confidenziali.

Compatibilità con i sistemi legacy

I ZKP vengono aggiunti alla rete Hyperledger Fabric per garantire che le transazioni finanziarie siano sicure, segrete e verificabili.

Ogni transazione genera una prova che può essere verificata dai validatori per assicurare che sia corretta senza conoscere informazioni sensibili come i saldi dei conti o l’importo della transazione.

Un vantaggio chiave di questo sistema è che non tenta di sostituire tutti i sistemi legacy utilizzati dalle banche, ma aggiunge uno strato di tecnologia blockchain sopra i dati istituzionali esistenti, centralizzati e affidabili. La rete include peer che rappresentano istituzioni finanziarie, ordini di sequenziamento dei blocchi, canali di pagamento, regolamento e registro di audit.

Tuttavia, una volta che i dati sono considerati affidabili, le operazioni vengono eseguite sulla tecnologia blockchain. I contratti intelligenti verificano le transazioni e impongono la conformità così come i regolamenti automatizzati, e le zero-knowledge proof sono utilizzate per garantire la privacy e mantenere la verificabilità.

Mantenere efficiente la ZKP-Blockchain

Un problema di questo approccio è che la blockchain abilitata a ZKP può mostrare una latenza significativa, fino a 0,012 secondi, rispetto a quasi zero per le blockchain “normali”. Le transazioni al secondo (TPS) potrebbero anche diminuire da 418 a un minimo di 320 per la configurazione con la dimensione di blocco più grande.

Tuttavia, lo studio dimostra che la latenza è ancora adeguata per applicazioni finanziarie in tempo reale. Ad esempio, il sistema proposto può identificare tutte le transazioni fraudolente.

Nel frattempo, il punteggio di privacy potrebbe arrivare fino al 98%, rispetto alle soluzioni blockchain tradizionali completamente trasparenti. E le risorse computazionali richieste non erano molto diverse, “non superando i limiti per il deployment, quindi la scalabilità e la fattibilità delle infrastrutture finanziarie aziendali sono garantite”.

Il futuro delle blockchain istituzionali?

È ancora da decidere come il futuro della finanza integrerà la tecnologia blockchain e le criptovalute in un nuovo paradigma.

Negli ultimi anni si è assistito a un cambiamento radicale, con molte delle più potenti istituzioni finanziarie che si stanno avvicinando alla blockchain dopo la loro resistenza iniziale, soprattutto nei paesi occidentali.

Un framework Hyperledger Fabric abilitato a ZKP, come proposto in questo studio, potrebbe migliorare privacy, trasparenza ed efficienza nei sistemi finanziari basati su blockchain integrando le zero-knowledge proof con la validazione delle transazioni basata su contratti intelligenti.

Il lavoro futuro dovrà concentrarsi sul testare tale framework in ambienti finanziari reali, ottimizzare il calcolo ZKP per una migliore scalabilità e integrare analisi antifrode basate su IA e l’interoperabilità cross-chain per i sistemi finanziari di nuova generazione.

Probabilmente, l’integrazione con iniziative blockchain esistenti come le stablecoin, sempre più accettate da paesi come gli USA, sarà anche importante per creare un modello di adozione della blockchain più unificato e coerente nel prossimo decennio.

Studio citato

1. Bowen Zheng. Integrazione della tecnologia blockchain con i sistemi finanziari per migliorare trasparenza ed efficienza”. Kuwait Journal of Science. Volume 53, Numero 3, luglio 2026, 100613. https://doi.org/10.1016/j.kjs.2026.100613 

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Jonathan è un ex ricercatore di biochimica che ha lavorato nell'analisi genetica e nei trial clinici. Ora è un analista di mercato e scrittore di finanza con un focus su innovazione, cicli di mercato e geopolitica nella sua pubblicazione The Eurasian Century.