Regulator Mengambil Alih First Republic dan Mengonfirmasi Pengambilalihan oleh JPMorgan

JPMorgan Chase mengambil alih seluruh simpanan dan hampir seluruh aset First Republic Bank setelah memenangkan proses penawaran yang dijalankan FDIC. Departemen Perlindungan dan Inovasi Keuangan California (DFPI) mengumumkan melalui pemberitahuan pada 1 Mei 2023 bahwa regulator telah menutup bank tersebut dan menunjuk Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) sebagai pengelola penyelesaian bank.

Menurut pengumuman regulator, penutupan First Republic diikuti perjanjian pembelian dan pengambilalihan dengan JPMorgan Chase Bank untuk melindungi para deposan. Perjanjian itu mencakup semua simpanan, termasuk yang tidak diasuransikan, dan hampir seluruh aset bank.

Berita pada Senin pagi itu muncul setelah upaya mempertahankan bank selama pekan sebelumnya tidak membuahkan hasil. Menurut pemberitaan saat itu, FDIC membuka proses penawaran bagi bank-bank yang berminat menjelang akhir pekan, dengan batas waktu pada Minggu.

Ketentuan Perjanjian Pembelian dan Pengambilalihan

Penawaran JPMorgan mencakup seluruh simpanan First Republic Bank (FRCB ). Sebanyak 84 kantornya di delapan negara bagian dijadwalkan buka kembali sebagai cabang JPMorgan Chase pada 1 Mei. PNC Financial Services Group dan Citizens Financial Group (CFG ) juga dilaporkan mengajukan penawaran. Deposan First Republic menjadi deposan JPMorgan Chase dan tetap dapat mengakses seluruh simpanannya.

FDIC meminta nasabah tetap menggunakan cabang lama sampai JPMorgan Chase memberi tahu bahwa perubahan sistem telah selesai dan cabang JPMorgan lainnya dapat melayani rekening mereka.

Menurut laporan pasar saat itu, saham First Republic turun selama tiga hari berturut-turut hingga 4,92 dolar pada Rabu, 26 April, lalu ditutup pada 3,20 dolar pada Jumat, 28 April. Tekanan itu mengikuti kabar arus keluar simpanan lebih dari 100 miliar dolar pada kuartal pertama, sebelum memperhitungkan penempatan 30 miliar dolar oleh kelompok bank besar.

Simpanan First Republic Turun 72 Miliar Dolar pada Kuartal Pertama

Hasil kuartal pertama yang dirilis 24 April menambah kekhawatiran investor. Simpanan per 31 Maret mencapai 104,5 miliar dolar, dibandingkan 176,4 miliar dolar pada akhir 2022, atau turun sekitar 72 miliar dolar secara neto. Angka akhir kuartal tersebut sudah mencakup penempatan 30 miliar dolar oleh sebelas bank besar pada 16 Maret. Artikel saat itu menyebut perkiraan pasar sebesar 136 miliar dolar. First Republic merencanakan pengurangan tenaga kerja sekitar 20–25% pada kuartal kedua. Secara terpisah, regulator mencatat aset 229,1 miliar dolar dan simpanan 103,9 miliar dolar per 13 April.

FDIC dan JPMorgan Chase juga menyepakati pembagian kerugian dan potensi pemulihan atas pinjaman perumahan dan komersial yang tercakup dalam perjanjian. Mekanisme ini dimaksudkan untuk meningkatkan pemulihan aset dengan mempertahankannya di sektor swasta serta mengurangi gangguan bagi peminjam. Demikian penjelasan FDIC pada 1 Mei.

Intervensi cepat regulator berlangsung di tengah kekhawatiran terhadap sektor perbankan AS setelah gejolak serupa pada Maret 2023. FDIC saat itu memperkirakan biaya bagi Dana Asuransi Simpanan sekitar 13 miliar dolar. Angka tersebut merupakan perkiraan, dengan biaya akhir baru ditentukan ketika penyelesaian bank berakhir.

Kekhawatiran di Sektor Perbankan Belum Reda

Pada 16 Maret, sebelas bank besar, termasuk JPMorgan Chase, Bank of America (BAC ), Citigroup, dan Wells Fargo, menempatkan simpanan tidak diasuransikan senilai total 30 miliar dolar di First Republic. Penempatan dana ini dimaksudkan untuk menopang likuiditas bank. Kegagalan First Republic menambah rangkaian masalah bank regional AS setelah Signature Bank dan Silicon Valley Bank (SVB) ditutup pada pertengahan Maret . SVB ditutup pada 10 Maret; First–Citizens Bank & Trust kemudian mengambil alih simpanan dan pinjaman bank perantaranya melalui perjanjian yang diumumkan 26 Maret. Signature ditutup pada 12 Maret. Sebagian besar simpanan dan sejumlah portofolio pinjaman bank perantaranya kemudian diambil alih Flagstar Bank, yang pada 2023 merupakan anak perusahaan New York Community Bancorp (FLG ).