Lima Krisis Perbankan Besar AS: Tinjauan Historis Maret 2023

Kegagalan bank dapat berdampak besar pada ekonomi. Dalam masa sulit, seperti krisis keuangan 2008, kegagalan bank dapat meningkat tajam. Pada 2008–2012, sebanyak 465 lembaga di Amerika Serikat gagal dengan total aset sekitar US$680 miliar menurut laporan pengawasan terakhirnya. Jumlah aset bukan berarti seluruh nilai itu hilang.

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) menjamin simpanan di bank peserta Amerika Serikat dan sering ditunjuk sebagai pengelola penyelesaian bank gagal. Batas standar adalah US$250.000 per deposan, per bank berasuransi, untuk setiap kategori kepemilikan rekening.

Pada Maret 2023, tiga bank mengalami masalah serius dalam beberapa hari. Silvergate mengumumkan likuidasi sukarela, sedangkan regulator menutup Silicon Valley Bank dan Signature Bank. Peristiwa itu kembali menyoroti kesehatan keuangan bank.

Masalah bank dapat disebabkan oleh pelemahan ekonomi, penipuan, salah kelola, atau penyaluran kredit berisiko. Dampaknya dapat mencakup kehilangan pekerjaan, berkurangnya kredit, dan melemahnya kepercayaan. Pengawasan serta pengelolaan risiko yang baik membantu mendeteksi masalah dan membatasi dampaknya.

Berikut lima krisis perbankan besar Amerika Serikat sebagaimana dibahas dari sudut pandang Maret 2023. Ini merupakan pilihan kasus historis, bukan peringkat terkini. Penyelamatan Continental Illinois juga berbeda dari penutupan bank.

1. Washington Mutual Bank

Washington Mutual Bank, atau WaMu, merupakan bank besar yang dikelola dari Seattle dan terutama menawarkan hipotek serta layanan konsumen. Bank ini ditutup pada September 2008.

WaMu memiliki aset sekitar US$307 miliar sehingga menjadi kegagalan bank terbesar Amerika Serikat saat itu berdasarkan ukuran neraca. Angka tersebut bukan kerugian US$307 miliar. Nasabah menarik sekitar US$17 miliar simpanan dalam kurang lebih sepuluh hari.

Salah satu penyebab utamanya adalah strategi hipotek berisiko, termasuk di pasar subprime. Standar penilaian kredit yang lemah dan kontrol risiko yang tidak memadai menyebabkan kerugian kredit besar ketika pasar perumahan memburuk.

Ketergantungan pada sumber pendanaan yang rentan, termasuk simpanan yang diperoleh melalui perantara, meningkatkan kepekaan terhadap perubahan pasar. Kelemahan tata kelola dan pengelolaan risiko memperburuk keadaan.

Pada 25 September 2008, Office of Thrift Supervision menutup WaMu dan menunjuk FDIC sebagai pengelola penyelesaiannya. JPMorgan Chase membeli operasi perbankan, termasuk simpanan, aset, dan kewajiban tertentu, seharga sekitar US$1,9 miliar. Transaksi melindungi semua deposan tanpa membebani dana penjaminan simpanan. Kasus ini merupakan bagian penting krisis keuangan 2008.

2. Silicon Valley Bank

Silicon Valley Bank (SVB) melayani perusahaan teknologi dan usaha bertumbuh yang didukung modal ventura. Bank ini ditutup pada 10 Maret 2023 setelah penarikan simpanan yang sangat cepat. Pada akhir 2022, bank memiliki aset sekitar US$209 miliar dan simpanan US$175 miliar. Sekitar sembilan per sepuluh simpanan berada di luar cakupan FDIC biasa; persentase tepat bergantung pada angka bank atau grup yang digunakan.

Simpanan SVB Financial Group meningkat selama pandemi dari sekitar US$102 miliar pada akhir 2020 menjadi US$189 miliar pada akhir 2021. Sebagian besar ditempatkan pada obligasi jangka panjang dan efek terkait hipotek dengan risiko kredit rendah tetapi tetap memiliki risiko suku bunga. Ketika kisaran target suku bunga mencapai 4,50–4,75% pada Februari 2023, nilai pasar obligasi lama turun. Pendanaan startup juga melambat dan nasabah menggunakan lebih banyak simpanan untuk membiayai operasi.

Pada 8 Maret 2023, SVB mengumumkan penjualan efek senilai US$21 miliar dengan kerugian setelah pajak US$1,8 miliar serta rencana penerbitan saham. Kekhawatiran tentang posisi keuangan dan kelayakan kredit meningkat. Pada 9 Maret, lebih dari US$40 miliar simpanan keluar, sekitar seperempat basis simpanan. Bank tidak mampu memenuhi tambahan penarikan yang diperkirakan.

Regulator California menutup SVB pada 10 Maret dan menunjuk FDIC sebagai pengelola penyelesaian. Awalnya dibentuk lembaga sementara untuk simpanan berasuransi; kemudian seluruh simpanan dialihkan ke bank perantara.

Pada 12 Maret, otoritas mengumumkan pengecualian karena risiko sistemik sehingga seluruh deposan SVB dapat mengakses uang mulai 13 Maret. Simpanan yang tidak berasuransi juga terlindungi, tetapi ini bukan kenaikan umum batas FDIC. Federal Reserve juga menyediakan tambahan pembiayaan likuiditas bagi bank yang memenuhi syarat.

3. Signature Bank

Departemen Layanan Keuangan Negara Bagian New York menutup Signature Bank pada 12 Maret 2023 dan menunjuk FDIC sebagai pengelola penyelesaian, dua hari setelah penutupan SVB.

Turunnya kepercayaan setelah SVB memicu permintaan penarikan sekitar US$18,6 miliar dari Signature pada 10 Maret. Bank memproses sekitar US$14 miliar di antaranya hari itu. Penarikan cepat dan kelemahan pengelolaan likuiditas berkontribusi pada penutupan. Pengecualian risiko sistemik melindungi deposan, tetapi tidak pemegang saham dan sebagian kreditor tanpa agunan.

Menurut hasil tahunannya, Signature memiliki 40 cabang, aset US$110,36 miliar, dan simpanan US$88,59 miliar pada akhir 2022. Didirikan pada 2001, bank ini berfokus pada nasabah bisnis dan juga beroperasi di Pantai Barat Amerika Serikat.

Signature mulai melayani sektor aset digital pada 2018, yang membantu pertumbuhan simpanan. Platform blockchain Signet menawarkan pembayaran dan penyelesaian dolar sepanjang waktu bagi nasabah bisnis. Bank kemudian mengurangi simpanan terkait sektor ini, tetapi melaporkan sekitar US$16,52 miliar per 8 Maret 2023. Itu adalah simpanan bank milik nasabah, bukan mata uang kripto yang dimiliki bank sendiri.

4. Continental Illinois National Bank and Trust

Continental Illinois National Bank and Trust Company (CINB) merupakan bank komersial besar di Chicago yang berfokus pada pembiayaan perusahaan. Bank ini termasuk yang terbesar di negara tersebut. Aset yang relevan saat intervensi 1984 sekitar US$33,6 miliar.

Continental Illinois mengalami penarikan simpanan besar pada Mei 1984. Otoritas memberikan bantuan sementara bank tetap beroperasi; ini bukan penutupan dan likuidasi biasa. FDIC kemudian memiliki saham mayoritas perusahaan induk. Perkiraan biaya akhir FDIC sekitar US$1,1 miliar.

Salah satu faktor penting adalah eksposur besar terhadap sektor energi yang saat itu memburuk tajam.

Continental menghadapi risiko besar dari kredit minyak dan gas, termasuk pinjaman yang dibeli dari Penn Square Bank. Risiko kredit luar negeri dan kelemahan evaluasi kredit juga berperan. Hal itu memperlemah kemampuan bank memperoleh pendanaan.

Komitmen maksimum FDIC dalam bantuan permanen mencapai US$4,5 miliar: pengambilalihan utang kepada Federal Reserve sebesar US$3,5 miliar dan modal US$1 miliar. Bank kembali sepenuhnya ke kepemilikan swasta pada 1991 dan diakuisisi pada 1994 oleh BankAmerica (BAC ). Akuisisi kemudian tidak berarti penyelamatan gagal menstabilkan bank.

5. First RepublicBank di Texas

First Republic Bank merupakan grup bank di Dallas, Texas, yang dibentuk melalui penggabungan RepublicBank dan InterFirst pada Juni 1987. Grup ini gagal pada 1988. Ini berbeda dari First Republic Bank di California yang mengalami masalah pada 2023.

Bank-bank grup menawarkan pinjaman, simpanan, dan rekening transaksi bagi individu serta bisnis. Seluruh grup First RepublicBank mencakup sekitar 20% kredit bank komersial di Texas; angka itu bukan hanya milik bank Dallas.

First RepublicBank Dallas dinyatakan insolven dan ditutup pada 29 Juli 1988. Grup mengalami kerugian besar pada kredit properti dan lainnya dalam ekonomi Texas yang lemah. Pengumuman kerugian menyebabkan sumber pendanaan menarik diri dan memicu krisis likuiditas.

Eksposur yang terkonsentrasi pada properti dan kredit berisiko lain merupakan faktor penting. Penggabungan 1987 tidak menyelesaikan masalah bank pendahulunya.

FDIC telah memberikan bantuan darurat US$1 miliar pada Maret 1988. Pada 29 Juli, 40 anak bank di Texas ditutup dan dialihkan ke bank perantara NCNB Texas National Bank, yang diambil alih NCNB Corporation di North Carolina. Perkiraan biaya saat itu sekitar US$4 miliar. Anak bank terpisah di Delaware diselesaikan pada Agustus.

Penutup

Krisis bank dapat berasal dari kombinasi kredit berisiko, salah kelola, guncangan ekonomi, penipuan, atau masalah operasional. Tidak semua penarikan massal memiliki penyebab sama. Kasus SVB pada Maret 2023 terutama menyoroti risiko suku bunga dan likuiditas serta simpanan tidak berasuransi yang terkonsentrasi.

Cakupan standar pada bank berasuransi FDIC adalah US$250.000 per deposan, per bank, untuk setiap kategori kepemilikan rekening. FDIC dapat mengalihkan simpanan berasuransi ke bank sehat atau membayarnya langsung. Saldo yang tidak berasuransi tidak otomatis dilindungi penuh tanpa tindakan khusus.

Simpanan berasuransi biasanya dapat diakses dengan cepat, sering kali pada hari kerja berikutnya, melalui bank pengakuisisi atau pembayaran langsung. Klaim yang tidak berasuransi dan pemeriksaan kepemilikan rumit bisa lebih lama. Bank pengakuisisi tidak wajib mempertahankan suku bunga dan ketentuan rekening lama.

Periksa apakah bank Anda diasuransikan FDIC dan bagaimana batas cakupan berlaku pada rekening Anda. Membagi dana ke bank berasuransi yang berbeda dapat membantu tetap dalam batas tersebut. Memeriksa laporan rekening membantu menemukan kesalahan dan penipuan, tetapi tidak mencegah kegagalan bank.

Ikuti perkembangan keuangan yang relevan dan ketentuan rekening. Berita saja tidak memprediksi kegagalan bank; memahami penjaminan simpanan dan pembagian dana yang sesuai memberikan cara lebih konkret untuk menilai perlindungan uang Anda.